来源：顾问云 得壹钱
先别扯家族信托
这才是家族传承的真谛
家族信托系列·完结篇
前两篇谈了家族信托的功能和七种基本类型。今天，我们回归到家族和家族传承这个话题上。
有这么一个比喻：家族信托，犹如家族先辈从坟墓中伸出的一只手，忠实地执行着他的意愿。所以说，家族信托实际上就是在解决“家产”传承的问题；借助于海外信托制度的独特优势，由信托机构为高净值人士代为管理和处置高额家族财产，以实现财富规划及传承、税务规划及资产配置等目标。
但说到家族传承，就还需要解释另一个外延更广阔的概念：家族办公室。
家族办公室，是为了满足家族及家族事业与财富传承的需要，在家族治理的层面上做的自上而下顶层设计和执行机构。
自然，家族办公室的业务囊括了家族信托的构建和管理。通俗来讲，就是为富裕家族延续“家”，而制定“家法”，治理“家业”，执行“家教”，管理“家事”，到传承“家产”等各方面，提供综合解决方案和顶层设计，并监督执行的专业机构。沃顿商学院家族财富管理专家Raphael Amit教授，曾有这么一句经典论述：“一个好的家族财富管理传承方案，不仅是安排家族的财产；更重要的是，要帮助家族的财富找到灵魂，才能真的传承下去。”
如果我们粗略地将世界上的“家族传承”问题进行分类，大体可以划分为三大类：一类为权力型的政治家族；一类为知识型的文化家族；再一类，就是目前大多数财富管理机构通常服务的财富型的社会家族。
举例来说，人们一般将日本天皇、英国、西班牙和北欧等国的皇室，作为政治家族传承最为经典的代表。这类家族，他们通常能够传承超过500年、甚至更久远。文化家族，则以中国孔子家族传承最为典型，孔子族系已有74、75代孙，一脉相承，绵延不断，令世人赞叹。而在全球的财富型社会家族传承中，最有影响力的当属欧洲的罗斯查尔德家族和北美的洛克菲勒家族，前者已传承300余年，而后者也已传承百年，富过七代。
我们分析三类家族得以长期传承的共同特征，似乎可以归结为一点：尽力与社会为善，并引领社会向善。
政治家族如果想要真正建立起万世一系的根基，最重要的，是追求至善美德，包容与宽容，与社会和民众共同成长。回顾中国各代皇族的败局，从始皇帝嬴政、到末皇帝爱新觉罗·溥仪的家族，无不最终与社会关系紧张，被滔滔历史吞没无影。
孔子家族，则是文化传承，与各代为善，与世人为善；家族修养，力求为人垂范，受人敬仰，于是乎千年长存。而放眼那些得以传承家统的财富家族，则更是从事慈善，捐献大学、图书馆、博物馆、集会堂、医院等等，直接奉献社会，促成人类精神与文化水准的绵延与升华。近年来，全球范围呈现影响力投资（ImpactInvesting）的大发展局面，也正反应出全球范围内的富裕家族对回馈社会，创造久远的正面影响，有了更加强烈的动机和意愿。
同样重要的是，财富型家族传承，必然要建立起家族的内在学习机制，与社会进行积极的、经常性的互动，不断注入正能量和新能量，保持家族的活力。这样的学习能力，前提自然是心向善，其次就是一定要向子女传承赚钱的真本事。
但是，赚大钱和赚小钱，既有共同点，更有不同点。所谓共同点，比如勤奋：人需要付出相当大的劳动，才有收获，不可能不劳而获。而不同点在于，赚大钱有着特殊的逻辑。是因为市场大，客户多，还是有特殊资源和权利？当然，赚了大钱，就因此而承担了更大的社会责任，就需要参与社会影响力投资，参与现代慈善业。
话到此处，在我们完结家族信托这个系列之前，我们需要明白，如果做不好家族治理和精神传统的安排，家族信托也难以起到家族传承的完美功效，并非无懈可击。
1995年，普利兹克家族的掌门人杰伊·普利兹克在家族会议上宣布，将采用信托方式来处理庞大的家族财产，以维持家族的永续经营，当时，每一个家族成员均无异议。但令人没想到的是，杰伊去世后，由于普利兹克家族内部出现纷争，家族矛盾日益激化，家族资产最终以出售、上市退出等方式变现、分割，瓦解了以信托体系绑定的股权结构，导致价值150亿美元的家族财富终被瓜分。
这是一个典型案例：在成立家族信托时，固然可以通过绑定不分散的股权，来实现家族财富的传承，但是这一方式不是放之四海皆准的万用法则。由于产品在续存期中，信托持有资产的所有权，使得受益人无法实施股权转让。所以，当家族成员关系不和谐时，家族信托可能会成为摧毁家族基业的利刃。另一种情况是，若家族成员众多，几代人都在一个家族企业中共同经营，发生摩擦而无法良好解决，会导致由家族信托控股的企业，业绩急转直下，最终根本无法提供回报，又哪来什么财富可以分配和传承呢？
重复Wharton教授RaphaelAmit在课堂上的那句话：更重要的是，要帮助家族的财富找到灵魂，才能真的传承下去。从这个意义上讲，你就能理解，即使秦始皇或努尔哈赤给自己做了建立在泽西岛的家族信托，他们也不会传承至今。
得壹钱
顾问云·China FA Lab 特约研究员
曾任某知名保险公司省级分公司总经理，随后加入业内顶尖财富管理公司，担任区域管理工作。投资涉猎广泛，对包括 VR/AR、无人机、社交网络等在内的新兴细分行业有丰富的个人投资经验。
重点研究领域：保险，股权投资，资产配置实践。
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