深度剖析，保险理财的优劣势

原创来源：贝塔君-Beta理财经理家园

最近，一篇名为“保险已成为2017年投资首选！你买保险了吗？”在广大保险代理人的朋友圈迅速转发，很多人在看到这样一条信息后，纷纷询问有没有好的保险理财产品，并且询问收益率到底有多高，那今天我们就保险理财的优劣势进行一个深入的剖析，看看保险理财到底靠谱不靠谱。

首先，我去询问了一下周围的保险代理人，代理人直接给了我三条理由：

1.保险合同白纸黑字，所以是靠谱的！

2.保险收益长期稳定，所以是靠谱的！

3.我们公司万能险结算利率都有5%以上，所以是靠谱的！

答：理财保险靠谱！

看到这个答案，其实我内心是崩溃的，我只能说国内大部分保险代理人，或许连理财型保险的本质，结构，产品分析等完全都一概不懂，也可以理解，专业的人群总是占到少数，但是胡乱吹捧一通就让客户不明不白的买保险时代，相信很快就会过去了，这种不带脑子的销售模式一定会被时间的长河所洗礼，逐步的淘汰。

接下来，我会一步一步的进行分析，所谓的保险理财，究竟是什么，优势劣势究竟在哪里。

什么是保险理财？常见的有哪几种？

从保险的定义上来讲，最常见的理财型保险有4种，分别为年金保险、分红保险、投连险和万能险。

这四种保险各有优劣，对应的投资理念和投资目的也不一样。

年金保险：顾名思义，每年给你一笔钱，适用于教育金，养老金等。

√优势：锁定长期固定利息，每年定时返还，保障现金流。

×劣势：存本取息，本金流动性较小。

分红保险：本质上讲，把钱给保险公司，保险公司根据每年分红来进行分配，国内普遍的分红比例为70%

√优势：保险公司保证本金无风险，分红率根据实际情况而定，最高可以超过10%。

×劣势：收益可高可低相对不固定，70%分红比例较低，收益不稳定。

投连险：投连险可以理解为保险公司的基金产品，只是增加一个身故保障。

√优势：保险公司投资专业能力强，相对个人投资绝对收益略高一些。

×劣势：本金有亏损的风险，收益不确定。

万能险：光看名字，就能直白的了解，万能的保险账户，灵活存取（部分产品进出有手续费）

√优势：类似灵活操作的理财账户，结算利率较高（5-8%），拥有保底收益（1.75-3.5%）。

×劣势：无法避债避税。

哪种理财保险客户买最划算？

其实，被问到这个问题的时候，我挺纠结的，客户买哪种保险理财最划算，4个类型的产品各有特色，没有所谓的最划算。

换一个角度来回答，哪些保险理财产品，客户买最“划算”，保险公司可能亏钱？

答：终身收益固定的年金保险和终身收益保底的万能险。

分红保险和投资连接险，从本质上来讲，保险公司是毫无风险的，投资收益的好坏都是有客户自己来承担的，所以说，客户想从保险公司身上“赚钱”是不可能，但也并不是说这两种保险理财就一定不好，对于那些没有投资能力，只把钱放银行的客户来讲，这两类保险也是可以选择的。

今天着重讲一下固定收益类型的年金保险。

目前国内的年金保险通常分为分红型和固定收益型，分红型产品也会有一个固定收益部分，约为1-1.5%，而固定收益的保险产品，目前的普遍收益是3.5-4.025%（4.025%为保监会规定最高的预定利率）。

因为产品的预定利率设计是终身的，那就代表这笔理财的保险金带来的收益终身固定，不会受到任何风险产生任何的波动，保险公司可以说是刚性兑付，在可以预见的未来，银行利率不断下降，各种投资风险越来越大，目前可能不是很耀眼的固定4%收益产品，将会非常畅销，保险公司也存在可能投资收益小于4%而出现收益倒挂。

在1995-1996年，中国平安，中国人寿等几家保险公司都曾经出过几款预定利率在8.8%的产品，当时的银行利率在一年期10.98%，而如今银行利率1.5%，这几款产品仍然以8.8%进行收益结算，许多保民直呼当时买少了，而保险公司则是默默地盼望着客户早点退保，减轻公司的损失。

这说明一点：保险是用合同约束的方式来约定终身收益的产品。

至于终身4%的收益，到底划算不划算，这个见仁见智的问题，在此就不做过多解释了，只想提示一下，这个收益是终身的。

接下来，讲一下目前非常火爆的万能型理财保险

万能型保险最近2年是刷爆朋友圈，以结算利率高为主要卖点，目前一些大的保险公司，如平安和国寿，结算利率在5%左右，而一些相对中小型的保险公司，如华夏和天安，部分万能险结算利率在6%以上最高时收益都在7.2%，但这部分万能险往往捆绑年金类保险一并出售，只有少数一些保险公司如前海人寿，直接发行结算利率7%以上的万能险。

万能险的灵活收益之高，甚至一度冲击“宝宝类”产品市场，部分客户出现余额宝资金大搬家，直接进入万能险账户。

虽说去年一年对于万能险的争议不断，利用万能险资金入市进行野蛮人举牌的事情一度闹得沸沸扬扬，保监会发文警告8家万能险大户公司，同时禁止了2家公司销售万能险，但从实际上来看，投资这些中短期万能险的客户，确实是实实在在的获得了一个较高的回报。

但其实许多客户购买万能险产品，看中的并不是近几年来高耸的万能险收益，因为当下的结算利率只是一时的收益，并不代表未来收益也有如此之高，他们看中的是万能险合同约定的最低收益，目前市场上万能险合同约定保底收益最高的是3.5%。试想有一段时间，余额宝收益曾徘徊在2.6%，而万能险保底3.5%，是绝对有竞争力的。

（2017年4月1日起，保监会规定万能险保底收益不得超过3%，超过3%需要保监会特批）

同样说明一下：这个保底收益同样是伴随终身。

综上所述，推荐市面上固定收益年金 万能理财账户型保险，年金注重长期稳定，万能则是锦上添花。

目前该类产品较多，产品结构也是有些小差别，仍需仔细选择和甄别，个人意见那些年金预定利率4%，万能保底收益3%以上的，性价比较高。

重点提示

1.每一个人都应该有一个专属的保险理财账户，这是你资金最后的避风港。

2.保险理财人人都需要，但是资金运用的额度，根据投资的偏好和风险的把控来决定。

3.保险是一个长周期，风险规避的金融工具，保险理财眼光要长远。

4.保险理财是用合同形式约定，绝对靠谱的，但是卖保险的人素质参差不齐。

5.保险合同自己要会看，花点时间多了解一下绝对不会吃亏，保险要跟你一辈子。

特别提醒

保险理财产品，购买方式和缴费方式非常重要，通过合理的产品搭配和缴费方式可以节省保费，减轻缴费压力，因此一定要找一位专业的保险规划师来进行保险规划。

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