目前，交易系统的重要性已被越来越多的股民认可，系统交易者也与日俱增。但是真正能够做到知行合一的系统交易者还只是少数。不少人虽然常常将交易系统挂在嘴边，但事实上他们并不是真正的系统交易者。可以说，到目前为止，还有相当一部分投资者对交易系统存在着各种各样的误解。
一、交易系统认识上的误区
市面上常见的一些股票软件，也能给交易者发出交易信号，告诉交易者何时买进或何时卖出，但通常不能明确地告诉交易者应该买人多少或卖出多少。严格说来，这种软件只能算是一种技术指标合成的看盘软件，并不是一个完整的交易系统。
交易系统应该是交易信号、资金管理、心态调控“三位一体”。对于一个成功的交易系统而言，交易者是否理解其内在的指导思想，明白交易指令发出的原理，具有控制风险的能力，对于系统的执行至关重要
比如，有人根据交易系统操作，经历几次亏损后，很自然地就会对交易系统产生怀疑。这种怀疑态度，有可能一点一点地瓦解对交易系统的信任，最终停止执行交易系统的操作指令。
坚决贯彻—个成功交易系统的执行能力，是一个系统交易者的核心能力，这是系统交易者进入长期稳定盈利阶段的关键因素之一。那些希望能通过花钱购买等方式得到一套赚钱的交易系统，然后就可以一劳永逸地发大财的想法是不现实的。
认为交易系统就是电脑程序的人很多，这些人热衷于编写交易程序、交易公式、行情指标。事实上，在电脑上看到交易信号，只是交易系统的一个物化表现形式，这并不是交易系统的全部，投资理念、交易原则和交易心理在电脑上就很难看到。
交易系统也并不一定非要通过电脑程序来体现。如果将技术分析、风险管理、投资策略等方面的内容系统化、定量化、原则化、唯一化，形成一个人工识别组合（不通过电脑实现），这样的组合也是一套交易系统。
由此可以看出，交易系统并不仅仅只是一个电脑程序，它是技术分析、资金管理、风险控制、心态调控等内容组成的一个完整的决策链和有机整体。而电脑的使用只是改善了交易系统的运作效率。
二、交易系统设计上的误区
准确率，就是交易系统的胜率。有些人错误地认为，胜率越高，盈利就越多，总收益率就越大。最明显的例子就是，有些短线交易系统的胜率很高，有些短线高手甚至吹嘘自己交易系统的胜率超过90%，但他们的总收益率并不见得比长线投资者高，而长线投资者的胜率一般都不会超过50%。
准确率高但收益并不大的原因是，短线交易者追逐的是区间利润，或者是小波段收益，快进快出、见好就收是短线交易的特点，因此短线交易者的持股时间不会很长，遇到大的趋势性上涨行情，被震仓出局的情况屡见不鲜。长线投资者持股时间较长，一旦抓住了主升浪行情，获得的利润将是短线交易的数倍。因此在设计交易系统时，一味地提高胜率，不注重平均盈亏比、数学期望值等其他要素，是做不出优秀的交易系统的。
任何一个交易系统都不可能做到百战百胜，也有止损出局或亏损的时候，甚至出现连续亏损的情况也不足为奇。交易系统不求一时或短期的暴利，只求长期稳健获利，从而实现资金的复利增长。
一味地追求准确率，很容易掉进“完美主义”的陷阱；片面地提高胜率，势必会在交易系统中加入过多的限制性条件和规则，这种交易系统观赏性很高，但不具备实战应用价值。总之，胜率对获利绩效的影响并不是非常重要的，60%就已经不错了，市场上很多操盘高手的胜率差不多也就是这个水平。真正重要的是“赚大赔小”策略与“执行力”。
不少投资者认为，交易系统就是优化之后的指标系统，因此热衷于使用股票分析软件的指标优化功能，每天对公式指标进行计算并赋予特定的参数。其实这些人犯了两个错误，一是将交易系统的技术分析功能模块误认为是交易系统的全部，忽略了资金管理（风险控制）和交易心态，实际上这两部分功能模块有时候比技术分析部分更重要。二是交易系统的技术分析部分除了指标优化之外，还包括投资理念和交易原则的优化。
交易系统参数过度优化，意味着在制定交易策略时加入了过多的限制条件，将会导致系统信号过少。这种做法不符合信号数量的统计要求，其次易造成小概率事件的发生。
三、交易系统执行上的误区
系统交易者都清楚，系统化交易可以为投资者带来稳定的收益，因为这个稳定的收益是由交易系统的原则性作为保证的，也就是说，交易系统给投资者作了严格的原则规定，投资者必须完全按照交易系统给出的指示和信号进行操作，不允许交易者对出入场价位、仓位大小、止损位、风险控制等进行随机和灵活处理。使用交易系统，盯盘这项工作就交给了交易系统来承担，交易者只需按照交易系统给出的信号执行即可。
建立交易系统的目的在于持续稳定地获取利润，但是很多投资者认为自己的交易水平很高，没有必要用一套交易系统来限制自己的灵活操作，其实，这些投资者是错误地将获取利润的历史经验当作获取利润的能力了。绝大多数投资者都曾经有过盈利的经验，但并不一定具备持续稳定盈利的能力。一些投资者强调操作的灵活性，其实就是主观随意性，表现在交易上就是随意买卖，甚至是同一只股票的同一个价位，今天进，明天出，后天又进。表现在仓位管理上，也是随意更改，今天是10%的仓位，明天是80%，后天又变成了20%。再比如说止损，今天设5%的止损标准，明天改为8%，后天可能就不设止损位了。更有甚者，即使设了止损，触发止损时也不执行。如果这样操作，交易系统就形同虚设，也就是说交易系统的规则被主观随意性破坏了，交易系统的原则性也被所谓的灵活性侵蚀了。
交易系统发出的每一个买人或卖出信号，则对应着不同的行情走势研判。比如说趋势跟踪交易系统，一个买人信号意味着交易系统发现行情走势符合一个既定的特征，这个既定特征代表调整已经结束，或者价格发生了根本性的突破，从下跌趋势转变为上升趋势，因而交易系统认为可以买入。但这一信号并不意味着行情有100%的可能发生转变，有时候信号也会出错（假突破经常发生），甚至出错的可能性在某一时间段还会很高（区间振荡）。从这个角度来看，交易系统确实有分析预测功能。但是如果只是把交易系统当作一个预测系统，不注重风险控制和资金管理，即便投资者有较好的买人或卖出机会，也可能会亏损出局。只有良好的风险管理、投资策略与预测系统相配合，在信号正确的情况下尽可能扩大盈利，在信号错误的情况下及时止损退出，这样的交易系统才是系统交易者应该坚守的。
很多系统交易者都有类似的体会或经验，自己的交易系统曾经在某个价位发出过买人信号，自己当时也一度动心，却没有动手买进。事后再想买入，却错过了最佳买点，于是后悔莫及。对于系统交易者来说，不能事后看着静态的K线，然后后悔当初没有执行交易系统发出的动态交易信号。这就是嘴盘和实盘的本质区别。也就是说，平常嘴上说的和心里想的，都是按交易系统给出的信号去操作，然而一到信号真的出现的时候，却犹豫不决，迟迟不动手。
实盘交易者才是真正的系统交易者，一旦自己的交易系统发出买人信号，会立即综合当时的价格波动情况和心理承受能力，根据交易计划动用相应的仓位买进，交易完成后不会后悔和张扬。因此系统交易者瞬间的决断力和执行力，远远比“看”行情和“预测”更重要。
不少系统交易者都有这样的认识，认为只有盈利的交易才是正确的交易，亏损的交易等同于失败的交易。其实对于系统化交易来说，某次特定的交易，正确的交易可能盈利，也可能失败。也就是说，只要根据交易系统的信号指令和仓位计划进行操作，不管盈利与否，都属于正确的交易。由于交易系统的胜率不是100%，因此按交易系统进行操作，也有可能赔钱。比如说，止损就是一种正确的交易，但结果并不盈利。当然，对于长期交易而言，正确的系统化交易必然是稳定盈利的交易。
从系统化交易的操作层面来说，每一次严格按照交易系统进行的交易，只要符合自己的交易原则和纪律，哪怕是赔钱的交易，也是正确的；每一次违反交易原则和纪律的交易，即使赚了钱，也是错误的。如果不能以这种态度看待每一次交易的胜败得失，系统化交易根本不可能坚持下来，也就不可能成功。
有这种看法的人，说明对交易系统的本质没有搞清楚。交易系统是为了帮助投资者提炼自己的交易思想，形成一个标准化的规范，约束投资者按照规范进行投资操作，避免人为的情绪波动产生损失。交易系统是投资者设计的，投资者的交易思想如果比较机械，形成的交易系统就会比较机械。如果投资者的交易思想比较灵活，形成的交易系统也会比较灵活。当然，并不是所有的投资者都能将自己的交易思想提炼并形成交易系统，只有成熟的交易思想才能形成交易系统，事实上，平时大家看到的交易系统，其实都是一些指标的优化设计，要么没有体现风险管理思想，要么缺乏交易策略或预测分析体系，这些所谓的交易系统，并不是真正意义上的交易系统，因此在指导操作时，确实表现得比较机械。
但是，如果投资者拥有一套完整的、能够稳定盈利的交易系统，就必须像机器人那样坚持机械地操作，正确地重复交易，否则系统化交易如何实现资金的复利增长？
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