如何通过仓位控制来达到稳定盈利#仓位管理

通过仓位控制达到稳定盈利。这是一个曾经让赌场老板咬牙切齿，甚至一度被全世界赌场封杀的经济学公式。凯利公式发明者的初衷是思考如何合理的下注，才能在赌马中总赚不赔。后来他的好友也就是信息论之父香农，把公式应用在了21点上，并用它吊打了拉斯维拉斯的各家赌场，最终被全世界赌场封杀。

再后来公式又被用于金融市场。其实它的表达式很简单：F=(bp-q)/b。在这里我举个例子，就是我们把投资类比成抛硬币，那么正面朝上我赢两块钱，盈利，反面朝上你赢一块。

很明显抛硬币，正反概率都是50%。但是对于我来说盈亏比是2。为了保证我收益的稳定，我每次应该投多少钱？F=(bp-q)/b。那么这里的b代表着盈亏比是2，b=2p0.5，p每次获胜的概率是0.5，q=0.5，q失败的几率也是0.5。

在这个游戏中，F=(2*0.5-0.5)/2，也就说结果是0.25，F=0.25。每次我做交易或者说抛硬币，我都应该投入我总资金的25%。比如说我有100块钱，OK我是投入25%，我有120的时候，我也是用120的25%进行投入。

其实在之前的沟通中，小期和投资的朋友们在这个时候，很多人都说就是自己选股如何如何牛，可能他说他当比的交易，胜率甚至在70%以上。但是这些人往往都死在了重仓上，就是一招不胜而满盘皆输。其实我们就按照最简单的最基础的凯利公式，严格设置我们的持仓量和交易的盈亏比，只要我们有50%的胜率，理论上你就可以实现下图的收益曲线。你看懂了吗？