这三种方式哪个实际收益更高？

来源：七七读财（ID:se7enmoney ）

作者：七七

很久没见面的小六同学一出现就又给七七抛问题。（下次应该把他拦在门外，假装不在家）

最近，他有笔钱打算做固定收益类的投资，看中了互金平台上面的几款产品。收益率相近，但还款方式不一样，有按月付息、一次性还本付息、等额本息这几种。他比较不出哪一种的实际收益更高。所以，就想找七七看看。

碰巧这几天也有粉丝私信问七七这个问题，那就和大家一起好好说说这几种还款方式，哪种收益更高，哪一种方式更好？

先比较一下收益：

假设小六拿10万元投资某一产品，预期年化收益率都是10%，投资一年，不同的付息方式的收益率为多少呢？

等额本息：利用exel函数，算出总收益为：5498.84元

一次性还本付息的收益为：

100000*10%=10000

按月付息到期还本：

每个月的收益为：100000*（10%／12）=833.33

一年下来总的收益为10000万元。

不考虑时间的问题，静态的算算这几种计息方式的实际的收益率：

等额本息：5.49%

一次性还本付息：10%

按月付息到期还本：10%

很明显如果拿到的款项之后，没有再一次投资的话，回报率比较高的是后两种。

实际收益率为何差这么多，主要因为等额本息计息方式中，在过程中慢慢的还了一部分本金给你，那么已经归还的本金就不会再算利息了。从表格也可以看到每个月的利息是在变少的。

而且相对于后两种，等额本息所承担的风险相对少一点，因为投资额在分月的归还，可以较早的收回本金。而后两种就要到期后才能收回，期限拉的越长，所承担的信用风险就越大。

所以，短期的投资产品，选择一次性到期还本和按月付息到期还本。长期的投资产品，选择等额本息。这样可以兼顾投资风险和收益。

这当中的关键一步，就是不要把等额本息和按月付息归还的钱闲置下来，一定要记得再投资。

在这里，想起之前推荐的一种投资组合方式“等额本息 基金定投”就是把等额本息返还的钱，再拿去做定投，一年后就可以获得更高收益。（前提是选择一只好的基金）

我曾经和小六投过一个P2P平台的散标，等额本息回款方式，小六在钱到账之后，就直接把钱放在账户里不管了（主要也是太忙了因为没时间打理）。而我就是拿着这笔钱再去定投基金。同样是一万块，一年后小六获得的收益加本金为10549元，而我就有12470元。我的投资回报率达到了24%，而小六就只有前面说的5.49%。

所以，当我们选择的产品是按月付息和等额本息的回款方式时，钱到账之后一定要记得继续投资，让钱动起来，不闲置每一笔钱。这就是七七的投资强迫症。

前面提到的“等额本息 基金定投”就是一个很好的投资方式，这个方式的本质就是“固定收益 浮动收益”，是一种可以两项投资同时进行的投资模式。

你说你想把钱拿去再投资P2P的定投产品可以吗？当然也可以，收益率就低一点，相对的风险也低一些。

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