环保行业属于公用事业，行业发展会受到国家相关政策的影响，政府资金投入和政策支持是推动环保行业发展的主要动力。在“十二五”期间，我国环保投资将达到3万亿以上，其中环境污染治理设施运行费用在1万亿左右，到2015年将达到GDP的7%-8%，到2020年环保将成为国民经济的支柱产业，未来15-20年行业复合增长率将达到15%-20%。
我国污水处理率和污水处理价格还有很大提升空间，预计未来污水处理产业的年增长率约为20%。我国固废污染问题非常严重，加快固废处理已经迫在眉睫，我们认为固废处理产业将迅猛发展，产业的年增长率将至少达到30%。
相对固废和污水处理的紧迫性要远高于所谓的新能源，所谓新能源主要是：核能、太阳能、风能、生物能、锂能等，核能属于其中较为成熟的能源，但是投入周期长，今年开始的新能源规划即使立刻投入也要3年后公司业绩才见成效；风能也属相对成熟，但是即使是国外先进技术一样面临的利用率转化率低和占用空间大的弱势，短期是制约了高增长的实现；太阳能依托薄膜面板技术，以目前的国内技术来说核心技术水平在近年有了很大提高，也有不少试点城市，可以适当注意；生物能还处于研究阶段，目前国内生物能市场混乱无序，各家各话，都说自己的优点，但是实际上随时可能被一种新的生物技术所代替，对于上市公司来说风险系数极高，就风险和收益来说，没有投资必要；锂能是依托电动车的兴起而高速发展的新市场，相信这是一种趋势，但是充电站市场似乎短期更能让人看到希望。总体来说对于新能源，由于研究周期和建设时间的限制，要真正对公司实现效益，估计也是要在2015年之后的，也就是说目前的所谓新能源，更多的是一种题材炒作，在半年至一年后公司业绩没有实现市场预期股价也将重回起点，所以我们不支持对新能源个股进行投资。相比之下环保节能市场由于市场需求紧迫，国家投入大，技术进步快，研究周期短，资金投入后见效时间短等优点，容易在较短时间内使上市公司业绩得到质的飞跃，股价的上涨速度自然的远超业绩。
下面我们重点讨论环保节能的市场机会：
今年我国提出了7大新兴产业的出尽扶持规划，就战略新兴产业，节能环保产业已经成为了目前阶段的产业发展重点。
时间倒回至6月底，26号至27号，北京召开“2010年中国绿色工业论坛”，此次会议上，战略新兴产业再次成为热点话题，尤其是节能环保产业。
会上国家发展和改革委员会副主任张晓强透露，发改委将抓紧提出加快培育和发展战略性新兴产业的总体思路和相关规划，节能环保等将成为现阶段的发展重点。张晓强表示，通过前一阶段的共同研究，有关部门和专家普遍认为，现阶段应该把节能环保等绿色产业作为发展重点。
回顾2009年，中国节能环保产业总产值达1.7万亿元，从业人员2700多万人。可见我国节能环保产业的快速发展，同时也有力说明加快发展节能环保产业，将成为我国实现绿色工业发展的重要途径。
此次会上，国家财政部经济建设司司长李敬辉也明确，在当前和今后一段时间，财政部将实施节能产品惠民工程，在节能效果显著、使用量大、城镇生产必需的家电、照明、汽车、机电等产品中，更广泛推动高效节能产品。
通过与身边朋友的了解，在新能源、新材料被充分过渡挖掘后，存在的机会比较少，而刚刚步入快速增长期的“节能环保”还有很大空间。我们支持对“节能环保”板块市场空间的认可。
在资源环境日益紧张的背景下，新兴产业将成为“十二五”阶段长盛不衰的题材。其中，未被市场深度挖掘的额节能环保板块，如节能电力电子设备、CDM概念、电厂脱硫、节能建材、水及固体垃圾处理、节能照明等相关公司都有巨大的发展机会。
对着股票看吧，环保概念股一览：
未来我国经济结构调整的一个重要主题是“发展低碳经济”。在这个方面，节能环保行业无
疑具有巨大优势；甚至在机会方面，节能环保的发展机会短期内要远大于新能源行业，
这点上我们希望大家明白，只有实质性效益的工程才是在任何市场中都最为保险和稳定的。
我国环保产业与世界发达国家存在很大的差距。发达国家环境服务业占环保产业总数的60%左右，而中国这个比重不到30%。未来中国环保产业将持续高速增长，预计2010今年环保产业产值超过1万亿，超过GDP的3%。“十二五”末期将达到2万亿以上，到2020年环保将成为国民经济的支柱产业。
据悉国家环境保护“十二五”规划已经初步确定，“十二五”期间中国环保投资将达3.1万亿，较“十一五”期间万亿的投资额上升121%。2010年预计新增污水处理能力1500万吨/日，处理率为75%；“十二五”期间每年都将新增污水集中处理能力1500万吨/日，同时将新增加污水管网建设的投资。“十一五”期间固废处理投资规模约2100亿元，“十二五”期间预计将快速增长，相关领域包括垃圾渗滤液处理，污泥处理，沼气及余热利用等。“十二五”期间国家将加强农业面源污染治理，2010年起中央财政将在未来三年安排专项资金120亿元，重点支持农村环境污染综合整治。目前我国城市集中污水处理厂运行费用每年达到300亿元，“十二五”期间，环境服务领域将继续快速发展。
据国家环保总局环境规划院、国家信息中心《2008-2020年中国环境经济形势分析与预测》，在处理水平正常提高的情况下，我国“十二五”和“十三五”时期的废水治理投入（含治理投资和运行费用）将分别达到10,583亿元和13,922亿元，其中用于工业和城镇生活污水的治理投资将分别达到4,355亿元和4,590亿元；而在采取更有力措施情况下，“十二五”和“十三五”时期我国废水治理投入将分别达到12,781亿元和15,603亿元，其中用于工业和城镇生活污水的治理投资将分别达到5,753亿元和5,578亿元。“十一五”后的未来十年，用于污水处理的投资仍将保持持续增长。
说完环保我们来看看节能部分：
从成本角度考虑，节能减排行业短期内无疑具有巨大优势。
那么哪些是节能减排产业重点机会领域？
1、建筑节能：行业发展即将提速
目前，全国既有 400 亿㎡的建筑中，95%为高耗能建筑；全国每年新建约20 亿㎡的建筑中，80%为高耗能建筑。目前我国建筑面积单位能耗是发达国家的2～3 倍。而建筑能耗占全国总能耗的比重约。
要想完成碳排放目标，建筑节能势在必行。而对建筑节能，就我国现状而言，外墙保温材料就是建筑节能的主要发展方向；此外节能玻璃和智能建筑也是当前建筑节能行业的重要发展方向。对应的股票盛薪股票投资对此做了总结：600481双良节能、600100同方股份、000055方大集团、600477杭萧钢构、600590泰豪科技
2、照明节能：正步入增长爆发期
目前，我国照明用电约占全国总用电量的12%。与白炽灯和荧光节能灯相比，LED 照明在节能、环保方面具有十分显著的优势。作为第三代半导体照明光源，LED 采用电场发光，突破了白炽灯钨丝发光与节能灯三基色荧光粉发光的原理，光谱几乎全部集中于可见光频段，具有能耗低、寿命长、光效高、无频闪、响应快、环保、抗震等一系列优点，被誉为21 世纪新固体光源时代的革命性技术。对应的股票盛薪股票投资对此做了总结：000541佛山照明、600261浙江阳光、600203福日电子、600584长电科技、600608st沪科、600360华微电子、600363联创光电、000055方大集团
3、工业节能：快速发展时期
“十一五”期间，我国加大工业领域的节能力度，到2009 年上半年，单位GDP能耗已比2005 年下降13%。但是，由于我国工业经济体十分庞大，工业领域仍有较大的节能空间。从当前的我国能耗的行业分布来看。工业能耗占我国总能耗的70%以上。电机节能和余热利用是工业节能的重点。对应的股票盛薪股票投资对此做了总结：主要集中在水泥和钢铁行业，还有烟台冰轮，华光股份，海陆重工，川润股份等
4、清洁煤技术：看好长期前景
比较主要的清洁煤技术有四种：煤炭的气化技术、煤炭的液化与煤化工技术、整体煤气化联合循环发电技术（IGCC）和二氧化碳捕集和封存（CCS）。目前，上述4 种清洁煤技术在国内都有示范项目，我们认为CCS、煤化工技术尚不成熟，且经济性欠佳。相对而言，更看好煤气化和IGCC 设备行业。煤气化不仅是清洁煤电的关键技术。开发具有自主知识产权，高效洁净、煤种适应性广的煤气化技术，是引领我国煤化工产业化、产品结构优化的第一步。清洁煤的个股比较分散，可以注意宝新能源
5、节能服务行业：合同能源管理——新型市场化节能模式
70 年代中期以来，一种基于市场的、全新的节能新机制——“合同能源管理”( ENERGY MANAGEMENT CONTRACT，简称EMC)在市场经济国家中逐步发展起来，而基于这种节能新机制运作的专业化的“节能服务公司”（简称EMCo）的发展十分迅速，尤其是在美国、加拿大，EMC 已发展成为一种新兴的节能产业。如600845宝信软件等
在这个时候推出环保节能专题不是没有理由的，大盘经过了一个中期的大调整以后，已经进入反弹阶段，该阶段看似幅度不小，但是要想在该阶段跑赢大盘实属不易，板块轮动频繁，热点切换迅速成为近期的最大特点，大盘在7月份已经完成了10%反弹的情况下，我们如何在剩余的空间中找到下一个跑赢大盘并且有一定可持续性的热点呢？无非是机构集体性建仓的板块，在综合分析了全部细分的180多个板块后，我们发现，环保节能板块有机构大量建仓行为，并且没有大幅拉升，也就是说主升浪还在8月-9月，或许有人回说该板块前期曾经大幅炒作过，估值是否偏高？实则不然，因为整合行业未来1-3年内的业绩增长普遍都可以达到20%-30%，甚至更高，国家的进一步投入（因为紧迫性）也会是增长速度存在超预期的可能40-140的PE也将在中报后有明显下降。
其中重点关注：
600649城投控股（17倍PE+污水处理+地产增收+上海多重概念+光大IPO最大参股上市公司+参股金融）；
300090盛运股份（带式输送机领先者+干法脱硫除尘一体化先行者+创业板+接近发行价+未被炒作+皖江新区）；
000826桑德环境（市场需求广阔且紧迫+模式思想先进+客户范围广+垃圾处理+技术国内领先+毛利快速增加+参股金融+基金重仓+社保重仓）
600363联创光电（重组预期+台湾LED龙头看好+LED市场需求+预盈预增+航天军工概念+3G概念）
000541佛山照明（广东国资支持政府扶持+LED照明市场需求+参股金融）
联系客服
