交易就是在概率基础上的博弈
玩游戏最重要的是什么？当然是厘清规则，交易也是如此。
问自己一个最基本的问题。
你在跟谁做交易对手，你凭什么去夺得别人手里的交易筹码？
在这个世界上，每一个行业都有其维持生物链循环的游戏规则，想要参与其中并有所收获最重要的就是了解生物链上所有的参与者，在交易市场，最基本的游戏规则就是参与的各方以资金实力以及经验论大小，既有资金又有经验的毫无疑问位居生物链的顶端，既没有资金又没有有经验的则居于生物链的末端，中间的则是由末端向顶端出发的朝圣者。
居于交易生物链顶端的的俗称为庄家，他们拥有足以让一只股票翻几倍的资金实力，并且深谙交易心理，他们对这个市场的游戏规则把握的更确切，通过技术诱导和心理博弈让交易对手在低位的时候交出筹码，在高位的时候充当接盘侠。
居于交易生物链末端的的俗称为新手，这是最容易被吃掉的一个群体，最典型的的是他们通常都在牛市末期进入这个市场，大部分在熊市里损失殆尽。
由末端向顶端出发的朝圣者可以称为交易者，这些人里面不乏机敏聪慧的智者，也不乏蹈锋饮血的勇者，最终少数人可以顿悟成功，跻身顶端，少部分人可以在痛苦中挣扎一生，并略有收益，大部分人最终还是免不了被淘汰。
这种多方博弈是交易市场市场存在的基础，如何认识这种博弈，既是面对事实的需要，也是认识自我的智慧，因此，认清你现在居于哪个位置？顶端？末端？还是走在朝圣的路上？
只有这样，才能真正明白交易市场赚钱的真谛——在概率基础上的博弈！
一青年向一禅师求教。
"大师，有人称赞我是天才，将来必有一番作为；也有人骂我是笨蛋，一辈子不会有多大出息。依您看呢？"
"你是如何看待自己的？"禅师反问。
青年摇摇头，一脸茫然。 "譬如同样一斤米，用不同的眼光去看，它的价值也就迥然不同。在炊妇眼中，它不过能做两三碗大米饭而已；在农民看来，它最多值1元钱罢了；在卖粽子人的眼里，包扎成粽子后，它可卖出3元钱；在制饼者看来，它能被加工成饼干，卖5元钱；在味精厂家眼中，它可提炼出味精，卖8元钱；在制酒商看来，它能酿成酒，勾兑后，卖40元钱。 不过，米还是那斤米。"
大师接着说："同样一个人，有人将你抬得很高，有人把你贬得很低。其实，你就是你，你究竟有多大出息，取决于你到底怎样看待自己。"
青年豁然开朗。
1、 在交易世界里，你就必须承受痛苦。百变市场，百种煎熬！在波动中，要眼睁睁的看着自己亏钱、变挣钱、再亏钱、再挣钱，还能坚持下去吗？接受风险，还是继续损失规避？那是种折磨。如果你无法承受痛苦，就离开吧。
2，、交易要耐心，耐心，再耐心！耐心等待进场，耐心等待趋势的发展。
3、你要很有勇气！在关键点敢于尝试的勇气，面对判断错误敢于接受失败的勇气，面对大幅盈利敢于持仓的勇气，在面对精神和金钱的双重打击的时候依然保持信心的勇气。
4、 坚守自己的主张，不要受其他人意见所左右。即使对方是很高明的交易者，跟着他们的节奏交易，你很可能赔个精光。
5、 震荡的时候很痛苦，丢掉筹码会让你更加痛苦。
6、 交易本质上就是一个游戏，控制风险的游戏。每次交易风险必须可控！如果你可以经常找到小止损，再运用复利原理，资金曲线会很漂亮。
7、 成功的交易者关键素质就是恐慌的时候依然可以做出理智的思考和行动！这个很难，要天赋。你可以智商150，但是恐慌的时候你智商不到20。后天可以训练吗？不知道。晨星的总裁说过这个训练不出来，所以巴菲特才那么伟大！但是作为普通的交易者，克服恐惧的最好的办法就是有计划。可是你永远会看到，有人说目标看300点，可是30点就出场。这笔交易我要持有一周，但第二天他就出场了。这笔交易我是周线级别持有，一个30分钟背离就跑了。
8、 技术分析只是记录了过去的价格走势而以。靠技术分析预测未来，算了吧。
9、 see the whole picture！ 尽量看清楚全局。多说几句，我个人觉得只看一个货币对很难看清楚全貌。例子：最近美元下跌，最早对加币破位，接着英镑，接着澳元，今天是欧元。一个货币趋势发生变化，经常会从某一个货币首先看得到。
10、最后交易不是生活的全部！
怎样让亏损尽可能小，而让盈利尽可能大，是所有交易者追求的目标。但对于初涉期市的交易者来说，如何尽量减小亏损，保全本身比追求盈利更现实，所以止损是最重要的。
应该怎么止损呢?止损的方法有很多，比如固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损，还有基于资金管理上的固定资金比率止损等等，都是将亏损限于一定范畴之内的有益做法。
我认为，止损的唯一理由是当初你建立头寸时的依据是否已经发生变化，如果发生了变化，就坚定止损，否则，就暂且观望。
任何一个买卖者在下单时，会有一定的依据，要么依据基本面，要么依据技术面，要么是听从了别人的建议。单子成交后，一般会有两种结果，一种是行情按照你的预期发展，逐步产生了利润，这种结果当然是你愿意看到的。当然，还可能有另外一种结果，即你的买卖产生了亏损。我认为，不论这点亏损是不是你能够承受的这并不重要，你必须关心的是，当初你建立头寸的依据是不是已经改变。如果前提改变，快速止损也就成为唯一正确的选择，而犹豫、怀疑、幻想、固执等等都是不顾现实的一厢情愿的态度。
比如，当价格对某一均线或者对某一重要阻力位置形成突破时，建立了一个追势头寸。但是，当价格没有沿着突破方向发展，而是扭转方向，重新跌破或涨过你所认定的突破位，此时你应该止损。因为，你建立头寸的依据已经消失，现实已经证明，突破是一个假突破。
再比如，你抄底和摸顶，认为市场是错的，价格不会无限度地上涨或下跌，市场情绪会导致价格偏离价值很多。这样想和做无可厚非，此时，你如果觉得，某品种价格经过长期上涨后，上涨动能减弱了，成交量萎缩，并开始有下跌迹象，于是，你大胆逢高做空也是正确的。但是，如果后来价格不跌反涨，突破了前期高点，创出了新高，无疑，此时你认为是顶的地方明显不是顶，你错了。此时，迅速止损也就成为我们的唯一出路。
所谓移动性止损
所谓移动性止损，实际是一种止盈的策略，这种策略的根本目的是保证不能把每一笔赚钱的交易变成亏钱出场。
当我们选择合适的止损点建仓进场之后，价格想着我们预想的方向继续运行，我们的持仓单也逐渐摆脱成本区，账面浮盈越来越大，这个时候就不能够继续参照原来的止损点作为出场依据，而是应该把止损价位向上移动，当止损的价位高于我们的建仓价位之后，这实际上已经变成了一种止盈策略。
以最简单的上涨趋势为例，我们以道氏理论对趋势的定义为例，当价格上涨到一定幅度以后，会面临调整，这是会形成一个前期小高点A，当回调完成价格继续向上突破前高之后，则把止损位移动到调整行程的小低点B，以此类推。
直到，当价格没有继续向上突破小高点，向下跌破了前面回调的小高点时，平仓出场，因为按照道氏理论的定义，上涨趋势已经破坏，应该获利平仓。
这是最简单的一种情形，通常价格在实际的运行中并不会标准的按照这种标准的走势来运行，通常会形成各种中继形态，比如，矩形整理，旗形整理等形态，这个时候的止损点则应该放在矩形整理形态或者旗形整理形态的关键点位上。
总之，移动性止损的本质是，在让利润不断扩大的前提下，同时注重及时落袋为安。
止损的重要性
股票我们称之为投资，是与赌博有明显差异的，股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。
为什么这么说？举个例子就很清楚了。比如我们买一只股票，原价20元，如果一天跌停，跌至18元，此时我们的亏损率为2/20=10%,如果想从18元，再次返回到20元，那么，要求的盈利率为2/18=11.1%。这就是数学的逻辑，如果股票由20元跌至10元，亏损率为50%，但是，如果要再次上涨到20元，则盈利率要求为（20-10/10=100%）。在股市中，找一只下跌50%的股票不难，而要瞄准锁定一只稳定上涨100%的股票，那就非常不容易了，因为上涨100%就是翻倍。这组数据说明了什么呢？如果我们判定大势已去，基本面不行了，那就要即使止损，20元的股票，我们在18元，或者在15元及时止损卖出，还有翻本的几乎，而真的到了10元以下，我们再想赚回来，就难了。
止损必须严格执行
股市中没有绝对的事情，即便是看盘专家，也可能看走眼，在实盘操作中，会有这样的情况发生，止损后，股票不跌反涨，那么，是不是股票止损的操作就错了？答案是否定的。止损必须严格执行，必须在入市之前设定止损盘，之后可以安心观察股市的发展。摆定止损盘之后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损盘推后。出现不跌反涨的情况，会给大家一些错觉，认为后面还可能涨，所以，在股市行情趋势变坏之后，眼看着股价下跌，还心存侥幸，就是不舍得割肉，只想着上涨的奇迹出现。结果奇迹没出现，股票大跌，被深深地套住。
止损原则
1、有效击穿买进个股的安全线，跌幅亏损超过3个点，分时图中出现反弹立即止损出局，自愿认输认亏，不赌气。
2、买进的个股2天没什么动静和获利，立即选择卖出换股，说明我选股判断错误，卖出后该股大涨也不后悔。
3、当大盘明显走坏，手中个股就是抗跌，我也会抓住分时反弹出掉离场，保住现金。
4、按自己的纪律执行，一定要果断和坚决，一笔扫出。
精简易懂的“止损技巧”
“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，这句话在市场中一直流传，从这句话中可以看出买、卖中，卖比买更重要；本人对这个”卖“的理解就是止盈、止损。而大家在操作中是不是这样子呢？股票在上涨的时候总是想让他多涨点，恨不得停不下来一直往上涨然后疏忽止盈点；而在跌的时候也是舍不得，感觉这个时候卖出就是抽自己的血，总是幻想他等一下就止跌反弹了然后就把止损点疏忽了，最后的结果是大出血，危机生命。今天，严译琳就先给大家讲讲止损的技巧。
止损基本原则：
1、亏损额度达到总资金的5%，无论任何理由和借口，都无条件的止损。
2、行情不好，且走势对我不利时，立即止损。
3、走势看不懂，且对我不利时，立即止损。
4、买入股票后，没有实现预期，逐步止损。
5、时间止损，买入后长时间没有行情，逐步止损。
6、买股的理由不存在了、发生了变化、被澄清，逐步止损。
7、个股亏损额超过30%，无论任何理由和借口，无条件的止损。
给大家分享这几种经典的止损图形：
1、破位股的止损。
2、放量长阴杀跌的止损。
3、下跌中继型止损。
4、长庄股跌破中长期技术趋势线止损。
止损时需要注意的地方：
1、凡事预则立，不预则废。所有的止损止盈都必须在进场之前设定。做现货投资，必须养成一种良好的习惯，就是在建仓的时候设置好止损止盈位。
2、止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下跌和盘整。在盘整阶段，价格在某一范围内止损的错误性的概率要大。
3、选择适合自己的止损方法。这要因人而异，例如选择交易工具设置止损，可以是均线、趋势线、形态等其他工具，但必须是适合自己的，不要因为别人用得好你就盲目拿来用。
1、损失可以“拖”回来
投资者在出现损失时，往往会优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划，希望通过拖延来等待行情的扭转，把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时，会因为心理上难以承受，希望通过拖延来减小损失幅度。这是交易中最难以克服也是最常见的心理误区。任何一笔交易都有最佳的止损时机和止损位置，一旦错过，不仅不能挽回最初的损失，还有可能导致巨大损失。尤其是在逆势操作出现损失的时候，更应该当机立断，严格执行止损，这就是所谓的“不怕错、只怕拖”。
2、频繁止损，越止越损
大多数初入市场的新手，在因为不及时止损而遭受损失后，一般都会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理，往往容易走入另一个极端，就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损。
这种误区的危害也是巨大的，无论资金量有多大，没有哪个账户可以承受长期的亏损，更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心，总是在止损和不止损之间犹豫徘徊，难以制定和执行合理的止损计划。要防止这种情况出现，投资者应在交易任何一个品种之前，首先熟悉其市场规则和价格波动特点，并根据不同的品种制定不同的止损策略和止损位置。
3、止小损、亏大钱
一部分投资者在具备一定交易经验后，往往会过高估计自己的止损能力，在止损中陷入“止小损、亏大钱”的误区。例如，当损失在10%以内的时候能够及时理性的止损，可是当损失超过50%的时候却不愿止损。
在行情激烈的时候，投资者会出现判断和决策上的混乱，无法及时下达止损指令，而一旦错过了预设的止损位置后，又难以执行止损。损失无论大小，只要达到了预先设定的位置，都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力，只有严守纪律及时止损，才能在交易中不断提高投资能力。
注意假突破
设置止损点还要注意假突破，因为大部分人会把止损单设置在某些重要价位，这些位置也经常会出现假突破。我们要将止损盘摆设远离一些重要价位，避免被一网打尽。入市方向正确时，可以将原定的止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损盘可称为“止赚盘”，例如沽金以后，金价下跌，可以将止赚盘逐步降低,保证即得利润和尽量多赚。
止损形态
1、破位股的止损
对于这样的个股，投资者不但不要补仓和加仓，相反还应该在第一次破位的情况下，果断执行止损纪律出来观望，一直要耐心等待到整个上升趋势有效建立的时候，再重新吃回来。
2、放量长阴杀跌的止损
如果自己持有的股票属于刚击穿20、30日均线处于下跌的开始，自己又是短线风格的操作形态，那么投资者应该先行出来规避风险。一般讲这样的股票从日K线上出现第一次的放量破位长阴，后期还有更凶猛的下跌，因此建议先行离场。
3、下跌中继型止损
从K线组合形态上看，持续的走低出现首次十字星，通常是下跌的中继表现，投资者应该在次日的反弹中缝高卖出，耐心等待股价有效探低成功再行介入。如果一只股票接连不断地跌去30%，甚至是50%，往往这样的个股会出现一波有力度的反弹，那么，投资者不应该盲目割肉，而是适当补仓摊低成本，在未来反弹到前期高点，或者是30日技术反压线一带离场，注意加强波段操作实现自己的扭亏增盈
4、长庄股跌破中长期技术趋势线止损
比如第一次跌破30、60日均线的品种，而且前期上升通道形成的时间有3个月以上，部分市场资金看准了主力节奏，平凡短线买卖，使主力产生强烈洗盘意愿的，我们不妨先止损离场，一旦股票价格跌到半年线或年线一带，主力重新竭力护盘的，逐步重新走高的时候，我们应该果断买回，往往这些都是长线庄挖坑洗盘再创新高的表现。
其实这个问题挺宽泛的，你可以一句话概括什么是资金管理，但是这个资金管理可能不是你需要的资金管理。
比如，一个做波段的交易者和做日内炒单的交易员，所用到的资金管理肯定是不一样的。
当初我刚入行的时候炒单起家，所谓的资金管理基本都是满仓进出，偶尔进个半仓或者8成仓位，不管进多少止损做的很严，不会因为只进了半仓，止损就会放的大一些，每天做下来收益还不错，但是如果在做波段的话经常满仓的话就是找死的节奏了。
资金管理，说白了就是你愿意在承受亏多少钱的前提下打算进去赚多少钱，能承受多少亏损一定是前提条件，如果在心理上中你只能承受亏损1000元，过多的话就是会造成心理状态欺负，但是你进的仓位到你的止损点位足以让你亏2000元，这就说明你的资金管理是无效的，因为当你的账面亏损超过1000元虽然还没有到你的止损价位的时候，你就已经很难保持冷静的思维来继续完成这笔交易了。
在我看来，当你拥有了一套自己的交易系统之后，还会让你心态失衡的交易，即使赚钱了，也不是一笔好的交易。
关于我个人的资金管理原则归结起来其实很简单：
底仓先进仓位的20%，亏损额度设定总资金额度的5%；
有浮盈之后寻机加仓，只加仓两次，分别为20%，10%，亏损额仓位绝不摊平；
止盈的出场点有两种，一种可以量化的是当价格回落到最后一次加仓的价位时，全部平掉，还有一种没法量化的出仓策略是，当账面盈利让我激动的晚上睡不着觉的时候，平掉！
对刚进入市场的交易者来说，所有的交易都要以保证本金为第一前提，资金管理很简单：每次都以最少的仓位进场。
因为这时候你的第一要务是怎么学会在市场中生存，当你在市场中经历的多了，亏过也赚过以后，结合对行情临界点的判断，你会慢慢找到一个让自己心理感觉舒适的仓位配比。
什么才算是成功的交易，从结果来看只要是赚钱的，就肯定是一笔成功的操作，但是，并不每一笔都是赚钱的，那些虽然亏钱了，但是及时止损的交易就不算是成功的操作么？
对于交易员来说一笔成功的交易并不是要光看赚了多少钱，，而是我们是否正确地交易，是否服从我们制定的交易计划，是否按照规划来做，所有成功的交易都是与自身的纪律性服从计划有关，不要让心态来掌控交易。
市场只是个概念，既不认得人是什么，也不关心我们是赚是赔，但只要我们出现错误，它便会毫不留情地从我们的口袋中把钱拿走，当我们急于把丢掉的钱找回来的时候，常常会失去冷静、失去判断力，心只有一个想法那就是希望把赔掉的一次赚回来，希望价格会逆转，希望会按照我们脑海中凭空出现的想法来走。所有的分析及判断早就被置之脑后，而大部分的结果只能是赔了夫人又折兵。
市场就是一场战争，战争并不只是一场战斗定输赢，也不是一个局部的战争，而是一场战役。胜败乃兵家常事，一次交易的失败并不能左右大局，吸取教训，用心去准备好下一次战斗准备就行了。
所以，定义成功并不在交易本身，而在于你是否成功的控制了自己的心态，是否不折不扣的执行了交易系统，钱，那只是你成功操作的附属物而已。
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