经验老帖,与大家共享 - 期货一版 - 炒客论坛 - Powered by...

我怀疑，只要在期货市场上混过几年的人，是否还没有经历过几次亏损，对这位老兄的痛苦还有什么不可

理解的！我多次讲过，多数成功的投资人每年亏损的次数要高出盈利次数。其成功的秘决就在于使成功的

头寸最大化，使亏损的头寸最小化。


我还要申明，多数投资人总是在不同的场合下会有这样的体验，"我怎么这么倒霉！"我也有过。那些声称

自己从未在期货市场上失手过，或者说在任何一次交易从未有过"亏欠"的投资人要么在撒谎，要么从未接

触过期货市场。


当一个投资人在期货市场上连连亏损，盈利的希望已日渐渺茫的时候，该怎么办呢？以下是我经年在期货

市场同优秀的投资人交往过程中总结出来的一些经验之谈供大家借鉴：


--切勿过量交易。如果你同时交易几个品种，而亏损连连，何妨缩短战线，集中交易一个或两个品种？这

样你就可以紧跟市场，更好地监控你的做单质量了。而且，你的资金也不会飞速流逝。


--详细做好交易日记。如果你能做好交易日记，你就可以溯本推源，找出失败和成功的线索，即时做好调

整。


--假如在减少了交易品种的前提下，你仍是亏损不止，最好是撤身出来稍作休息。整理一下零乱的思路。

你或许可以在大脑中来一个"虚拟"市场，借以验证你对市场判断的正误，从而找回你的自信心。如果你在

虚拟市场中仍不能把握方向，你最好还是寻求其他投资方法。


--如果你在期货市场上已经亏损惨重，千万、千万不要孤注一掷，以身家性命开玩笑！不要以为这样你就

可以挽回资本或者可以反败为胜。事实上，这样卤莽的行为只能是适得其反！记住，少投资就少冒风险，

什么时候时来运转，资金允许你可以扩大投资，你再加码也不迟。在风险遍野，纷繁复杂的市场，要明哲

保身，"委曲求全"，这是成功投资家的经验之谈。


--耐心和节制。我一再宣扬这一点。每次交易你是否遵循投资计划？如果不是，请遵从。每一次做单后，

是否根本没有制定出局战略？如果是这样，你的交易计划还不够完善。关于耐心，你是否比较急躁？我和

许多优胜的中长线投资人接触过，他们一年只做几次，他们总是在静静地等待时机的出现--他们认为"完

美的时机"。如果你是中长线投资人，你就不必每市必做。只要大势判断准确，手头的头寸顺应了你的判

断，就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。


--自信。对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心，问问为什么？假如你的投资方法

真的不能奏效，换一种。读读成功者写的书，看看他们是怎么成功的。可是要注意那些所谓的投资秘决，

成功妙计，赢钱大法之类招摇撞骗的书。


--勤奋工作。如果你不能苦心研究市场，别指望在期货市场上搛到钱。你对所交易品种的基本面了解多少

？即使你的技术分析十分精湛，你仍至少应该对其基本面有一个较好的理解。比如说，在公布一些数据之

前，尽管价格技术图形十分完好，可是聪明的投资人一般不会在公布重要的数据之前轻举妄动。


如果你想知道我对那位亏损惨重的老兄有什么忠告的话，我要说：不要轻言放弃。在还没有赔光资产之前

能够意识到自己需要帮助就是扭转乾坤的第一步。前路正远，只要谦虚谨慎，努力学习，不断进步，就有

收复失地，走向成功的一天！

 

 

具体执行的时候,我个人有几条原则供大家参考

主要是短线操作的)
1.开仓后短期内没有赢利,(比如3天),基本上我就止损了,因为我基本要求自己所有可持的仓位都是赢利仓

.(期货中最可靠的观念就是让赢利长足,同时控制亏损.) 为什么如此设定呢? 因为我以为,期货没有T+几

的操作,任何时间都可进入,只要有资金.那么,作为短线,我开仓目的很简单,在开仓价位可以赢利. 既然没

有赢利,说明或者是分析信号有误,或者是介入时间过早,那么先退出重新安排至少不会影响我的交易心态.
2.赢利仓,既然已经赢利,我绝对不会让他自然变为亏损仓,即使盘中被震出我也不后悔,打平也是胜利,交

易是一笔算一笔,后面的发展是后面的事,我只关心眼前到手的利益.再小的赢利,按复利计算将来也会很可

观的.
3.千万不要将止损放在大家认同的价位上,特别是投入资金比较大的情况下.比如整数,或者前阻力,50%回

调等等,基本上无论行情什么运作,正好的事情是很少发生的,或多或少,很容易触及这类止损位并将好仓震

出的.
4.开仓必需目标明确,理由充分.(最好是三位一体,第一，基本因素应出现供求不平衡的情况，表示大市将

会有较大的波动。第二，图表分析，必须发出相同信号。第三，市场基调要与大市走势互相配合，比如说

，在牛市之中，向淡消息可以置之不理，稍有利好传闻，则脱缰上升。),那么只要对这些理由有怀疑了,

就是减仓止损的第一时间.如出现背向运动,坚决止损.(因为背向运动肯定有他的理由,而且在三位一体的

前提下出现背向,那么他的资金推动力是极其巨大的.比方说,前一日涨停收盘堆量,次日理应跳空高开,平

开或低开基本上都可以先平了再说,这不同于股票的可能有庄反技术操作.)
5.自己的交易系统出现平仓信号.这条对我来说是最关键的.因为我一直主张灭绝人性的机械化操作.人为

改变信号,只能说明系统需要修正,你也需要休息了.因为改变的不仅仅是信号问题,他将改变你整个交易系

统的概率,同时可能改变你交易心态和信心.
至于什么3天确认,3%价格确认或限制资金亏损额5%之类的止损,我是不怎么赞成的.好象缺乏足够的概率证

明其有效性,执行起来也缺乏灵活性.当然,这也是因人而异的不同看法,但我实践中很少使用.