最近几年，新能源汽车的确实是大势所趋,国家的政策、补贴，媒体的宣传，二级市场的投资都热火朝天。但在生活中其实一直还算是争议的存在,比如现阶段媒体拿新能源汽车特别是纯电动车环保说事，它在工作时不排放有害气体，从个体产品上讲的确有环保的意味。但要知道，现在国内新能源车的电力来源大多是火力发电，这么来看，使用新能源车与使油汽车在化石燃料的消耗上并没有太大出入，所以谁在忽悠你新能源汽车没污染，一定要狠狠瞪他一眼。
话虽这么说，我认为这东西对环保的意义在于对石化燃料极低的依赖度，有机会缓解不可再生资源危机。如果未来咱们的风电、水电、核电、光伏都普及推广开来，家家一辆电动车应该是标配了。
回到正题，怎么忽然提起新能源车来了？最近研报密集，市场表现也比较亮眼，我担心再不马前炮就来不及了。
今年号称新能源车消费崛起元年，从数据上看，前10月新能源乘用车累计销量达到72.5万辆，同比增长92.2%，表现确实不错，难怪比亚迪那么疯。而且好多券商吹牛说明年双积分政策下，新能源乘用车市场化需求要打开了。我看了几份报告，双积分压力下加速投放新能源车型，明年将有19款新车型投放；全年共有42款投放，A级纯电动的需求主要是出租车和网约车等B端需求，C端需求不旺盛。这么看来，销量增长叠加单车带电量提升，中游需求肯定旺盛，同时双积分的实行也增强中游龙头议价能力，主要是大哥宁德时代收益。
看到这里，我知道你想说搞不清产业链分类怎么办，能不能接点地气到底有哪些标的，今天收盘到现在4个小时就一直在干这事，该脱水的都脱好了，直接上干货。
新能源全产业链
我们直接跳过上下游分析，直接按照四大组成概念解析
一、动力电池 占新能源汽车总成本45%-50%
动力电池即为工具提供动力来源的电源，指为电动汽车提供动力的蓄电池，目前市场主流是锂电池。
锂电池主要的四大材料是：
正极材料
负极材料
隔膜
电解液
其生产成本如下图
1、正极材料（占锂电池总成本30%-40%）：
主要原料有锂、钴、镍、锰等
锂：
钴：
正极材料目前最优解决方案：三元材料
2、电解液（占锂电池成本15%）
是电池正负极之间起传导作用的离子导体，对电池的充放电性能（倍率高低温）、寿命（循环存储）、温度适用范围都有着比较大的影响。电解液主要由电解质锂盐、高纯度的有机溶液和必要的添加剂等材料比例配成。
3、隔膜（占锂电池成本15%-20%）
隔膜式锂电池关键内层组件之一，主要作用是把正负极分隔开来。是锂电池中技术壁垒最高的一种高附加值材料，其性能决定了锂电池的界面机构、内阻等，直接影响电池容量、循环以及安全性能等特性。
另外还有铜箔（电解材料）、负极材料（占锂电池成本10%左右主要是碳，难度不高，价格平稳，不会有爆发式增长）、壳体盖板（占锂电池成本10%也就是外壳构件）、封装（组装）等，因为占比较小或者价格平稳，就不逐个详解了。重点是铜箔现在由于紧缺，也列为重点关注。
参考公司：
动力电池:正极材料:
钴、镍:寒锐钴业、华友钴业、格林美、科力远
碳酸锂:天齐锂业、赣锋锂业、西藏矿业、众和股份、江特电机、盐湖股份
三元材料:杉杉股份、格林美、当升科技、长信科技
磷酸铁锂:厦门钨业、当升科技、科恒股份
锰酸锂:湘潭电化
氢氧化锂;融捷股份、雅化集团
负极材料:
石墨:方大碳素
精密结构:
锂电池结构件:科达利
隔膜:星源材质、沧州明珠、佛塑科技、新纶科技(铝塑膜)
电解液:
六氟磷酸锂:多氟多、必康股份、天赐材料、石大胜华
铜箔;诺德股份
动力电池封装( PACK) :国轩高科、欣旺达、亿纬锂能
二、驱动电机 占新能源汽车总成本10%-15%
驱动电机就是新能源汽车的发动机，即纯电动汽车的“心脏”
电机分类
参考公司：
永磁电机:中科三环、正海磁材、宁波韵升
感应电机:大洋电机、方正电机、江特电机
其他:信质电机
三、电控系统 占新能源汽车总成本15%
主要是由电机控制系统、DC-DC转换器、电池管理系统（BMS）和图像显示仪表组成
电动汽车控制系统在负载要求、技术性能和工作环境上有特殊要求:
其一,电控系统帮助电机具有能量回馈能力,降低整车能耗;
第二,帮助电机具备高速宽调速和低速大扭矩,以提供高启动速度、爬坡性能和高速加速性能;第三,电控系统要有高控制精度、高动态响应速率,并同时提供高安全性和可靠性。
参考公司
动力电池管理系统:曙光股份、均胜电子、德赛电池、拓邦股份、胜宏科技
电机控制系统:英博尔、汇川技术、万安科技、蓝海华庭
汽车电子:景旺电子、三花智控、保隆科技、安洁科技、立讯精密
四、充电桩
直接附图
参考公司
能原供应:国电电力、中国石化
充电站运营:特锐德、科陆电子，通合科技、奥特迅、万马股份、中恒电气、和顺电气
充电设备生产:国电南瑞、许继电气、科士达、*ST上普、易事特
另外还有新能源汽车上下游的关联公司值得一览：
整车装配:比亚迪、安凯客车、中通客车、宇通客车、上汽集团
其他锂电池产业链:星云股份、金银河
轻量化:旭升股份、云海金属，广东鸿图
智能化:联创电子、安洁科技、四维图新
无人驾驶:索菱股份、亚太股份
星球回复
有朋友私信问我，宇飞，你机构模式怎么换来换去。这不是搞短线的么？其实这些问题我都很难回答（认知偏差），我也想买好一个股票 呆着不动坐等收钱，今年如果你搞长线，结果是什么应该不用我说了吧。
机构模式只是反映在标的类型 选股偏好 方式方法这些方面，也许再过几年你喊我动我都懒的动。
拿你的臆想揣测别人的世界，我只能说太单纯。
机构模式
选票来说，重逻辑，重质地。
行动来说，我的偏好不带表市场的偏好，社会人有社会的样子，在市场混也是一个道理。
净值来说，重稳健，低回撤。动不动几十个点，你当投资人的心都是铁打的。
傻持不动？恐怕今年已经开出租车去了。
活着，才有选择......
例子不举了，老习惯，马前炮.
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