“回撤建仓法则”、“翻倍平仓法则”和“撤资度假法则”。
所谓“回撤建仓法则”，就是通常利用价格回撤的机会建仓，这样不仅胜算提高，而且利润扩大。回撤有两种，一是上升趋势中的回调，二是下降趋势中的反弹。“回撤建仓法则”就是要在价格回调时做多，在反弹时做空，尽量避免“追多”或“追空”。这是个大的原则，细节性的技术问题后面再谈。所谓“翻倍平仓法则”，简单说就是期货交易中通过利用“高杠杆＋以利润顺势加码”的办法在极短的时间内（如1―2周）翻倍或接近翻倍，无论后市如何发展立即平仓出局的做法。所谓“撤资度假法则”，是和“翻倍平仓法则”一脉相承的，意思是当短期内通过利用“高杠杆＋以利润顺势加码”的办法实现翻倍并且平仓出局之后，将利润的50%或总资金的25%永久性撤离期货市场，并且立即停止交易、最好外出度假至少一周的做法。在前面的章节中，我提出过“确定性法则”，即没有绝对把握不动手的交易理念。所谓“绝对把握”，仍然是一个相对概念，是指一个技术过硬、经验丰富的交易者主观感觉上的“绝对把握”。固然不存在事实上的“绝对把握”，但一个交易者只要根据自己所掌握的交易技术，长期恪守有了绝对把握才动手、没有绝对把握就忍住不动手的原则，势必会大幅提高胜算和胜率。那么究竟何时才是有“绝对把握”的时候或者说具备最高胜算的时候呢？回答是追寻价格变动的临界点。哪些临界点？――形态学中双顶底、头肩顶底、三重顶底突破颈线位算是一种临界点，突破颈线位之后向颈线位发起回抽、回抽结束后过头（对底部形态而言）或反向过头（对顶部形态而言）是更为精确的临界点。那么怎样才能知道会不会发生回抽动作呢？要是价格一去不回、错失行情怎么办呢？回答是先建仓一半，余下的资金相机而动。如果回抽没有发生，就顺势加码。“共振理论”所指出的“共振点”和“过头理论”所指出的“过头点”是做多的临界点，“反振理论”所指出的“反振点”和“反向过头理论”所指出的“反向过头点”则是做空的临界点。这里将要介绍的“回撤结束点”则是另一种胜算极高的临界点，其交易价值不亚于“共振点”或“反振点”，高于“过头点”或“反向过头点”。总之交易技术越过硬、交易经验越丰富，能够找到的临界点就越多。所谓“回撤结束点”，即通过K线组合、K线与均线的位置关系、均线与均线的位置关系好成交量的变动规律来判断价格的回撤运动何时结束。既然要研究回撤运动，就必须面对短期趋势与中长期趋势方向相反的问题。所谓回撤，体现在技术层面正是表现为短期趋势与中长期趋势方向相反。我们说任何时候，研判趋势的有无与趋势的方向是至关重要的能力。因为只有判断为趋势市，才可以采用趋势跟踪交易策略；如果是无趋势市，高抛低吸经常出力不讨好，那就采取空仓观望的策略。而只有趋势的方向判断正确，才有可能实现顺势交易，如此盈利才有保障。我曾多次说过我们交易者都是靠趋势吃饭的，但趋势又分为短期趋势、中期趋势和长期趋势。作为一名交易者，务必要求学会研判周线图和月线图，务必学会研判这两种图所指示的价格的中长期趋势方向。许多人所问的问题，其实就是日线图所指示的短期趋势和周线图、月线图所指示的中长期趋势方向相反时如何处理的问题。我在这里先给出结论：一般来讲，当短期趋势和中长期趋势方向相反时，处理的原则是：中长期趋势决定短期趋势，或者反过来说：短期趋势服从中长期趋势。例如日线图上有些看起来不错的“下降趋势”在遇到向上挺升的中长期均线时突然结束，或某些好端端的反弹行情在遇到向下挺进的中长期均线时突然夭折，就是这个道理。当短期、中期、长期趋势方向一致的时候，如果方向是向上的，就叫做“牛市中的主升浪”，一轮牛市通常有3-5个或更多个主升浪，体现在日线图上就是5/10/20/30/60/120/240日均线族的“七线顺上”现象，主升浪是做多的黄金时机；如果方向是向下的，就叫做“熊市中的主跌浪”，一轮熊市通常有3-5个或更多个主跌浪，体现在日线图上就是5/10/20/30/60/120/240日均线族的“七线顺下”现象，主跌浪是做空的黄金时机。当以5/10/20日均线族或5/10/20/30日均线族为代表的短期趋势和以60/120/240日均线族为代表的中长期趋势方向相反、或在同向与反向之间反复转换纠缠的时候，行情在图形上就表现为“形态”。“形态”一般比较复杂，其中就包括“价格回撤运动”。当“形态”出现的时候，意味着趋势跟踪交易策略不再适用，交易进入复杂期、困难期与谨慎期。
所谓“翻倍平仓法则”，就是在期货交易中通过利用“高杠杆＋以利润顺势加码”的办法在极短的时间内实现翻倍，然后无论后市如何发展立即平仓兑现利润。关于使用多大倍数的杠杆，取决于每个交易者的习性。拿我来说，我经常喜欢用国内最大倍率的杠杆，即9倍。6倍以下即2-5倍令我感觉不爽。我往往先用5倍杠杆建底仓，但只要出现不错的利润，很快就会扩大到极限。我非常喜欢用快速出现的利润快速地“顺势加码”，这样可以迅速在1-2周内翻倍，至少我就多次这么做过。当然，适合我的做法不一定适合别人，我的红烧肉可能恰是你的老鼠药。为什么翻倍后必须立即平仓呢？如果短期趋势保持不变、行情发展依然良好那就继续持仓任利润扩大不好吗？――我曾经试图这样做过，但是结果都无一例外的惊人相似：在接下来“必定会”发生的价格回撤运动里，在短短三个交易日之内损失掉利润的80%以上甚至全部！为什么会这样呢？答案很简单：高杠杆无法承受哪怕5%的价格回撤，从而使中长线交易失去意义！关于何时应该平仓，许多人讨论的结果莫衷一是。但是我在许多年前就发现，有一种情况下你必须立即平仓，那就是当你在很短的时间内赚了一大笔钱――这笔钱数量之大、用时之短连你自己都觉得过分的时候――就是必须立即平仓之时，否则最终你一定会失去这些利润的大部分或全部！所谓“撤资度假法则”，就是适用“翻倍平仓法则”之后，将利润的50%或总资金的25%永久性撤离期货市场，并且立即停止交易、最好外出度假至少一周。为什么必须这样做呢？套用刚才的那句话，如果短期趋势保持不变、行情发展依然良好那就重复一次前面的操作，再次翻倍那不是很好吗？？――我也曾经试图这样做过，但结果仍是无一例外的惊人相似：自从我翻倍以后，行情似乎停滞了，直到至少一周之后，流畅的价格运动才又重新开始。如果我休战乃至度假一周，我将刚好处于极为有利的入场位置，但是现在的情况刚好相反：我已经在最近的一周内失去了一半的利润且身心俱疲，同时心中懊恼万分……你要问为什么，我只能用《老子》中的一句话回答你：“天之所恶，孰知其故？”
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