大多数投资者的思维中，菜市场和股票市场完全风马牛不相及：一个是熙熙攘攘的鱼龙混杂的场所，一个是顶尖人士汇集的掌握财富流向的金字塔。
事实并非如此。
股票市场诞生于荷兰集市，出生之处便类似菜市场，本身就打上市场的烙印，因此菜市场和股票市场的基因其实是相同的。
股票市场本质就是一个高级版的菜市场，只不过菜市场买卖的标的是蔬菜、肉类和杂货；而股票市场买卖的是股票、股权和其它有价证券。
在证券市场大规模使用机器撮合交易之前，人工交易市场的热闹和嘈杂程度和任何菜市场有得一拼。
在这里我们不关心菜市场和股票市场的表面类似，而是关心这两个市场参与者的市场交易心里和交易行为的惊人相似之处——这时你会发现，无论是多么高贵的基金经理还是普通投资者，其交易过程的行为动机的本能反应其实和菜场大妈没有什么两样。
因此，无论是羊群效应，买涨不买跌，但凡在菜市场看到的现象，在股票市场同样会看到。
也是因此，有时候分析股票市场，不需要应用什么高深理论和模型，只要用菜市场理论可以完美解释股票市场一些让投资者困惑的现象。
试举例如下：
1、时鲜菜理论
刚上市的新鲜蔬菜水果永远是市场最抢手，最受欢迎的，因此可以卖到很贵的价格，只要有人愿意出高价，总能脱手；但是如果价格高到市场难以接受，价格就到头了。
同样，股票市场的新股总是受市场欢迎，无路是什么股票，一上市必定会爆炒，股价一直会推升到市场投资者无法接受，股价才会停歇。
所以不要抱怨市场会爆炒新股，无论采取什么定价原则，新股爆炒是一定的，除非将发行价订到市场所能承受的最高价，或者一开盘就推到最高价——前者如海瑞普，后者如中石油，将这种爆炒一次到位。
时鲜菜到了中午或者第二天，不再时鲜，价格自然会下跌，因此新股过了新鲜期，价格开始走回归之路，一步步下跌，是不可改变的大趋势。
当然比较聪明的菜贩子会不断给菜洒水或者喷保鲜剂，以保持菜的新鲜度，可以延长买高价的时间。
因此不少会来事的次新股公司开始大比例拆股，或者筹划新的并购重组和再圈钱——其目的就是一个，保持新鲜度，可以继续维持高价。
直到高管减持完成，不再喷保鲜剂了，股票也无人问津了。
同样，市场上热衷炒新、炒概念的游资，对于时鲜菜理论的理解简直深入精髓。
故而，那些新鲜的股票、新鲜的概念，是掀起市场炒作热潮的最大利器——概念越是新，越是时髦，越是国内首创，全球首创，威力越强大。
2、大米价格理论
菜市场上最不被关注、但又是大家最不可或缺的东西，是大米或面粉。
大米面粉的价格构成菜市场的价格基础，稻麦的价格受市场的收成好坏影响，但是总体波动范围会小于蔬菜肉类等。
股票市场，金融、基础原材料、钢铁、基建等大型蓝筹股不仅构成国民经济的基础产业，同样构成股票市场的价格基础。
因此，这些股票总体波动幅度，是跟随股票市场的周期性波动而波动，故而期待这些股票走出大幅度超越大盘或者中小盘股的长期趋势性行情是不现实的。
即使人为扰动造成短期脱离大盘的上升行情，但长期趋势依然是回归原先轨迹走出大盘趋同的波动周期，这里如过去的中车，现在的联通，或者后面的京东方。
3、有机蔬菜理论
有机蔬菜，价格比普通蔬菜贵一倍到数倍，但是照样非常受到市场欢迎，只要是经济承受力够得上的大妈，有机蔬菜一定是首选。
股票市场，高科技股就是有机蔬菜，价格高，市盈率高，但是依然受欢迎，股价涨幅远高于夕阳产业和周期性公司。
那些喜欢低市盈率的和传统产业股票的夹头们千万不要不服气，这是全球的大趋势，不是你个人喜好所能决定的——要么跟随趋势，要么老老实实的获取稳定收益。
因此总体而言，敢于投资高价股，高市盈率股，一般是资金量较大的投资者，相反，一些低价股是中小投资者的最爱。
但是一轮行情下来，高价股跑赢大市的比例远高于低价股；而在股市出现向下反转时，最先下跌的一般是低价股。
显然，这与参与者的承受力强弱有很大关系。
4、萝卜青菜各有所爱理论
菜市场无论是什么样的货色，最终都能找到卖家，因为个人的喜好不同，造就了不同的消费群体。
无论是鲜美至极的白松露，还是气味难闻的臭豆腐，都有一大批坚定的拥笃者。
股票市场无论是最有投资价值的股票还是最烂的ST股票，都有投资者购买，而且都会有一批非常坚定喜爱者，是不是很难理解。
为什么“萝卜青菜各有所爱”？是因为不同消费者有不同口味，一个人眼中的美酒，也许是另一个人眼中的毒药。
同样道理，不同股票为什么就不可以被不同的投资者所欢迎所喜爱？
理解了这一点，就请不要轻易去评别的投资者价购买你不看好的股票——如果两个大妈在一起互相评价对方篮子里的菜有虫眼或者不新鲜，会被对方翻白眼甚至吵架的——股票市场如果轻易评价一个股票不好， 则会被一大票那个股票的粉丝喷的。
当然有一个现象是可以例外的，这就是在这个老千和造假横行的市场，我们更需要的是一大批专业的打假者，揭露那些害人的骗子公司，尤其是那些隐藏极深、对于市场投资者危害极大的大老千。
不同类型的投资选择不同的投资标的过程，不仅是一项简单的决策过程，其实更是一个复杂的心理活动过程。
理性的投资者以数据、估值等量化指标，作为决策标准；感性的投资者以个人认知、喜好，企业文化和企业呈现的个性特质，管理层的作风等作为考虑的主因。
投资者的资金量大小，以往在同类板块和个股中的盈亏状况等也和股票选择行为相关联。
特别是长线投资者，还有一个不会被注意的但却是非常重要的因素，就是企业的性格特点和投资者个人性格特点的相互吸引度等。
由于不同投资者的不同个性特征，对于不同的个股呈现不同的兴趣。
5、物稀为贵理论
市场上松露的价格以克计算，长江三鲜的鲥鱼有价无市，野生刀鱼和河豚上万块一条，还是有人消费。
而且价格一年比一年高，关键就是市面上的数量越来越少。
数量越稀少，价格越高，物稀为贵在菜市场是每个人都懂和都能接受的道理；但是到了股票市场就有人不接受、不理解了。
为什么茅台650块，华大基因210块，江丰65块还涨不停？这里面的关键不是什么估值，销售和业绩等等量化指标能够起作用和解释得通的。
其实际上的真正核心动因还是物稀为贵。
这三家公司的无论是在国内还是国际市场的特殊地位，决定了其价格根本无法以传统估值理论来确定，而是非常符合以物稀为贵理论来解释。
在我们的身边，除了一大批价廉物美的消费品外，还有一小众普通投资者无法消费，但是依然有固定消费群体的奢侈品市场。
这些稀有的价高股票就是股票市场的奢侈品，其让大多数人望其项背的价格和购买者的消费行为注定是非所有投资者能够理解和接受。
物稀为贵理论对于解释目前市场很多投资者无法理解现象非常有效。
在股海中乘风破浪，我们会用到很多的指标，MACD作为我们一种常用指标，也是受到很多股民的认可，但是MACD究竟是该怎么正确使用，才可以稳定自己的收益呢。当然先要去发现投资机会，然后就是保证自己不受到损失。平时我们在操作的过程中，MACD是一种买卖信号的提示指标，他的交叉信号对于中长线来讲较为明显，短线就显得稍有滞后。
指数平滑异同移动平均线，英文简称为MACD，是由杰拉尔德·阿佩尔在移动平均线的基础上重新发展出来的一种趋向指标，该指标利用快速(短期)平滑移动平均线与慢速(长期)平滑移动平均线之间不断聚合和分离的特征，加以双重平滑计算出差离值，用以对市场行情和买卖时机作出研判，是股市中常用的中长期技术指标。如图2-1所示。
图2-1 MACD指标图示
MACD指标主要由正负差(DIFF)和异同平均数 (DEA)两部分组成，其中，DIFF是指标的核心，DEA一般作为辅助。
DIFF是快速平滑移动平均线(EMA1)与慢速平滑移动平均线(EMA2)之间的差值，快慢只是时间参数不同，快速是短期的，而慢速则是长期的。DEA是DIFF的移动平均，也就是连续一段时间内DIFF的算术平均值，因此DEA有自己独自的时间参数，即平滑的天数(M)。
MACD指标参数设定及典型特征
二、MACD指标的典型特征
MACD指标具有以下几项特征
1.DIFF线的变动较为灵敏，是快速平滑移动平均线;而DEA线则较为平缓，是慢速平滑移动平均线;两条线都围绕0轴上下波动。
2.MACD指标所显示的两条曲线都不是市场价格的移动平均线，而是两条移动平均线差距的平滑移动平均线。它能克服移动平均线假信号频繁的缺点，又保留了均线的诸多优点。
3.MACD柱状线即BAR线，表示DIFF线与DEA线之间的偏离程度，BAR线越长，说明DIF线距离DEA线距离越远。BAR为正值，柱状线显示为红色，表示DIFF线在DEA线之上;BAR为负值，柱状线显示为绿色，表示DIFF线在DEA线之下。
4.当MACD柱状线由负变正(或由绿变红)时，DIFF线必然向上突破DEA线，从而形成金叉;当MACD柱状线由正变负(或由红变绿)时，DIFF线必然向下跌破DEA线，从而形成死叉。
5.BAR线的正负值之间有一条分界线，称为0轴(或0线)。
6.MACD是一个极其重要的中长线指标，通过MACD指标能够判断指数或个股在一波行情开始后，庄家的洗盘和打压情况。
7.当股价处于横盘整理或是小幅频繁震荡过程中，MACD会出现钝化，参考作用会弱化。
8.当KDJ指标钝化时，投资者可以通过MACD指标有效把握个股的买卖时机。
1.MACD在0轴上方——每发生一次金叉，股价将创新高。
2.MACD 在0轴下方——每发生一次死叉，股价将创新低。
3.MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情，可低吸高抛到顶背离。
4.MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情，一直到上0轴才参与。
5.MACD在0轴上方——金叉死叉次数越多越好、牛股。
6.MACD在0轴下方——金叉死叉次数越多越差、熊股。
7.MACD将金不金 ——绿柱二次反身向下、必跌。
8.MACD将死不死 ——红柱二次反身向上、必涨。
9.MACD卖 小 ——股价上涨、而后一波红柱没有前一波高、将下跌。
10、MACD买 小 ——股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低、将上涨。
11、MACD不三不四 ——跌破0轴趋势后不是第三浪就是第四浪就必将上涨。
12、MACD高位缩头 ——股价大幅急涨后MACD远离0轴红柱缩短，快速收钱走人。
13、MACD低位金叉 ——股价大幅急跌后MACD远离0轴、必涨出现二次金叉更猛。
14、MACD起死回生 ——上涨过程当中的洗盘回档死叉后一两天又迅速金叉必涨。
15、MACD不可救药 ——上涨之后进入回调，反弹MACD金叉一天后迅速死叉必跌。
16、MACD黄金坑 ——股价上涨一波后回调MACD死叉7天之内绿柱较短，又金叉，黄金坑必涨。
17、MACD火烧连营——红柱持续超过两个月，大牛。
转折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。在MACD指标中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。
不同趋势下的多空转换
一、中长期价格趋势转换
当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图：
图中可以看出：当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。
二、中短期价格趋势转换
当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。
图中可以看出：当MACD出现红柱之时，股价迎来短线反弹行情，而在0轴之下时短线都处于空头趋势。
接下来着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，表明市场处于多头趋势中，而当绿柱发散时，表明市场处于空头趋势。
理论上，一波上涨行情都是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时买，在红柱缩短时卖，但是实际操作要更为复杂。
MACD的“缩头”与“抽脚”
红绿柱的缩短与伸长表明市场短线趋势力量的转换，这些也是通常我们所说的买卖信号。其中主要包括两种情况：
一、柱状线抽脚
MACD柱状线在0轴下方，在股价下跌过程中，柱状线往往是发散向下，当下跌动能的绿柱达到最大，开始出现第二天柱子短于前一天之时，就是“抽脚”现象，说明市场下跌动力减弱。如下图：
抽脚操作一般分为两种情况，一种是股价在多头市场中的抽脚，一种是空头市场。多头市场由于其确定性强，抽脚更值得关注，同样成功率也较高，如上图。在多头市场中抽脚可以作为买点，也可作为补仓机会，是风险小回报高的买入机会！而在空头市场中，抽脚只能说明止跌，大家都知道，止跌和上涨完全是两个概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。
二、柱状线缩头
MACD柱状线在0轴之上，红柱在上涨趋势中将会在0轴上方不断发散向上，当红柱达到最长时，之后的柱状线会依次缩短，这样就发生了红柱的“缩头”，说明市场短期上涨动力减弱，是一个短线波段的减仓信号。
以红柱缩头作为买卖点也分为两种情况：
一是在多头市场中，多头市场如果缩头发生在放量上涨的过程中，市场无明显下调迹象，则要持股，后市出现破位再考虑减仓，而如果发生在缩量上涨的过程中，要注意减仓控制风险。
同样要注意的是：市场由红柱转为绿柱发散时，要注意清仓观望，出现绿柱时不一定需要量能配合。
对比上图2个卖点，我们可以看出，在红柱缩短时的卖点对于收益保证是远大于红绿柱转换时的收益的，所以我们在对比买卖点的安全性之时，也要考虑收益空间，在实际操作中，要注意红柱缩短时量能以及均线配合的变化。
MACD“将金不金”卖出法：MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高。这就好比当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。
MACD“将死不死”买入法：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉），然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。此时就是二次介入股票的良机。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件：当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。
MACD之”将金不金“逃顶法则
其实也是在谈“死叉”之后的“金叉当股价经过长期上涨之后在上方形成了死叉，然后死叉之后并没有直接的出来下跌，而是在经过整理，那么之后又形成金叉，这个形式就不能太确定。
MACD之”将金不金“运用到几大指标
金叉：含义是由1根时间短的均线在下方面相信穿越时间长一点，均线，然后这2根均线方向均朝上，则此均线组合为“金叉”。
死叉：与金叉是相反的为死叉，但如果长期均线向下或变缓同时短期均线向上穿越就不能叫金叉，死叉也是如此。
CCL指标又叫顺势指标，是由美国股市分析家唐纳德，蓝伯特所创造的，是一种重点研究判断股价偏离度的股市分析工具。
CCL指标的实战应用
在实际走势中，CCL指标出现顶背是指股价在进入拉升过程中，先仓出一个高点，CCL指标也相应在+100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，ccl曲线也随着股价回落走势出现调整。但是。如果股价再度向上并超越前期高端创出新的高点时，而ccl曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成ccl指标的顶背离。ccl指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性比较大，是比较强烈的卖出信号。
在实际走势中，CCL指标出现顶背是指股价在进入拉升过程中，先仓出一个高点，CCL指标也相应在+100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，ccl曲线也随着股价回落走势出现调整。但是。如果股价再度向上并超越前期高端创出新的高点时，而ccl曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成ccl指标的顶背离。ccl指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性比较大，是比较强烈的卖出信号，一轮比较大的跌势后，股价将开始反弹向上，是短线买入信号，对于这一种”黄金交叉“止损预示着反弹行情可能出现。
MACD下跌之“将金不金”形态案例：
MACD上涨之“将金不金”形态案例：
资金管理是指一切用于投资或者投机交易的现金和股票仓位的分配及组合行为总和。其根本目的在于通过对资金仓位及现金的管理，最大化地降低在投资失败的情况下出现的风险。
有无良好的资金管理往往是区别成功者和失败者的关键。无论你是亻什么类型的投资者，也不管你采用何种投资理论和技术分析的方法，如果遵循严格的资金管理，就可能成功。很多投资者根本不进行资金的管理，即使有，可能也不会完全地去遵循管理规则。如果投资者不知道如何管理资金，总是靠运气，那也没有机会在金融市场最终赚到钱一般技术分析书籍经常忽略或不太重视资金管理的问题。我们可以看到很多讨论技术分析、技术指标甚至交易心理学的著作，但很少看到专门讨论资金管理的书籍。然而，资金管理经常是决定交易成败的关键所在。即使投资者拥有全世界最好的交易策略，除非知道如何管理资金，否则很可能还是免不了失败。反之，即使交易策略不是如何高明，但只要掌握资金管理的技巧，仍能维持盈利。换言之，只要有健全的资金管理计划，任何一般的交易策略都能够获得成功。
所有的投资大师都在强调资金管理，控制风险的重要性。巴菲特说过自己的三大投资原则：第一是资金安全，第二是资金安全，第三是牢记第一条和第二条索罗斯也说过，投资本身没有风险，失去控制的投资才有风险。
想要在股票市场中生存，必须具备一套完善的资金管理办法。即使对一个新手来说，刚开始可能会运气很好，但最终仍有失手的时候。假如他在资金上不善管理，不仅会还给市场所赚取的所有利润，而且还会把老本赔进去！相反，一个初入市者，若能在资金管理方面谨慎从事，出现亏损时及时止损，他就能为以后的交易留下一定余地。保存实力是股票市场中生存的关键，也是最终取得胜利的关键。要想成为一名成功的投资者，在投资初期，首当其冲的是保全自己的资金，而赚钱还在其次。
我们下面举一个例子来说明。如果我们有1000000元，但是亏掉了其中的500000元，那么亏损的比例是50%。现在我们需要增长多少个百分比才能回到原来的1000元呢？现在不是50%了，我们需要增长100%才能回到以前的100000元了。在这个例子中损失的500000元就是亏损额，也就是资金下降率为50%。这个例子要告诉大家的意思是亏损是非常容易的，但是赚钱却是困难的。
读者可能认为自己绝不会亏掉账户中的50%的资金。但是，你连续亏损三四笔甚至更多，那是完全有可能的。这里假设你拥有一个胜率在70%以上的交易策略，这样的交易策略已经很不错了，但是，这意味着在每100笔交易中你将在30笔的交易中发生亏损，那么会不会有连续7~10笔亏损发生呢？未必不可能，在股市中什么都可能发生。你无法知道100笔交易中的哪70笔将是盈利的，你无法决定它们的分布。所以你需要问问自己如果连续的亏损，你还能存活在市场中来继续进行这个游戏吗
这就是资金管理如此重要的原因。不管使用的是什么投资策略，如果不借助资金管理，最终都可能失败。一个成功的投资者无论经历多大的亏损，最后他们还是能在市场中活下来，等到最终胜利的到来。成功的投资者有着完善的资金管理办法，因为他们知道自己不可能也不必要每次都要赢（本身这就是不可能的而且他们只承担总资金的一个较小百分比的损失，以便能够生存下来并取得最终的胜利。
请记住，如果严格执行资金管理的办法，那么我们就可以成为残酷的股票市场的最终获胜者，我们是可以赢的。
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