再思考交易思路和逻辑：恒守唯一，不听乱世的耳语，只看想要的风景

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每日必读

• 1、坚守自己的能力圈。格雷厄姆：投资者做不到能掐会算，只是坚守自己的能力圈，等待明显的好机会。
• 2、抓结构性的机会。巴菲特：市场最后一定能把错误纠正过来。机会是有的，用不着找到太多，一生能找到10个，足够你发达了。
• 3、集中投资。巴菲特：如果投资是你的专长，分散不符合逻辑。不把资金投到第1位的机会，非要投到第20位的机会，不合理。

生活和修行的真正融合，需要止观双修。

一是修观，生智慧，看透身边因果。

二是修止，养定力，事情做到极致。

伴随这一首歌曲，心里轻哼着它的旋律，这篇文章会给你带来不一样的思考。。。

喜欢你 BEYOND

1、恒守唯一的理由，并不是这个唯一的系统能如何有效的抓住市场中所有的机会。

2、恒守唯一，是通过方法的约束，长期守住人性的贪念与多变。脱离了固定和唯一，人性终究是脱缰野马，任谁也无力驾驭。

3、在一个不确定的环境，有笃定和清醒的判断系统，敢于拍胸脯“就这么干了”。

4、市场的完全确定性并不存在，投资就是做大概率正确的事情，寻找在自己能力圈内的投资逻辑，然后去坚定地执行。

5、行情的变化总是从小级别开始的，因此我们如果能从尽可能小的级别开始介入，就可能越接近行情的真实变化；

6、交易中，用“概率思维”或者说“系统化思维”去思考，不再关注具体某件事情的成败，而关注系统本身的正确和进化。

7、市场陷阱是失败的价格行为。如果你看到一个价格行为信号失败了，这是一个强烈的暗示，暗示着价格可能朝着相同的方向继续前进。

8、行情的变化总是从小级别开始的，因此我们如果能从尽可能小的级别开始介入，就可能越接近行情的真实变化；

10、追踪操作周期的形成趋势，能否会引致较大周期价格运动的反转。

首先阅读以下几篇文章：

善交易| 运用善德交易系统把握不确定未来中的确定性

善交易| 善德交易系统交易逻辑与投资戒律清单

善交易| 善德交易系统运用需要理清的几个思路（一）

交易的稳定盈利，往往并非市场上部分人所想象的那样运用天花乱坠的高超技巧，而是要反复地对基本理念、基本逻辑进行再思考、再推敲以及融汇贯通。

恒守唯一，守什么？

恒守唯一，其重心是在一个守字。恒守唯一，是通过方法的约束，长期守住人性的贪念与多变。脱离了固定和唯一，人性终究是脱缰野马，任谁也无力驾驭。

恒守唯一的理由，并不是这个唯一的系统能如何有效的抓住市场中所有的机会。而是有了这个标准，你可以规避市场中所有的诱惑。在风险市场，规避诱惑，远远高于捕获机会。

恒守唯一，是交易中最艰难的一件事。

原因就是，你守的那个唯一可能永远不会是市场中最优选项，尽管掌握了某个盈利方法，但并不能始终坚持使用这个方法，这是由于人性的贪婪本性决定的。而市场就像一个妖冶美女，使出浑身解数，不断诱惑你。所以，在交易者利用这个盈利方法的同时，由于人性贪婪的本性表露出每个交易者总想通过其他的交易方法获得更多的利润。

面对一波持续不断涨势凶猛或者持续不断跌势凶猛的行情，很少有人能够坐怀不乱。但只要不符合你的交易系统信号，就算明明是个很好的赚钱机会，你也要做到像局外人一样只看热闹。在系统信号之外的或者说不符合你系统信号的行情无论涨得多好，跌得多凶，都是在诱惑你进场。

所以，面对这种情况你一定要保持清醒，那是个陷阱，不要碰，否则即使今天你多赚钱了，从长期来看，会严重影响你的收益率。

用唯一的系统交易，可能一个星期没有机会，可能一个月没有机会，但是你不做，不会亏。把市场中不符合系统的时间都忽略，只在意符合的时间段，一年，两年，N年，漫长的行情运行中，符合系统的时间加起来也是很可观的。交易者只是需要忍受当下的寂寞。

因此，看似笨拙的守候恰恰是尽可能的追随趋势和顺势原则性的体现，这才是成熟的特征。

庄子故事里有个粘蝉的老人，专一专注，只有这样，我们才可能修成正果。

建立投资哲学，交易要有“定见”

我们在交易中太纠结，太想完美，太怕不够好……都是因为不具备一个珍贵特点：定见。即在一个不确定的环境，有笃定和清醒的判断系统，敢于拍胸脯“就这么干了”。

一、投资哲学是我们在交易中自我定位的最佳工具。

投资哲学是对交易世界的解释，是源于对市场认识所要采取交易行为的理由，是我们思想的盾牌，用来解读思想和交易现实之间的关系，是我们免受市场情绪躁动影响的定心剂。

它在解释如何使我们理解交易世界，明白什么是对的，什么是错的，什么是有效的，什么是无效的；它指引我们做出选择，完成决策并采取行动，使交易世界在我们的意识中合理化。投资哲学本身是一种完善自己精神修养，它的特征在于追问本质，不断反思。因此理查德。德里豪斯说：拥有一套核心哲学是长期交易成功的根本要素。

市场是个不确定性的存在，不确定性是居于“得”与“失”之间的一种状态，他优于“失去”，但劣于“得到”。从心理学的角度上讲，不确定性比失去更为可怕。

在投资中我们每做一个决策，肯定是经过了自以为缜密的推演，肯定是认为自己有某种优势，才会扣扳机。所以当我们做出决策的那一刻，必定是带着期待的。但是你内心也一定知道，实际的结果是不确定的。这个结果的不确定性会让我们产生怀疑，而这个怀疑就像黑洞一样会不断的吞噬我们的注意力，吸收我们的能量，甚至让我们的行动犹豫不决，拖泥带水。

我们总是在这个不确定中左右摇摆，犹豫不决，任能量损耗。

其实，我们内心的纠结的源头是自己，思前想后、反复斗争，内心里仿佛有无数个自我在喧哗，一种声音要杀掉另一种声音，一种价值观要杀掉另一种价值观。

一致性交易就是梳理我们内心纠结的方法论。

二、一致性交易、概率思维和顺势而为是善德交易系统的基本理念和交易哲学。

一致性的定义就是守戒，只要你坚持自己的能力圈，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场就迟早会奖励的。

1、坚持图表交易

价格图表就是以图形的形式展示了我们所说的前的“足迹”。它们表现了在起作用的人类的心理状态，循环往复的恐惧、贪婪和不确定。

图表不会撒谎，消息会；所有基本面的信息都会反映到价格走势上。

每天像读书一样阅读市场，观察日线图表并解释市场播放的信息。我们需要在那里聆听它，绘制它并解释它。

2、交易规则一致性

期货交易是一种简单的买卖，买卖必须有买卖的规则，交易系统就是这种买卖规则的语言。没有交易系统，我们无法与市场对话，其结果就是鸡同鸭讲，我们的交易就会与市场的走势背道而驰。因此，建立、完善、遵守自己的交易系统是一个交易者重中之重的首要任务。

交易规则一致性就是你在任何时候都按照自己的系统规则做。

3、交易逻辑一致性

交易系统必须要有自己严密的逻辑性。没有逻辑性，就不能成为一个好的交易系统。

交易的逻辑性在于，你是从一而终的，你是善始善终的，你是条理清晰的。反地来说，你不是情绪化的，你不是随意性的。

有逻辑性的交易系统的目的在于，要依靠严密的逻辑性来克制情绪化的人性。

在交易之中，宁愿违反人性，也不要违反我们的交易逻辑，因为我们最终交易的不是价格，而是交易我们心中的哲学信念。

交易的逻辑性，是重要的是两点：

第一点，不要混淆你的时间周期，不要在同一个交易中变换你的交易时钟；

第二点，不要混淆你的交易规则，不要以指标进场，却以价格离场，或者相反。

定见一：投资是做大概率 

投资就是做大概率正确的事情，寻找在自己能力圈内的投资逻辑，然后去坚定地执行。因此，明白何为确定性是做好交易的关键。

所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。

对确定性的追求，从某种角度上来看，也可以理解为对完美的追求。这是由我们每一个人的本能所决定的。如果我们失去确定性的话，那么就会陷入一种可怕的恐惧当中。

想要提升确定性的把握，首先要有一套深刻的思维方法，建立一个笃定和清醒的判断系统，能够确保你从纷杂的外在信息快速提取和还原真相，达到去粗取精、去伪存真、由表及里、由此及彼的过程。

交易系统设计的目的和最基本的原则，就是在市场的波动中提炼出非随机波动，或者说，在不确定性中发掘出某种确定性。

确定性与周期性、长期性、趋势性紧密相关联，是基于判断系统的大概率思维。

概率是什么？是事件出现的可能性。科学决策，就是在充分收集信息、考虑各种因素的前提下，对概率尽可能做出精确测算，最后做出获胜概率相对较高、失败概率相对较低的选择。

做交易本质上是一个科学决策的过程。（阅读：善交易| 技术、原则、人性: 有效提高决策水平）

科学决策过程是这样的：先是收集并且加工信息，然后计算概率，最后做出判断，选择成功概率最高的选项。这个过程需要理性和客观，决不能被先入为主的偏见左右。但如果脑子里一开始就有了先入为主的想法，那接下来的计算和判断，极有可能只是装装样子。

人生也是概率游戏。如果你相信生活是由成千上万个不同的选择所塑成的，那么用“概率思维”或者说“系统化思维”去思考，不再关注具体某件事情的成败，而关注系统本身的正确和进化。用更长期的视角去看待生活，那很多眼前的事情都不过是偶然的波动。长期，一定能赢。

（善悦读| 精读《原则》：关于量化决策的原则（一））

定见二：相信趋势的力量，识别陷阱

趋势一旦形成是不会一下子就结束的！这是在遵循行情发展的常态规律。

大级别趋势一旦形成，不会简单的说反转就反转，并且在任何突发情况下（比如什么高盛被调查，浙江大户机构操纵，日本闹地震啊，国家队突然性的抛储，央行突然上调保证金加息等....）都不能立刻改变趋势。

当市场利用时间把这个消息消化后，它仍旧会回到原来的轨道上。

因此，在任何一段行情中，无论多么美好的趋势，都会有回撤回。

这是出现市场以来百分百发生的事情，而大多回撤都是迅速无比凶猛的。

破位，增仓放量，指标各种走坏，而对于专业人士来说是非常喜欢这种情况的，越是这样，越是机会。

市场陷阱是失败的价格行为。如果你看到一个价格行为信号失败了，这是一个强烈的暗示，暗示着价格可能朝着相同的方向继续前进。

利用市场中的陷阱去交易无疑是一种比价简单实战的方式，这种简单的方式有充足的实战理论基础。

市场的游戏规则决定了任何行情走势都离不开陷阱，任何我们已知的技术指标都不会百分百告诉你未来会如何。

而陷阱却可以告诉那我们，市场现在已经玩完人了，很快就要有动作了。

定见三：趋势识别

趋势是价格在供需不平衡之间移动的一种后效应。

交易最关键的就是判断，捕捉最好的时机。这个时候的情绪和心态是关键，用自然平和的态度对待市场的波动，对把握交易机会有大的帮助。自己的交易风格是暴利的趋势做法。平衡就是权衡潜在的收益和潜在的风险程度。认清自己，认清市场，抛弃惯常接受的表象，在市场里交易的是我对这个世界的认知，对真相的寻求，对搭建自己思维逻辑的努力。

你在市场上用什么刀去切蛋糕取决于你怎么去发现识别、定性趋势，这个问题其实是没有所谓的标准答案的。

至今为止，人类不能做到对价格运行方向的判断达到绝对正确。不论什么样的市场条件组合所构成的模块，只要标本采集数量足够多，我们就会发现这样一个事实，当市场运行状态满足模块定义时，价格运行可以上涨、可以下跌、也可以横向调整。

虽然人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确，但是我们可以通过研究去发现各种不同市场条件组合所构成的模块，其上涨或下跌的发生概率。

1、所有的趋势，都是基于一定的时间框架而言的。

2、行情的变化总是从小级别开始的，因此我们如果能从尽可能小的级别开始介入，就可能越接近行情的真实变化；

3、要准确识别趋势，就必须有自己的交易参照系统，即交易操作级别（周期）和操作信号（交易系统中进出场的标准）。

4、几种进场点识别：

①转势拐点：

拐点信号的出现，并不是必然的出现行情逆转。真正的拐点可能不是一个时间点，而是一种K线形态。但是拐点信号意味着一段上升或下降趋势出现分歧，市场自此开始进入调整，或者犹豫的延续原趋势，或者反转。

在实战上，拐点信号的确定要等到一个K线周期走完或接近走完。因为在一个超买或超卖的市场趋势中，拐点信号往往在一个K线周期内多次出现，但在最后却消失。处理闪烁的拐点信号时容易造成心理上矛盾。因此在操作上，如果没有耐心，很容易被欺骗进场。一个极强势或极弱势市场中，小时K线的拐点往往是骗线，只能是平仓的依据，行情的反转要等日线级别的拐点出现。

实战中，拐点信号出现后，进场价挌要参考小周期趋势，在结算价或趋势线，甚至会突破前高或前低，形成诱多或诱空陷阱。此时为最佳进场时机。

拐点信号的操作，足够的耐心为上。由于行情反复较大，不妨在盘中高点或低点挂单。

②中继形态盘整入场点

在一段长线行情中，往往包含着一次甚至多次的中继盘整行情。而对中继盘整行情的突破，是长线的最佳加仓点和波段最好的起始建仓点。

在操作上，系统趋势线有着重要的指示意义，只要趋势形成时间不长，善线附近或者趋势线为关键回调位置，可以在此附近挂价下单。但要设好止损，如果第二根K线仍然没有出现进场信号，可考虑平仓。

③趋势中的小幅回调（或反弹）入场点 

首先要找到关键支撑位（熊市趋势）和阻力位（牛市趋势），

（1）涨势中，在调整形态的底部(遇到支撑)买入；

   跌势中，在调整形态的顶部(碰触阻力)卖出。

（2）调整形态突破时，跟进。

④反脆弱思维，识别陷阱形态。

阅读：《反脆弱：从不确定性中获益》。

市场陷阱是失败的价格行为。如果你看到一个价格行为信号失败了，这是一个强烈的暗示，暗示着价格可能朝着相同的方向继续前进。

利用趋势跟踪对价格运行幅度的判断

衡量趋势的寿命，评估交易机会的价值，并因此决定你的交易规模。

首先，任何时间周期的操作，不能在趋势的中后段入场。

再是，追踪操作周期的形成趋势，能否会引致较大周期价格运动的反转。

评估交易机会的能力是最终决定帐户盈亏的核心因素。评估交易机会的能力本质上也决定了你的资金管理能力。

道氏理论的哲学思想体系中有这么一条定理，叫“主级正向波不可测定定理”，这个定理就是说，主级正向波的时间和幅度是不可测定的。100年以前的人类没有能力测定主级正向波，现在的人类同样没有能力测定主级正向波。所以建议投资者在投资过程中应采用趋势跟踪技术，而不要采用趋势预测技术。

现代金融投资的趋向是追求投资行为的科学性，强调对投资行为后果的定量评估。在投资研究过程中可遵循以下道理。虽然人类不能做到对价格运行幅度的判断绝对正确，但是我们可以通过研究去发现各种不同市场条件组合所构成的模块，价格运行幅度在固定区间内的发生概率。

正是因为人类不能做到对价格运行方向及运行幅度的判断绝对正确，所以在实际投资操作过程中，投资人不能以单次行为结果为追求目标，只能以N次重复投资行为的总结果为追求目标。在金融投资的范畴内，把N次重复投资盈利的必然性建立在单次投资行为盈亏随机性的基础上是一个正确的投资哲学思想。

价格运动的“三分法”思维

人们习惯于“两分法”的思维方式，也就是“非此即彼”的方式。用这种思维方式来理解价格，得出的结论会是“非涨即跌”。但是价格运动会有超过1/3的时间是在横向调整，存在“非此非彼”的状态。

所以，我们必须用“三分法”的思维方式来理解价格运动。这对于制定投资计划意义重大。横向调整阶段意味着较大行情的孕育，因此我们在观察交易系统给出的信号、制定投资计划的时候，要对大周期和长期均线有所把握，并注意识别行情启动时的陷阱。

本金大于机会、机会大于利润

在金融投资中，本金的安全是第一位重要。可以为了确保本金的安全而放弃交易机会。这就是本金大于机会。

当持仓头寸有一定浮动盈利的时候，为了博得一轮大趋势的机会，可以放弃既得的浮动盈利。这就是机会大于利润。绝大多数投资者，在其持仓头寸有一定浮动盈利的时候，会患得患失，急于套现蝇头小利，从而失去赢取一轮大趋势的机会。这就属于不敢赢。敢输不敢赢是大多数投资者的通病，敢赢是成为职业投资家的最后一关。

三个基本问题

就图表化交易而言，投资者在任何一次投资决策之前，都要问一下自己三个基本问题。

（1）我的交易是哪种趋势？

上涨、上涨中继或者下跌、下跌中继？或者处在拐点形态？

（2）该次交易的风险明确吗？

（3）如果风险发生，我可以坦然接受吗？

如果上述三个问题的答案都是肯定的，可以做交易决策。如果上述三个问题中有一个答案是否定的，不可以做交易决策。

粘蝉老人的故事

孔子和他的学生看见一位老人在路边粘蝉。蝉停在高高的树枝上，老人一举竿就粘住一个，就像从口袋里取东西一样容易。孔子看了赞不绝口：“精妙极了！精妙极了！”

老人看了看他们，笑着说：“刚开始的时候，我也不行。一举起竹竿，手就会颤抖，竹竿离树枝还远呢，蝉就飞走了。”

孔子问：“那您后来又是怎样练出这手绝招的呢？”

老人从容地说：“第一步，要练习举竿。我在竹竿的顶端放上一个小球，举竿时手不能抖，确保小球不会掉下来。第二步，要练习站立，双腿可以一动不动地站很长时间，稳稳地就像埋在土里的木桩那样。第三，要练习专注力，在粘蝉的时候，两眼只盯着蝉的翅膀，别的什么也不去看。这样，我就能见一个粘一个了。”

孔子听了老人的话，回头对他的学生说：“粘蝉是这样，做其他事也是这样。”