揭秘|为什么散户日内交易99%都是亏损？


最近收到最多的问题就是“我这5分钟图的趋势线画的准吗”，“我做日内交易看1分钟图可以吗”“15分钟图出现破位，我应该追多吗”……

对于这类问题，我一般都会回“不建议新手做日内交易，建议做4小时以上的周期”。

我很明白为什么大家都喜欢日内，盈利能马上兑现，没有持仓的痛苦煎熬，幻想密密麻麻的平仓单一片蓝色……只不过，现实永远是残酷的。

今天我来聊聊很多同学都感兴趣的日内交易（DayTrade）话题，为什么我会不建议大家做日内交易？

一、交易成本占比过高。

日内交易相比中长线交易的一个最大区别就是更频繁的高频做单。有的日内交易者甚至一天交易几十单，患上“不做单不舒服”病。

我们都知道，点差+手续费就是最主要的交易成本，它与你的总成交手数有关。做的单越多，就要支付越多无谓的费用。

我们来考量这样两笔交易：

中长线交易，止损1000点，止盈1500点
短线交易，止损100点，止盈150点。

两者盈亏比均为1.5：1。

当我们加入点差成本后，假设点差为30点，这两笔交易会变成：

中长线交易则止损1130点，止盈1470点
短线交易，止损130点，止盈120点。


前者盈亏比变为1.3，后者盈亏比直接降到0.92！止损点数比止盈点数还多，成为一笔不划算的交易日内做单越多，那么将亏得越多。

假设两者的胜率相当，加入点差成本后，长线交易者依旧能赚钱，但短线交易者的交易策略就直接失效成为赔钱货了。

这样的计算可以让大家明白交易成本在短线交易中占比有多重。

事实上，从事剥头皮，日内高频等交易员几乎都是与经纪商协商拿一个很低的点差手续费“批发价”，散户想要在一众“二道贩子中间商”的零售平台里做日内，属于给平台送钱的行为。

二、短线信号干扰严重

我们先来看看1分钟的黄金K线图。


1分钟图里，几乎满屏幕的“Pinbar”。只不过影线的长度只有零点几美元，连点差都覆盖不了。


放大到15分钟图中，震荡行情里密密麻麻的“梳子状”Pinbar K线依旧是清晰可见。


换到4小时图后，才出现了我们熟悉的行情图。

价格是有一定的随机性的。周期越短，随机性越明显。

在1分钟周期内，尤其是行情清淡的时间里，可能只要某个交易者几十万美元的资金就能让黄金价格波动起来，这对整个黄金市场来说是一个微不足道的数字。但我们无从知道这交易者会什么时候进场，做什么方向，尤其对看不到实时委托的场外交易者来说，更是“绝对的随机”。

但大周期下，大资金，大趋势，这些是不随机的，是由基本面驱动反映在技术图表中，依靠个人的资金是无法撼动这级别的走势的。大周期时间下的确定性相对也会大很多。

所以明白为什么我常说“昨天美债收益率跌了，为什么黄金也跌”这类问题没有意义吧。在长周期下他们保持负相关的，短期出现背离是随机性主导。它就是要跌，没有原因。

时间框架的选择虽然说没有最好的，只有最适合自己。但我们还是建议不要做日内交易，以4小时图以上的中长线为主