我自己当年不知深浅地进入投资行业，头几年跟着别人盲目投资，亏得一塌糊涂；中间几年忽赚忽亏；近几年小有盈利。但仍然是战战兢兢、如履薄冰，因为这个行当亏损是不可或缺的一部分，必须承受亏损，才可能赚到钱。而这期间所必然要经历的心路历程，很难与外人道，说了也是隔靴搔痒，外人很难有切身体会，所谓隔行如隔山。
我这个人从小爱看书，因此养成一个不好的做事习惯就是，什么事情首先就想先从书本上、理论上完全弄明白。然而，有些事光从书本上、理论上是弄不明白的，毕竟不是每门学科都能像数学一样可以按逻辑推导。其实即使是严密如数学，一样存在着哥德尔不完备定理这样危及数学大厦的数学危机。
而投资这门行当，不同于自然科学，很难有固定不变的定律、定理作为逻辑推导的基础；也不同于艺术，想象力、创造力过于丰富者往往情绪波动太大，这有时候是很致命的。我倒觉得更像是战争，一切都是动态的，这一方的反应基于另一方的反应，而另一方的反应又基于这一方的反应，于是互相影响，互为因果，纠缠叠加，使得形势无比复杂，瞬息变幻，神鬼难测，取胜的关键很多时候在于根据有限的、不完整的情报，凭经验甚至凭先天第六感条件反射般地临场发挥。
战争如果长期打下去，很难有常胜将军。不要动不动拿巴菲特说事，全世界就这一个，况且他也同样经历过失败，比例较少而已。因此，我觉得，成功的投资者，更像是一名将军；伟大的投资者，则更像是一名元帅。所谓“千军易得，一将难求”，帅才则更为稀少。“一将功成万骨枯”，这是何等惨烈、何等血淋淋的事实。
到现在为止，我也不敢说自己是个优秀的投资交易者，因为我发现自己性格中还有某些部分是投资交易中的障碍，有待不断克服。总之，我只能说自己也还在不断学习、不断完善、不断提高中。
既然最近这么多人来问，我就想把我自己这几年来在天堂地狱间徘徊的大喜大悲经历和心得体悟写出来，无论成败，关键在于真实呈现，一方面到了该为自己做一个阶段性总结的时候，另一方面也希望能多多少少对有缘人有些益处。我不怕公布所谓的秘诀，因为这个行当压根儿就没有什么大不了的秘诀，其中所用到的技术非常简单。如果非得要说有秘诀的话，无非就是如何选取合适的技术，又如何运用到实战中去，在实战中该如何止损、如何止盈、如何进行资金管理、如何减少情绪的影响等等实际问题。
更进一步地说，知只是一方面，甚至不是最重要的一方面，如何行是另一方面，甚至是更关键的一方面；而边知边行，边行边知，知中有行，行中有知，从而实现行知一体、知行合一，这或许才是真正的所谓“秘诀”。不过，这已经不仅仅是投资交易行业的“秘诀”，是适用于任何行业的“秘诀”了。而这个所谓的“秘诀”，不是别人告诉你了你就会了，最终更多地还是要靠自己多实践、多体悟、多总结，循环往复，螺旋上升，量变最终引发质变。
影响交易的心理因素来自于两点：
交易逻辑+资金管理。
首先，如果你有一套完整的处理不确定的交易规则的话，那么你的心理问题会降低很多。因为这意味着你知道在什么情况下该入场，什么情况下该出场…….你知道止损一次大体会亏多少，你知道你盈利是可以覆盖掉试错成本的…
面对充满了不确定的K线走势，你有自己一套完整的处理标准。你的心态就会比较平和。
但是，交易逻辑并非全部因素。因为，不管你的交易逻辑有多完美，你终归要面对不确定性的未来走势，你可能会止损，连续止损，连续回撤…….在这个时候，你的心理会不会崩的另一个关键就在于：
资金管理。
如果你的仓位太重，连亏几次你就会慌，你的心态就容易崩，交易行为就容易变形。所以，你的资金管理必须达到一种状态：
让你觉得自己绝对不会死的状态。
你绝对不会被不利期的走势磨死，你的交易逻辑还具备正收益预期，你知道你自己绝对的安全，还知道你自己在未来具有非常大的概率能够获利，那么你自然而然就可以大幅度消除价格涨跌带来的影响…
但是，交易领域中，完全消除，毫无波动，无欲无求的境界是不存在的。
既然是来交易的，那么必然有所求，有欲望，我们不是什么圣人，也不是什么隐士高人，我们就是一个想要做好投机的交易员而已。
所以，心理因素是必然存在的，只不过你要让它处于可控状态，让它永远不会影响你的交易规则即可。你所言的“刻意锻炼抵抗情绪保持理性的方法”毫无意义，你必须从根本解决这些问题。
而办法我已经告诉你了：
通过你的交易认知，生成可以应对一切不确定性的交易规则即可。
屁股决定脑袋，仓位决定心态
仓位管理的原则
不同的投资策略下，仓位管理的方法是不一样的。但仓位管理有几个基础的原则，书生需要提醒一下大家。
1.永远不要押上所有的赌注，分散持仓、分几次买入更安全。
如果你因为一次投资失误，造成损失需要多少涨幅才能回本。
亏损小于20%更容易回本；但当亏损超过20%，回本的难度也就越来越大，几乎接近不可能。所以，当我们投资的基金出现30%的亏损时，一定要进行大额单笔补仓，这样才能加速解套。
这里也是仓位管理的范畴，如果你满仓被套，那就只能听天由命了。巴菲特之所以厉害，有一个重要原因是伯克希尔保险公司为他提供源源不断的资金，他理论上永远处于轻仓状态。
2.不要认为高概率事件一定会发生，你可能会遇到偶然性的连续亏损。
比如猜硬币正反面，你真的可能连续五次都猜不对。仓位管理能让你在连续亏损中存活下来。
3.随着市场行情的变化，盈亏概率也会发生变化，我们也要适时进行加仓或减仓。
仓位管理最重大的意义就是它提供了一套风险和收益相匹配的博弈思想和工具。它告诉我们：当行情不好的时候，不要赌太大；当你没把握的时候，不要赌太大；当你看不懂的时候，也不要赌太大。
但它同时号召我们：当大机会来临的时候，不要轻易放过，要豪赌；当你看准的时候，不要前怕狼后怕虎，要勇敢扑上去。
仓位管理是门艺术，是一套风险控制的手段。在仓位管理看来，投资对错并不重要，关键是做对了你能赚多少，做错了你会亏多少。
书生跟大家讲个小故事。索罗斯的操盘手德鲁肯·米列，开始只是准备购入10亿美元，当时索罗斯问他:“你建了多大的仓位？”德鲁肯米勒回答:“10亿。”索罗斯则不屑地反问:“你把这也叫做仓位？”这句话成了华尔街的经典。他鼓励德鲁肯·米列把仓位翻一倍，而在接下来的一年中，马克兑美元上升1/4，他们得到了惊人的回报。
这是仓位管理上的大师风范，很多人一辈子也不懂这句话的意思。
普通投资者的仓位管理方法
当我们真正理解了仓位管理的哲学思想，具体的战术和技巧就会变得简单起来，所谓大道无术，大象无形。
前面书生写过文章，说大多数投资者都很不幸福。而仓位管理，就是实现幸福投资的重要方法。
股民有三种苦：你套牢了，所以痛苦；赚到了但是买早了，也会觉得痛苦；轻易地放弃了，后来却发现，原来它是超级大牛股，所以觉得痛苦。既然，得不到、得到了、放弃时都会痛苦，何不把交易的得失看轻一些，保持一颗平常心，痛苦不就会随之而减轻吗？以一颗平常心看待得失，人生完全可以不苦。
下面是实现幸福投资的几个小原则：
1.闲钱投资，以”睡得着“为最高标准。
很多读者跟我说，准备定投五年，相信定投的力量。那请你一定要确定，这些钱五年内是绝对不能用的，不然会打破投资计划，最后得不偿失。
还有投资者心理素质不好，比如见到昨天的大跌就肉疼而睡不着。这类投资者一定要轻仓再轻仓，不要高估自己的风险承受能力。
当然，很多人不是风险承受能力差，只是不理解自己的投资计划，不相信自己的投资策略。书生遇到大跌也亏钱，但我知道自己的投资策略最终一定会成功，所以也就不会出现剧烈的情绪波动。
2.分批买入（或定投）
当你分批买入的时候，你会发现，无论市场涨跌，你都很快乐。涨了，已经买入的部分赚钱了；跌了，又能以更低的价格买入了。
涨固可喜，跌亦欣然！
如果你能在股市涨跌沉浮中一直很快乐，你知道这多么伟大吗？内心澄明，无忧无虑，积极乐观，坦然面对股市的涨涨跌跌，这样的人是真的洞悉了投资的奥妙。
最强大的堡垒，是从内部被攻破的。而你的投资之所以能失败，也是由于你的内心情绪波动所致。投机是人与人之间博弈的游戏，它直指人性的弱点。
内心平和欢喜，这不是阿Q精神，也不是悟道了。我们之所以能坦然面对股市的涨跌，是因为我们每一步都落实了正确的投资理念、投资目标和投资计划。
交易系统是资金管理的前提条件
要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下：行情涨跌是不可预测的。
看到这里估计有人要跳起来了跟我叫板了：不预测涨跌，怎么买卖，要不是因为看好一支股票要涨，我买它干甚?对此，我保留意见不解释，从预测到不预测这是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，悟到自然会明白，没领悟以前，面对面解释十天半月的也不会有结果。如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是给自己一点时间思考，总有一天会明白的。
不去预测行情，是可以赚到钱的，就那我的交易系统来说，是基于不预测的规则上面建立的，目前一直在盈利。
为什么要强调不预测?因为只有懂得不去预测，才能真正理解领悟交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住是不应该，而不是不能。
若要准确地理解交易规则系统，资金管理这些概念，首先要学会不去预测!
合理的资金管理控制交易系统的风险
为了方便大家理解，我还是使用均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。
假设，均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。如何理解?举例，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚七万，亏钱的单子平均一单亏三万，算下来当然啥都没了。
实际来说，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。
再假设，通过回测长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那么，可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%这是非常恐怖的。怎么理解呢?假如你有一百万资金，最大亏损到只剩下二十万资金，尽管最后的结果是还是能赚回到一百万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了，遇到个可怕的黑天鹅，随时都有可能爆仓。
对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢?
答案：肯定不是。
我们首先看风险，系统最大的回撤是80%，那么这个风险是否能降低一些呢?
当然可以，如果把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%。
接着我们把仓位降到25%呢?那么是不是最大回撤也就降到了20%。当我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险最大回撤20%，不赚钱的系统。
注意这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则，此规则主要用于风险控制。
交易系统风险的控制，源于合理的资金管理。
优良的资金管理放大利润
对于我们来说，一个低风险，但是不怎么赚钱的交易系统，其实是没啥用的。
如何才能让此系统实现正收益赚钱呢?
实际操作中不改变开平仓规则，是改变不了30%的准确率的，对于7比3的盈亏比我们也是改变不了的，虽然无奈但也不是没有办法，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均操仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗?
假如有100万，亏损单每一单平均持仓为10万，亏损3千，那么根据交易系统7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。每一百单大概盈利 30单x1.75万-70单x3千 = 31.5万
问题来了，我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢?
其实有很多方法是可以做得的，其中比较容易理解的就是加仓减仓规则，不同的系统对应不同的加减仓规则。
通过制定一系列的规则，并控制仓位的轻重大小，放大盈利，这个过程中，也是属于资金管理的范畴。
资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色。
一个优良的资金管理，能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。
简单的开平仓规则，加上良好的资金管理，就能打造一款能盈利的，风险可控的交易系统。优秀的交易系统要更复杂一些。
损失一根K线就立刻停损
股市是投机的市场，身为赌徒想要和庄家短线搏击拳来拳往，要小心你想咬庄家一块肉，庄家却想扭断你的头，在金融市场的基本生存技能，你必定要经过辛苦学习的，在股市里，你只有想办法挤进英雄榜，不能被摆到忠烈祠。
当我看到有人因为套牢而痛苦的时候，我都会告诉他，你的进步空间还很大。为什么呢，因为我也曾经经历过那种痛苦，才学会割肉停损，股市的第一课不是买进而是停损，没有停损的观念，你是没有资格进入股市的，不知道停损，等于没有学好技术分析，不会执行停损，等于你还不会操作。
股市的10/90法则(不是20/80法则)，赢家不到10%，而这10%的赢家赢的秘诀就是知道错了要跑，而且跑得比任何人还快。
快到何种程度？快到只要损失一根k线就立刻停损。我绝对没有打错，只要损失一根k线就立刻停损。也就是，进场k的低点就是他的停损点；再说一遍，进场k的低点就是他的停损点。这根k可能是盘中的5分k或30分k，最长的就是日线的k线低点。
一根k就要停损，也就是比如，你买进时k线的低点是31.2，只要任何时间低过31.1以下，你就要立刻停损市价砍出去，也就是说，你买进之后只有立刻脱离成本上扬，连回档都不可以。如果你放空那根k线的高点是31.6，就是放空后立刻要下跌，连反弹一下过31.6都不行。
可能吗？有人可能做得到吗？罗威是不是在讲神话？罗威写了这么久的文章，你认为我在说笑吗？
割肉停损的方法很多，但这种最犀利的停损法才值得你去练*。也就是只有这一种方法，可以快速增加你的功力，其它的如%停损法、型态停损法、均线停损法、指针停损法，都没有这种方法有效。
停损的观念通常大家都有，只是不会执行、不想执行罢了，因为，通常到了你的停损点的时候，都或多或少有了一定的损失，这时候你可能会有砍不下手的问题，结果因为一迟疑一稍待就是又增加损失，到最后变成ㄠ了、拼了，最后不理他了，然后勒，忽然之间接到补缴保证金的通知。
我看过很多因套牢以致于断头而毕业的，却很少听到因为执行一根k线就停损的停损法而毕业的。
如果买进后跌破这根k线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离场再等待下一次进场的时机。刚开始执行这种操作法时，你一定会一直停损一直砍单，不过在你不断的砍单中，你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。
慢慢的你会很慎重地选择进场点，除非有八九成的把握，你不会轻易的出手，练*到这样的程度你就成功了。你会减少很多不必要的进场点，也不会乱挂单，这种抓住进场时机的诀窍一但成为习惯，你的进场点往往都是起涨点，这时反而不容易再出现停损砍单的动作，只剩下停利的问题。
避免套牢的唯一法宝就是割肉停损，一根k线的停损法就是避免套牢的法宝，小损失就跑了哪来的套牢问题？没有套牢哪里会有断头的问题？慢慢想吧！想通了你的内力自然倍增，老和尚加持后的全身舒畅的感觉，会自然打通任督二脉。
等待，是一种艺术。执行过多次停损之后，你才能学会等待，等待最佳的出手时机才进场减少停损，而不是盲目的进场经常停损。
“懂得舍，自然会耐心等待，每一波的上涨不一定要有我，但是我在里面的时候一定要涨。不涨怎么办，我就不在里面了。”
“所提的都是进场点后的停损，如果一切顺利以后就只有停利的问题，没有停损的问题。罗威的操作哲学是以小博大，也就是要用一根k线的停损换好几根上涨的k线，那么哪一根k线最重要呢？”
联系客服
