上一篇文章讨论了利用MA均线来预测趋势,本篇继续探讨趋势的即时性问题:怎样知道趋势即将转向?
上篇主要讨论了MA均线以及利用“抵扣原理”预判趋势的发展,重点是找到趋势运行中哪里会遇到麻烦、哪里会比较顺利。再放一张图巩固一下:
上图是截止11月25日收盘的沪铜指数15分钟图。图中四根竖线从右到左分别代表了5、10、20、60周期的抵扣价位置。由图可见,目前股价趋势运行良好,长期均线(60线)拐头向上形成大支撑。5、10、20三根均线聚拢后曾被跌破,目前处于缠绕状态。20抵扣价(红色竖线)接下去几个周期将大幅上移。倘若股价不能迅速上升走在相应抵扣价之上(创新高),那么20线将向下拐头对股价形成压制。但是,好消息是接下去几个周期的5、10抵扣价将不断下移。也就是说,最好的情况是股价迅速拉起摆脱20抵扣价上移的风险,这种做法比较理想但消耗较大;最坏的情况就是横盘或小幅下跌,熬过20抵扣价的高点,等待60线上来形成支撑后再图上攻,这是一种以时间换空间的做法;当然也有可能是直接跌破60线,此波上升趋势完结。有了这三种预判,交易者无论多空都能制定出相应的作战计划,这才是研究趋势的意义所在。那么,这段趋势究竟会怎样发展,保持关注就是了。
上面这段话貌似很复杂,请仔细体会,研究趋势需要一点想象力。
看趋势,除了要知道趋势有可能怎样发展(预知),当然也必须知道现实情况是怎样、应该怎样、不应该怎样。这就要求引入另外一种观察方式——所见即所得的趋势观测系统。
EMA就是一种常用的所见即所得的均线系统。EMA均线的算法比较复杂,以下我就直接把百度百科的内容贴过来。
EMA的算法中对前一天的均线位置和当前收盘价的权重占比很高,越往前的权重越低。也就是说,昨天均线在什么位置很重要、今天的收盘价更重要。如果今天的收盘价高于昨日EMA均线,EMA均线上移,否则下移。请注意,这里是一个价与线的关系,而不是价与价的关系。这与上一篇文章中提到的MA均线不同,MA是价与价的关系并且没有权重计算。
由上述文字可知,EMA的特性在于对当前正在发生的变化比较敏感——这就是EMA均线的“即时性特征”——股价在EMA均线上方则均线上扬,反之,则下降。请注意,EMA均线只在乎收盘价是在线上还是在线下——线上做多、线下做空,非常直观且高效,这是一种非常有实战指导意义的均线系统,尤其在T+0多空双向交易的期货市场。由此得出EMA均线系统最常用的战法:
1. 当EMA均线长期向下,当前收盘价第一次突破均线买入;
2. 当EMA均线长期向上,当前收盘价第一次跌破均线卖出;
3. EMA均线向上运动时,回撤到均线位置买进;
4. EMA均线向下运动时,反弹到均线卖出。
当然不局限于上述四条法则,更多的经验需要投资者自己去总结,关键是搞懂均线原理。
这里还必须提到一个非常著名的指标MACD,MACD的算法中就是使用EMA均线的算法,我之前专门写过一篇《雷公兵法之MACD详解》,有兴趣的朋友可以再去找出来看看。
至于均线的时长设定因人而异,我个人倾向于把MA均线系统与EMA均线系统结合起来看,比如用20作为短期、60用作中长期。下面我还是拿铜做一个例子,同一个趋势用两种不同的均线表现出来,如下图:
两种均线系统放在一起看是不是很有意思?好吧,我来总结一下我的看法:
接下去10个交易周期,MA60将加速下移,即使价格横向波动(不涨不跌),MA60将走到当前收盘价下方,从而形成5、10、60均线金叉;MA20也将在几个周期内形成向上拐头。那么从MA系统上看,目前的状态至少比较有利于短期多头趋势。最大的阻力在倒数第7个周期,这个阶段高点必须要拿下。那么从EMA系统看,恰恰是EMA60线阻碍了趋势的发展,好在EMA20在下方形成支撑。由此可见,从两种均线系统的结合研判,我认为倒数第7个周期是一个非常好的观察点,这个位置被突破(同时也必然是突破了EMA60)将引发一波大幅上涨行情。这样一分析,战术设计就出来了,请注意,长期趋势形成后的第一次转向动作极具参与价值。
看到这里,再回过头去看本文的第一张图(沪铜指数15分钟图),你对我下面这句话有何感想?
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