9月18日开始,成交量放大300万手,19日接近500万手,成交量从8月底小于100万手到9月19日的500万手,这样大量增加市场开始开始了一个提示。原因是价格从145点下跌到98点,一路没有抵抗,突然价格的下滑再加上19号放大的成交量(预示着一个恐慌抛售),市场接下来出现的任何反弹都不出意外,这样的反弹推断应该不会走好远。 9月21日价格下跌4个点,达到94点这个低位,但收市反弹5个点并且收盘价高过昨日。成交量达到440万手,仍然属于异常放量,几乎和前提成交量持平。加上当天大区间表现,可以做出一个平空头决定。
9月22日成交量缩小到200万手,收盘价稍低,波动区间收窄。这3天收盘价变化净变化稳定在第三天,成交量比21号缩小,连续几周的下跌给了一个反弹提示。(22号收盘价同19号,21号相差不到1个点,3天收盘价变化基本一致,所以说收盘价净变化稳定在第三天;同时成交量和波动范围同前两天比大幅缩小,表明打压价格动力不足。)
23日出现了一个反弹,这一天最高价107,收盘价105.5,成交量下降到300万手以下,这样的快速反弹不会持续,因为没有得到下面位置有效支撑。24日收盘价比昨天下降8.5个点,和昨日成交量大致相同,这些说明前几日的上涨是空头回补。
如果下降继续跌破95这个支撑位,有可能引发新一轮下降走势。26日价格小幅微量回升,28号又回到95这个支撑位。23号~28号中的高点不断下移是一个持续下降走势,下降压力还在。26~28号成交量下降到150万手左右,这是一个弱势行情进入死角位置。而且28号收盘价在低位,使得价格在95附近。如果价格不能迅速反弹,那么有可能进入一个下降行情。因此,如果行情价格跌破21号价格94点,并且伴随放大成交量,那么我们需要站在空头阵营。在大盘猛跌后,可能会使一个熊市结束,但现在要保持观察,直到市场趋势发生变化。
10月5号价格创下新低,到达79点,收盘在低位,成交量高于300万手。从盘面看这一波又是一个大幅度急速下跌,这里要保持警惕,低价位收盘预示下一天会出现更低价格,然而市场第二天不如预期。第二天不跌反涨,高开后价格保持稳定,价格回升11点。这是自145点下跌以来最有力反弹,450万成交量也印证了这一点,空头最迟都要今天或者明天开盘平仓。
接下来3个交易日,价格强势反弹。到10月9号为止的上涨打破8月29日的下降通道。10号走势进入窄幅波动,成交量下降到80万手。接下来价格回撤到88位置,回撤超过50%。14号价格回升到7号和8号支撑点,成交量缩小。如果价格能站稳1号和2号的低点之上,将会有第二波反弹走势,也会证明5号是一个震仓行为。此时市场可能建立一个支撑位大约85~88点。
如果现在做多头有两个止损点,一个是5号低点:79;一个是最近支撑点85~88点左右。现在要观察是否有牛市信号出现。
15号价格比14号走出一个新高,价格回升伴随成交量下降,更高收盘价和更高最低价暗示第二轮回撤已经在9号~15号走完。可以尝试做多。 17~19号成交量有所萎缩,随后两天价格在出现高点,达到之前阻力位,有可能出现回调。现在要保持观望,看价格是否回调,或者是否考验85~88这个位置。随后3个交易日,市场继续波动,在24号达到高点。21~24号的横盘打破了10月5号的快速上涨。这样说明多头力量在反弹到100位置左右力量被消耗,或者说不愿意跟进这个上涨行情。还有的23~24号成交量在上升过程中没有放大。这是弱市的表现,现在要么调高止损,要么离场观望。
在这里我们要保持中立态度,如果市场在85~88考验成功,那么市场在反弹过程中会验证这个推断,或者推翻这个推理,从而预示产生熊市。再或者,两种情况都不是,市场进入一个不确定的盘整行动。所以一定要等市场确立出它的意图。
28号成交量在价格下降到支撑位(88左右)达到一个次高点,而26~27号成交没有增加,说明没有新空头开仓,支撑位又一次提高。次日的小成交量和收盘价收高也印证没有跟风下滑走势。支撑区间的扩大提供了更大的反弹空间,不过现在还不是建立头寸机会。
30号这一天可以可以开始建立头寸多头,现在支撑位确立在14号和29号低点。价格上涨得到支撑,每日成交量有所放大,直到11月9号的上涨接近9月23号高点,此时成交量达到峰值,这说明要退出多头,转为空头了。