近年来，量化交易和高频交易算是投资界的热词。在9月10日的“理财之夜”上，周知客创始人周勇解答了一系列有关量化投资的问题。
什么是量化投资？
简单的来说量化投资方法跟普通投资者的投资不同，可以类比为西医跟中医的不同有一定的相似度。中医讲究望、闻、问、切，判断出结果之后通过医生的经验在对症下药。而西医则是通过各种仪器化验，拍片子，依托于这些医疗器械得出结论，对症下药。而量化投资就是通过计算机并采用一些数学模型实现投资理念、投资策略的过程。
量化交易的投资策略
量化交易的投资策略主要分为两种，一种是趋势判断型量化投资策略，另一种是波动率判断型量化投资策略。
趋势性判断量化投资策略，顾名思义就是对于趋势的一种判断，趋势向上做多，反之则做空，是一种高风险、高收益的投资策略。这种策略一般有两类，一类是量化选股，一类是量化择时。量化选股是通过数据化的方式对于股票进行选择，期望该股票组合能够可以超越大盘的收益。量化择时则是通过数据化的方法，在各种宏观微观指标中找到可能会影响大盘的关键信息，并对未来的走势进行预测。
波动率判断型量化投资策略更趋向于稳健，而主要的方法也是套利，并且伴随着对冲交易。不管大盘是向上波动还是向下波动，都可以获得一个比较稳健的收益。当然像这种投资策略在牛市的时候一定不会是收益最高的，同时熊市的时候也不会是损失最大的一个。
常见的套利方法
几种常见的套利方法包括股指期货套利、统计套利和期权套利。
股指期货套利就是在股票和股指期货之间做对冲操作，从中获取差价的一种手段。
统计套利是通过对大量的历史数据进行规律的统计，从而得到未来一段时间的规律。因此这种套利手段并不同于无风险套利，如果在未来的时间里这种规律没有再出现，就有可能会带来损失。
量化交易的发展与前景
量化交易已经成为主流的投资手段，而大部分机构投资者也都拥有自己的量化交易模型。占据的总成交量也是半壁江山。
从2013年曝出的“光大乌龙指”的情况来看，目前中国的量化套利系统并不是非常完善。
几天前中金所出台政策，对三大股指期货合约交易指令每次最小下单数量大幅压缩，并要求量化交易客户进行备案，这使得量化交易的操作机构面临压力。◆
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