摘要：随着全球化进程的加快，在国务院的支持和鼓励下，互联网技术与金融业务相互结合，迎来了互联网金融时代，其汹涌的浪潮已经对银行个人零售部门资产和负债业务造成了较大影响，并且正在以供应链金融为突破口涌向对公信贷领域。本文就互联网金融对供应链金融业务的影响进行了分析，并对未来供应链金融业务的发展走向进行了预测。
关键词：互联网金融、供应链金融、趋势
一、 前言
互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。与传统金融机构相比，互联网企业更少地依赖实体营业网点，更多地依靠互联网为客户提供投融资服务，从而实现交易成本的降低和市场效率的提高。国家经济转型和深化经济改革的大环境给我国的互联网金融提供了很好的发展条件，以互联网为媒介的服务模式对各个行业都产生了巨大影响，其中对银行业特别是对银行个人零售部门的资产和负债业务产生了巨大影响，新的个人借贷模式正在互联网金融的作用下逐渐建立起来。在对公信贷领域，互联网企业也正在以供应链金融为切入点，以小微企业为优先服务对象，建立起基于互联网技术的供应链金融业务模式。
二、 互联网金融对供应链金融业务的影响
供应链金融业务有别于分别对产业链上的每个单独企业独立提供信贷服务的传统信贷业务模式，是金融机构将核心企业和上下游企业联系在一起，围绕核心企业，通过对供应链信息流、资金流、物流等信息的掌握，为链上企业提供应收账款融资、预付款融资和存货融资等结构化融资服务，将上游供应商、服务商，到中间核心企业，到下游分销商、零售商，到商品消费者和金融投资者连成一个整体结构，依靠真实贸易背景，实现结构化风险控制，提供结构化金融服务，进而实现整个产业链不断增值的金融业务模式。
在传统的银行信贷管理体系下，中小企业特别是小微企业难以从银行获得信贷支持，小微企业贷款难贷款贵问题突出，这一方面有银行风险偏好的原因，另一方面也有小微企业自身缺乏抵押物和质押物以及保证方、主体信用评级低、无可信财务报表，信贷风险大，风险识别成本高等原因。
有别于银行传统对公信贷业务注重对单独企业资产负债表、现金流量表、利润表的审查，供应金融业务注重对供应链上信息流、资金流和物流信息的把控，由对单一客户评价为主转变为以供应链债项评价为主，通过对供应链上真实交易的把握，引入现实的或未来的动产或债权质押担保方式，以灵活评级授信和结构化风控模式，去适应小微企业的融资需求，使小微企业融资流程变得简单、快速，风险预警更加及时，成为解决小微企业融资难的一个有效解决方案。
(一) 互联网金融对供应链金融业务的有利影响
由于我国的银行分业经营制度，供应链金融业务中提供资金和进行结算的主体主要是商业银行，第三方机构参与度较小。对于企业的授信、担保品和抵押物的评估和管理都需要通过银行或者银行委托的第三方机构进行。总体来看国内开展供应链金融业务的主体主要是银行，而国外更加多样化。在社会普通投资者投资渠道匮乏、小微企业融资难的双重困境下，互联网平台借助互联网技术为借贷双方提供直接融资服务，有利于供应链金融融资渠道的通畅和多元化，有助于打通小微企业融资瓶颈。
在互联网金融背景下，在供应链上处于支配和核心地位的核心企业或者物流企业将可以主导供应链金融业务。核心企业和物流企业拥有信息优势、客户关系优势和债权、货权监管优势，可以与互联网平台合作，吸收社会普通投资者的闲余资金，以更低的风险和成本，帮助其供应链企业在有限的资金流下尽早开始业务运营，提高整条供应链的生产循环速度，同时还可以加强其对链上企业的控制力，提高链上成员共同抵御风险的能力和整条供应链的市场竞争力。这将有利于供应链金融业务由单一的银行主导模式向银行主导、核心企业主导、物流企业主导的多模式并存发展。
(二) 互联网金融对供应链金融业务的不利影响
互联网平台与核心企业和物流企业开展金融业务，需要高度信息化系统的支撑，目前流行的第三方支付、移动支付、移动设备APP软件，还处于进一步完善阶段，相比较为封闭和成熟的银行系统而言，基于开放互联网技术的供应链金融服务依赖的通信条件、安全措施、处理能力等还较为薄弱，存在较大挑战。
由于互联网金融在国内出现的时间较短，虽然国家出台了一定鼓励政策，但是还没有制定一套法律法规和监管政策来规范这一领域，在业务模式、业务范围上还存在灰色地带，并存在混乱和无序竞争的情况，一定程度上阻碍了核心企业开展基于互联网金融的供应链金融业务，为其带来了政策和市场等风险。
三、 未来供应链金融业务的发展方向
(一) 传统金融机构的供应链金融业务将不断深入
未来传统金融机构会越来越重视供应链金融业务，并应用互联网技术手段来提高金融服务水平，创造便利性，但是由于传统金融机构在资金来源、资金成本、经营模式上与互联网金融平台有本质的不同，导致二者进入的是不同的市场，面向不同的客户，解决不同的问题，传统金融机构更加偏重帮助核心企业和中大型企业解决成本、销售、账期和回款等问题，以核心企业为中心，借助供应链金融服务形式不断深化与核心企业的金融合作关系。
(二) 互联网金融平台的供应链金融业务将不断扩展
在广阔的供应链金融业务市场中，互联网金融平台也将迅速扩展其业务规模和范围，借助互联网技术、B2B和P2B等电子商务模式的快速发展，积极探寻供应链业务新模式，开拓面向中小微型企业的蓝海市场，与传统金融机构形成互补和良性竞争。
四、 结束语
综上所述，在互联网金融的推动下，供应链金融业务将迎来一个新的时期，新的业务模式、新的运营模式将会陆续产生，必然会沿着多元化、差异化、网络化的方向发展。我们也从国家的互联网相关政策中看到，供应链金融业务的健康发展，应当要结合时代的发展，坚持长远的眼光。
参考文献：
[1]汤曙光，任建标.银行供应链金融：中小企业信贷的理论、模式与实践[M].北京：中国财政经济出版社，2014
[2]“供应链金融”课题组.供应链金融：新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社，2009
[3]宋华.供应链金融[M].北京：人民大学出版社，2015
[4]秦国勇.商业保理操作实务[M].北京：法律出版社，2013
联系客服
