股市捉妖记：特力A疯狂的背后

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网易财经10月23日讯 在证监会的严查下，被称为“两市第一妖股”的特力A显出了原形。

今天，证监会公布了拟处罚的12宗操纵市场案件，其中最大的一笔被罚13亿元，是吴某乐与深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵“特力A””得利斯”股票价格案。

控盘坐庄 疯狂获利3.1亿元

就在10月23日，特力A股价再度涨停，这是10月14日起得第8个涨停，是9月以来的第17个涨停；股价报收87.1元/股，再度刷新历史新高，股价是23个交易日前的4.63倍。

而在这波暴涨前，特力A还曾率先上演本轮股灾后的第一波强劲反弹，股价从7月9日的最低价9.88元/股，一路上扬至8月13日的峰值50元/股后，之后又如过山车般再度暴跌至9月7日的19.27元/股。

在这惊险的背后，两只看不见的黑手在暗箱操纵，证监会今日宣布，没收吴某乐违法所得1.7亿元，并处以5.2亿元罚款；没收深圳市某基金管理有限公司违法所得1.4亿元，并处以4.4亿元罚款，给予相关责任人员警告并处以60万元罚款。

由此看来，吴某乐和机构累计获利3.1亿元，但谈及手段，业内人士称并非高明，“这是过时的老庄模式，暗中吸纳足够多的筹码，高度控盘后，通过虚假申报撤单、连续拉抬股价，或者双方配合买卖，制造活跃交易假象来误导散户跟风，再出货获利”，一位券商人士透露。

上述券商人士还表示，控盘坐庄需要动用资金吸筹，越小的盘子越容易掌控，这或许是流通筹码相对较少的特力A被操纵者选中的原因之一。据公司半年报显示，公司前十大流通股东当中，仅大股东深圳市特发集团有限公司占流通股本63.89%，按照7月份之后的监管层的规定，意味着在二级市场上只有56.40亿元的流通筹码。

在黑手的操纵下，特力A表现了异常的活跃，换手率一度高达87%，且屡屡登上龙虎豹，仅近三个月以来便上榜21次。在本月21日的龙虎榜中，游资席位华泰证券有限公司厦门厦禾路证券银河部累计买入了4889.17万元，而该营业部分别在本月14日、16日、20日、21日上榜，累计买入金额过亿元。而另外一家知名游资席位中泰证券股份有限公司宁波江东北路证券营业部则在本月13日买入5364万元之后，在21日以9020万元出现在了卖一的位置上，获利离场。据数据统计，这两家均为国内一线游资，牵着三月内累计上榜193次，后者累计上榜47次。

操纵市场屡禁不止 业内呼吁判刑严惩

值得一提的是，几乎是在证监会公布股价操纵处罚信息的同时，特立A发布了副总经理姚雄宾的辞职公告，并且强调姚雄宾并未持有公司股份。另一位券商人士推测，姚或许因为此事引咎辞职，“股价被操纵，上市公司不应该不知情”。

事实上，该股的极端走势早就引起市场的揣测， 除了作为深圳地方国企对号“改革牛股”之外，特力A从传统汽车行业向珠宝产业市场运营、电子商务和金融服务三大服务平台转型的规划也为股价打开了遐想空间。尽管上市公司对珠宝业务进行了澄清，也未能熄灭股价被哄抬的热情。

经过畸形的增长，特力A市盈率高到离谱，10月21日晚，特力A发布公告称，近期公司股价涨幅较大，截至目前动态市盈率1696倍。该公司拟于10月28日发布第三季报，预计2015年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1800万元至1900万元，比上年同期增长333%至357%。

对于类似操纵市场的行为，证监会正加大打击力度，新闻发言人邓舸在10月23日表示，针对股市异常波动期间的重要交易日，关键时点，重点账户，滥用资金、技术、信息等优势，通过各种不正当手段操纵市场的行为，部署了第七批共计30起操纵市场案件（包括今日的12起案件）。

本次案件的违法者除了被没收违法收入外，被处以3倍罚金，英大证券研究所所长李大霄表示，不管是从时间点上还是金额上，这一纸罚单都体现出了证监会的决心和态度，对市场的公平公开公正将会有一个极大的促进作用。

但实际上，在国内资本市场操纵市场的行为屡禁不止，甚至不乏惯犯，以超级牛散唐某为例，三年内两度因操纵市场被证监会处罚，第二次才被处以“没一罚五”的顶格罚款。

因此业内人士呼吁违法者，“光罚不行，应重判刑”。值得一提的是，我国刑法对操纵市场行为有相关规定，只不过执行不多。根据《刑法》第一百八十二条的规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。（网易财经 张艳 吴治邦）