五、价托与价压
(一)价托
做股票就是要做上升趋势,而股价上涨时最明显的表现就是代表股价方向的均线逐步抬头向上,根据均线的对股价反映灵敏度的不同,表现为5、10、20、60、120日均线逐级抬升,就会形成均线的黄金交叉,这就是所谓的价托,按价托的类别可分如下几种
1、按周期分类
A、月价托
月价托的基本均线体系为5、10、20日均线,当5日均线上穿10日均线,10日均线又上穿20日均线时,会形成一个三角托,这个三角托往往会托起一轮上涨行情,如图:
(图示:600113 浙江东日 2012年3 — 4月)
(图示:塔牌集团 002233 2011年5 — 8月)
注:因为月价托采用的是短期均线5、10、20日,所以其对股价变动反应的灵敏度也比较高,因此稳定性相对稍差
B、 季价托
季价托的基本均线体系为20、40、60日均线,当20日均线上穿40日均线,40日均线上穿60日均线时,会形成一个三角价托,这个三角托往往会托起一轮大级别的行情,如图:
(图示:成飞集成 2010年5月 — 10月)
注:因为季价托由20、40、60日中长期均线形成,所以其对股价的变动反应较为缓慢,因此稳定性很好,一旦形成季价托,必将托起一轮较大级别的行情
2、按形态分类
A、当均线方向全部向上形成的三角价托,称为金三角
金三角价托因为各条均线全部向上而形成金叉,所以趋势较为稳健,上升力度往往会较强
B、 当不同方向的均线形成的三角形价托,称为银三角
银三角价托因为是不同方向的均线相交金叉,所以稳健性相对稍差,特别是会随着周期稍长的均线的角度越向下越弱,同时上涨的力度一般也会较弱
3、按价托的位置
A、阳托:中长期均线趋势向上,且处于中长期均线上方的价托,称之为阳托。阳托往往代表着在中长期趋势向上的过程中,股价阶段性回调结束,再次形成新的一波行情的开始,往往稳健性较好,上涨幅度也较大,例:
(图示: 600801 华新水泥 2010年10 — 12月)
B、阴托:中长期均线趋势向下,且处于中长期均线下方的价托,称之为阴托。阴托往往代着在中长期趋势向下的过程中,短期股价超跌后出现的阶段性反弹,所以稳健性较差,反弹幅度较为有限
例:
(图示:002168 深圳惠程 2011年10月 — 2012年4月)
(二)价压
与价托相反,当股价上涨乏力后,短中长期均线逐步拐头向下形成死叉形态,即为价压。往往意味着上涨的结束和下跌的开始,会对股价形成较大的压制作用。按价压的类别可以分为如下:
1、按周期分类
A、月价压
月价压的基本均线体系为5、10、20日均线,当5日均线下穿10日均线,10日均线下穿20日均线时,会形成一个三角价压,意味着上涨的结束和下跌的开始,但因为采用的是5、10、20日的短期均线系统,所以对股价反应的灵敏度较高,稳定性稍差,形成的下跌往往是阶段性的下跌,跌幅不会太大。
例:002136 安纳达 2010年2月 — 9月
B、季价压
季价压的基本均线体系为20、40、60日均线,当20日均线下穿40日均线,40日均线下穿60日均线时,会形成一个三角价压,因为采用的中长期均线系统,所以一旦形成三角价压则意味着中长期趋势完全走坏,会有一波大级别的下跌行情。
例:600851 海欣股份 2010年11月 — 2011年8月
2、 按形态分类
A、强三角压
当同时向下的均线形成死亡交叉时,会形成重三角价压。此时因为三条均线全部向下,对股价形成较大的压制,所以下跌行情中速度较快,跌幅较深。
B、弱三角压
当方向不同的均线形成死亡交叉时称为轻三角压。因为稍长周期的均线方向暂时向上,所以此时对股价形成的压制稍弱,下跌行情中往往速度较慢,跌幅较浅。
3、按价压的位置
A、阳压:当中长期均线趋势依然向上,短期均线在此上方形成的价压往往只是代表阶段性调整的开始,而非中长期趋势的走坏,所以调整的幅度一般不会太深,例:
(图示: 600157 永泰能源 2009年10月 — 2011年4月)
B、阴压:当中长期均线趋势向下,短期均线在此下方形成价压,则往往意味着新一波大规模下跌的开始,而且下跌幅度会较深,例:
(图示: 000680 山推股份 2011年3月 — 2012年3月)
六、均线粘合
均线粘合是指在一定时期内,几条均线在同一水平区间呈相互交叉状,说明股价暂时处于多空力量平衡的阶段,一旦选择方向,则多空力量会发生急剧变化,市场将走向单边行情,应立即按市场客观走势做出正确的决策。
(图示: 600146 大元股份 2011年10月——2012年4月)
操盘注意:
1、当均线处于粘合时,要严密关注,随时有变盘的可能
2、均线粘合的末端,变盘的方向往往与成交量有关,当成交量放大时,方向往往选择向上;当成交量持续缩小时,方向选择向下,例:
(图示: 600111 包钢稀土 2011年9月——2012年6月)
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