牛股是市场最强音，也是最容易赚钱的好品种，但是如果看不懂行情走势，往往会成为接盘侠，抓不到牛股利润，反而会成为主力宰割对象。如何看懂主力机构做票已经到了尾声，进入出货下跌阶段呢？
主力对于牛股的运作是有规律（或者模式）可循的，许多牛股的走势都离不开一种运作模式，只要我们能看懂摸透这种模式，就能通过这些个股走势的共同特征来抓住机会回避风险。当个股已经暴涨到一定阶段后，股价已经进入出货阶段了，机构此时会引诱散户进场解盘，我们不能盲目跟进，否则会成为接盘侠，这时候的风险就不是股价暂时的调整风险了，而是一种会让我们利润巨亏的永恒风险。
主力机构对个股的运作模式是什么样呢？
一般情况下，个股的运作离不开低档震荡吸筹、中继洗盘拉升、高档反复出货、转向破位下跌四个阶段。如果用图来表示，如下图。
如果股价已经进入高档反复出货阶段，意味着机构开始诱多出货，在瞒骗散户接盘，这时候我们的交易策略就应该是忍耐、观望、空仓、收住痒痒的手；交易原则就是：宁可错过也不做错。错过了，还有下一只牛股机会；做错了，资金会巨亏损失惨重！
我们来看看历史上一些经典牛股从吸筹、拉升到出货，机构是如何运作引诱散户进场解盘的。
这是2014年9月到2015年9月期间601766中国中车的走势图，当股价连续暴涨之后，股价已经来到高档区位置，这时候机构为了达到出货目的，在高档区采用上下震荡，不断制造盘中拉升涨停方式来吸引看不懂散户进场接盘（如上图绿色圈内部分）。其实高位区域股价明显存在巨大下跌风险，除了基本面价值高估之外，技术形态已经进入高位震荡出货的阶段，机构资金急于兑现，利润需要落袋为安，但是一些不明白、看不懂的股民却无辜的成为机构宰割的羔羊，后来股价走势大家有目共睹。
大家看看这些图，600050中国联通和600516方大炭素这两只个股历史上股价的走势是不是几乎一样呢，是不是也跟上面601766中国中车历史走势一样呢。
从低档震荡吸筹到加速拉升再到高位震荡出货最后转向破位下跌这一整个过程的K线走势几乎一模一样，如果我们从大局观上（时间拉长）来看这些个股的走势，你会发现其实机构做票的手法都是一样的，或者说，市场的波动规律都是一样的，不一样的是人的心态、欲望、经验。
如何来分析判断一只个股是否价值高估，已经进入高位震荡出货阶段呢？我们可以从基本面和技术面这两方面来寻找答案。
基本面上：
第一：结合市盈率评估法来分析当时股价是否高估。具体内容可以阅读2月12日文章《底部区域，买得从容！》。
第二：结合公司业绩。如果半年报或者年报业绩预告亏损或公布业绩亏损，则机构出货股价下跌概率大。
技术面上：
第一：股价暴涨接近翻倍或者已经翻倍，则需要冷静对待，不能盲目进场；
第二：结合头部K线组合和股票升跌模式图分析判断；（见下图）
市场充满机会的同时也充满风险，如果盲目乐观不顾风险则会设套造成资本巨亏，了解和看懂股票升跌模式图，明白机会与风险，才能在市场中长期生存。
