我们喜欢研究成功者是如何成功的,却从未用投资的逆向思维去思考失败的投资者是如何失败的。
谈起价值投资大家都是耳熟能详,要是真正做到价值投资,可并非易事。每个做投资的人都自称自己是价值投资者,奉行着低买高卖的钢铁纪律。
然而在真正的交易市场中,在真枪实弹的冲锋中,许多人都会败下阵来,甚至会落荒而逃。究其原因还是投资思维的问题,正如茅台投资大佬董宝珍所说“股市表面上看是认知博弈,本质上是人性博弈。”我非常认同和赞赏这句话。
其实做投资我们的学科重点不是会计学或经济学,而是心理学。
股神巴菲特很直接的告诉我们,如何在股海中获得成功的投资呢,就是做一个逆向投资者,如何做到逆向投资呢,这就需要在,“别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪”。
而失败的投资者之所以失败,正是反向而作在别人贪婪时会更加贪婪,就是选择了投机而非投资。不考虑安全边际而盲目去投资,这样就像是去建房子,没有考虑抗震的技术建设,在地震来时,会被轻易震塌,而有了防震功能的技术建设,则会有更强的抵抗力、安全性。同样道理在投资上,如果你投资的公司没有安全边际,就像没有防震功能的房子一样,会被震塌。
这就要求我们在投资时,要做一个投资者而非投机者。正如“华尔街教父”格雷厄姆所说“投机者的主要兴趣在于预测市场波动,并从中获利;投资者的主要兴趣在于按合适的价格购买并持有合适的证券”。
格雷厄姆是巴菲特一生的“精神导师”他很清楚的告诉投资者如何避免犯下大错误呢!就是“不要在股价出现大幅上涨后立即购买股票。也不要在股价出现大幅下跌后立即出售股票。”
其实这些我们可以用一张图,就可以很明确的看出失败的投资者是如何失败的
从上图我们可以看出,失败的投资者,在市场出现上升时犹豫。当市场大幅上升后开始乐观激动,反而什么也不怕了,最终造成非理性亢奋被套,当市场下跌时开始不安、恐慌、投降,最终在获利机会最高点时绝望放弃出局,结果就是失败而归。如果大家按上图进行基金定投能够做到的话,亏钱是绝对不可能的。
还有就是我们要做投资者而不是做投机者,市场先生变化莫测,我们无法预测他的变化,因此要做价值投资。
正如巴菲特奉行一生的名言“在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。”
其实大部分投资者要想避免失败就应该认真的去聆听“华尔街教父”格雷厄姆的名言,以及他的学生股神巴菲特对投资者的告诫,但这些最终还要通过实践来练习,如果不去真金白银的干,那么最终也只是纸上谈兵。
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投资有风险,入市需谨慎!
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