南京市垃圾处理设施项目采用PPP模式的实施方案

南京市城建集团拟进行PPP运作的垃圾处理项目为江南、江北灰渣填埋场和城南、江北垃圾集中转运系统。

一、项目基本信息

（一）江南灰渣填埋场工程

江南灰渣填埋场工程选址在江宁区江南环保产业园南庄村，西侧紧邻江南垃圾焚烧发电厂，占地面积约36.728万平方米，日处理规模220吨，建设内容主要包括飞灰填埋区、炉渣填埋区、配套设施及管理用房等，一期工程投资约1.68亿元。工程于2014年5月下旬正式开工，目前不受林地影响的一阶段已全部完成，初步具备灰渣填埋条件，预计项目在年内全部完工。

（二）江北灰渣填埋场工程

江北灰渣填埋场工程选址在浦口区星甸街道万隆村，西侧紧邻江北焚烧厂，占地面积约21.04万平方米，日处理规模220吨，建设内容主要包括飞灰填埋区、炉渣填埋区、配套设施及管理用房等，一期工程投资约1.1亿元。项目飞灰及炉渣填埋库区防渗施工、渗沥液调节池等已全部完成，已具备灰渣填埋条件。

（三）城南垃圾转运站工程

城南生活垃圾转运站工程选址在雨花台区板桥新城王家坝村，日转运规模1500吨，占地面积17298平方米，建设内容主要包括转运站主站房、管理用房及配套设施，工程投资约1.28亿元。由于受周边居民抵制工程施工影响，项目于2014年6月7日正式开工建设，目前，桩基工程已全部完成，正在进行主体结构施工阶段。

（四）江北垃圾转运站工程

江北生活垃圾转运站工程选址在高新区泰山街道天井洼废弃宕口内，日转运规模1500吨，占地面积约15500平方米，建设内容主要包括转运站主站房、管理用房及配套设施，工程投资约1.2亿元。项目主转运站房、综合楼、已全部完工，中转压缩设备已安装结束，垃圾转运车辆已改装完成并已到位，正式水电已接入到位，已基本具备试运行条件。

二、合作伙伴选择

为确保项目合作成功，提高项目经营运作效果，集团拟选择单独一家企业进行项目30年经营权（TOT）合作，拟要求社会投资者应具备雄厚的资金实力和垃圾处理行业运作经验，在境内拥有一定规模的垃圾处理能力，并具备从事PPP运作的相关经验，在前期项目运作中与政府合作方合作关系良好，以降低运营成本、提升运营效果、并承担一定的社会环境责任。

三、项目公司组建及运作

在项目公司组建及运作方面，集团拟与社会资本采取共同出资的方式。在持有股份方面，集团拟持有20% ~ 40%的股份，剩余部分由公开招标选出的社会资本方进行投资。两方出资完成后，以股权合作方式，共同建立项目公司，在项目运营中引进市场竞争机制并建立相对完善的公司治理结构，以提高项目的运营效率。项目公司的运营中发挥双方股东的优势，社会投资者作为控股方负责公司的经营运作，集团方更多承担相应的协调、监管责任。

四、财务测算

（一）成本构成

1、建设成本

江南灰渣填埋场一期工程建设成本约1.68亿元，江北灰渣填埋场一期工程建设成本约1.1亿元，城南垃圾转运站工程建设成本约1.28亿元，江北垃圾转运站工程建设投资成本约1.2亿元。

2、运营成本

现该项目尚未进入试运营阶段，测算试运行阶段的运营成本主要包括直接材料、直接工资、福利费、制造费用、折旧摊销等成本。

（二）结算方式与定价机制

目前，项目还未投入运营，垃圾配送体系正在逐步完善，相应运营基础数据在试运营过程中正逐步积累梳理，运营价格政策及运营监管体系与标准也在制订完善中，最终价格将在确定资金来源的基础上通过公开招商确定。

五、PPP运作初步计划

（1）2014年底，完成项目建设，并全面投入试运营；

（2）2015年6月底，通过项目试运营，逐步理顺运营体系，明确运营价格政策及运营监管体系与标准，完善运营基础数据；选定招商中介机构，制订招商方案；

（3）2015年三季度，完成项目TOT招商方案审批，发布招商公告；

（4）2015年四季度，以公开招商方式确定投资合作机构；

（5）2016年5月1日前，签订正式合作协议，并完成项目移交。

附表：

适宜采用PPP模式项目信息表

项目名称

南京市垃圾处理项目

类型

在建

领域

垃圾处理

计划投资

总额（亿元）

5.26

开工时间

2013年10月

计划完成

时间

2014年12月

项目现状

所处阶段

江南灰渣填埋场一期工程除受林地影响部分外已全部完成，初步具备灰渣填埋条件；江北灰渣填埋场一期工程已全部完成并具备灰渣填埋条件；城南生活垃圾转运站工程正在进行主体结构施工阶段；江北生活垃圾转运站工程已建设完成并基本具备试运行条件

投融资结构

自有资金1.58亿元，银行融资3.68亿元

政府现有

支持安排

垃圾处理费全额拨付

社会资本

介入情况

拟引入

PPP安排

PPP合作

计划期限

2015年~2035年

回报机制

使用者付费收入占比100%，受调价机制滞后影响，近年会存在政府可行性缺口短期内约50%，需政府补贴，超额收益按股权结构进行分享

风险分担机制

政府负责垃圾收集与配送计划、购买服务资金安排等；社会资本负责项目经营、成本控制及达标处理等

投融资结构

社会资本自有资金投资占比25%~30%，融资占比60%，政府出资占比10%~15%

定价和价格

调整机制

市场定价，根据人工、燃料等经营成本主要构成要素的价格上涨情况，达到一定上涨幅度后，定期调整

PPP运作

方式

TOT

项目公司

设立情况

拟为政府和社会资本共同成立，政府拟占股比例约30-40%

财务测算

投资回报测算

项目投资内部收益率约6%~7%

现金流量分析

取决于经营权转让价格和垃圾转运与处理单价的调整，按项目实际投资额确定，预计每年现金流约9000万元

项目财务状况

资产负债率约70%

项目存续期间政府补贴情况

垃圾处理费全额补贴，按实际运营需要进行补贴

其它