皮特厚: 以生意宝为例说明操作方法 应大家要求，系统性的介绍一下大小级别和波段买... - 雪球

应大家要求，系统性的介绍一下大小级别和波段买卖的操作思路。

首先，必须说明技术分析具有相当大的局限性，没有放之四海而皆准的方法。但是，如果因为局限性而否定其存在价值，或将归于一种不可知论和无规律论。

投资理念大体可以分为两类，价值投资和趋势投机。价值投资者认为股票的价格由其内在价值决定，比如一个苹果的价格，应该由种子、土地、人工、运输、仓储等成本加上合理的行业利润率决定。但是经济学原理告诉我们，价格永远在围绕价值上下波动，精确的价格等于价值只存在于理论层面。如果一个价值投资者坚信一个苹果的价值为10元，那么5元的时候他会买入，并在10元的时候卖出。但是市场价格的波动可能会让苹果在他买入后从5元跌到2元，或者在他卖出后从10元涨到20元，由此便引入了一种矛盾的境地，究竟如何判断价格波动的趋势。

如果市场上只有苹果这一种商品，大家可以等待，只要有足够长的时间，总有一天价格与价值会产生交点。可问题是市场上除了苹果，还有香蕉，凤梨，西瓜等等。众所周知，资金是有时间成本和机会成本的，并且追求利益的最大化。当这些不同商品的价格与价值波动幅度不一致的时候，如何选择最有效率的标的物进行投资，节约时间成本，赚取超额利润，自然引发了聪明人的思考。

股票作为一种人造事物，其本身并无一定的天然规律，甚至可以说根本没有规律。但是，没有规律这种说法显然是不能被接受的，人类总是善于提炼、总结一些理论，形成一种“人造规律”。这一点，与宗教的产生有相似之处。面对不可解释的自然现象，原始人类创造出各种偶像崇拜，进而衍生出巫医、占卜等“人造理论”。这些理论其实根本无助于解决实质问题，但人类需要理论的安慰，才能使内心免于陷入未知的彷徨。

回到股票市场，技术分析最初也只是一种对股价波动的提炼和解释，犹如雷神龙王之于风雨雷电等自然现象。但当这种“人造规律”被大多数人所接受，尤其是被市场主力资金所使用，它便实实在在的成为了这个市场中的“自然规律”。举个简单的例子，操盘手每天的工作就是画图，画什么样的图取决于他的目的。如果他想吸引资金进入这只股票，他就要画出一个能吸引资金的图。如果他想将资金驱逐出这只股票，他就画一个能恐吓资金的图。但是，如果他画的图只有他自己能看懂，这是达不到目的的，等于是鸡同鸭讲。因此，技术分析也就成了一种“语言”，释放一种“信号”，引发一种“共振”。

此外，在市场经济条件下，商品的价格更大程度上是由供求关系决定的。回到苹果的例子。当苹果大量上市的时候，价格就便宜，果农会亏本；反之亦然。如果在一个理想的市场条件下，我们有10个苹果，内在价值都是10元，现在市场上一共有100元钱，那么正好买完。如果市场上有50元钱，请注意，这时候不代表每个苹果都只能卖到5元，实际情况是某些苹果依然可以卖到10元，某些苹果则只能卖到2元。那么如果市场上有200元钱，同理，有的苹果会卖到50元，有的苹果依然是10元。但是当市场了有了1000元，每个苹果的价格都一定会大于其价值10元！苹果就是股票，资金还是资金，有1000元资金来抢股票，整体估值就不再是价值投资的市盈率能搞定的了，这就是牛市。而只有50元资金的时候就是熊市。这也是价值投资解决不了的问题：如何在不同的市场条件下，解决价值与价格的波动偏离。因为苹果还是那个苹果，但价格因为供求关系而天差地别。

不小心说了这么多，跑题了。。。。我先过周末，回头再补生意宝的技术操作