今年以来业绩排名第一，又一小众宝藏？

今天就给大家介绍一只今年以来同类排名第一的基金——金鹰核心资源（210009）。

相信不少基民对这只基金了解不多，其实金鹰核心资源很有特点。

那么金鹰核心资源值不值得买？这篇测评给你说清楚！

1. 基金概况

金鹰核心资源在2012年5月23日成立，现任基金经理是陈颖，他在2019年1月26日接手管理，金鹰核心资源也是陈颖的代表作。

金鹰核心资源其实也是昔日的“网红基金”，2016年的时候该基金曾因重仓次新股而出圈，但当时不是陈颖管理的。2017年二季度末，该基金规模曾达到顶峰时的32.08亿元。后来，随着原来的基金经理离职，该基金热度也逐渐褪去，规模大减。

陈颖上任时，金鹰核心资源的资产规模还有6个多亿，后来基金规模一路下滑，最惨的时候连3个亿都不到。

今年一季度金鹰核心资源的规模由3.14亿猛增到5.35亿，如果二季度延续之前的优秀业绩，很有可能突破陈颖接手刚接手基金时的资产规模！

既然说到业绩，那我们就来看看在陈颖手中，金鹰核心资源的收益情况！

这只基金持有体验怎么样？

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2. 收益特征

收益展示

陈颖管理金鹰核心资源超过四年，累计让基金涨了136.06%，跑赢同时期大盘4倍，今年四月份基金还创了收益新高。

今年以来的四个月时间，金鹰核心资源大赚39.5%，业绩位居同类基金第一名。

虽然赚得不少，不过金鹰核心资源生动地向基民展示了什么叫大起大落，这只基金的波动相当剧烈，我们来详细看看这只基金的波动情况。

最大回撤（下跌）

在陈颖管理期间，金鹰核心资源的最大回撤达到-41.53%，出现在去年4月26日的全市场大跌行情中，当时的回撤幅度远超大盘。

其实在很多时期，金鹰核心资源的回撤幅度都超过了大盘，直到今年才算是持有体验好一些。

简单来说，金鹰核心资源赚钱能力较强，但持有体验不太行，风险承受能力较差的基民不适合上车。

接下来看看金鹰核心资源都买了些什么吧。

3. 持仓分析

前十大重仓股

金鹰核心资源一季度的股票仓位是92.54%，前十大重仓股占比小幅下调到44.15%，持股依然比较集中。

其实陈颖管理金鹰核心资源期间，这只基金的股票仓位一直维持较高的水平，几乎都维持在80%以上。

通过基金重仓股可以发现，陈颖主要买的是计算机为代表的科技公司，按照陈颖在基金一季报的说法，他卖的是涨幅较多的公司，相当于是获利了结了，买入的则是相对便宜的科技公司。

今年随着AI行情的爆发，计算机、传媒、游戏等板块都纷纷起飞，这也难怪金鹰核心资源业绩如此之好了。

不过大家可别以为陈颖是蹭到了热点，自从他接手金鹰核心资源以来，基本上就是主要买TMT行业。

也就是说，不是陈颖蹭到热点，而是他长期坚持持仓的资产终于等到了风口。

通过金鹰核心资源的持仓特点，基本可以把这只基金当成TMT行业主题基金来买了，看好这个行业未来发展的小伙伴们可以多关注一下金鹰核心资源。

讲完基金持仓，最后也来了解一下基金经理陈颖的情况吧！

这只基金适合自己吗？

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4. 了解基金经理

陈颖是北京大学电子工程专业学士，中山大学工商管理硕士。

与大多数基金经理不同，陈颖是实业出身，曾任职于广东省电信规划设计院、中国惠普。

2010年初陈颖加入深圳市瀚信资产管理有限公司任研究主管，算是正式进军金融行业。

2012年9月陈颖加入金鹰基金，先后任研究员、研究小组组长、基金经理助理等，现任金鹰基金权益投资部总经理。

陈颖从实业公司到金融行业，他积累了十多年的TMT行业研究经验，这也解释了为什么陈颖长期重仓TMT行业了。

陈颖在管基金近一年的表现基本一致，不过金鹰红利价值回撤幅度明显更小一些，相对来说持有体验更好。

今年以来陈颖的基金业绩好，是风口撞上了他的能力圈。

具体到如何做投资，陈颖坦言他不是交易型的选手，理工背景的陈颖做事更喜欢追求确定性，判断市场短期涨跌基本属于超出他能力范围的事情。

陈颖的投资思路偏向绝对收益，他表示，“自上而下与自下而上相结合，寻找市场上预期差相对较大的公司，在预期差兑现过程中，股价可能就会出现比较大的涨幅，这是我认为研究和投资的价值所在。”

自上而下指的是陈颖对TMT行业有着很高的敏感性，比如他在去年年初就通过研究政策导向、和国际领域相关行业的动态，捕捉到了科技板块反转行情开启的信号，金鹰核心资源也在去年下半年进一步重仓TMT相关股票。

自下而上主要体现在陈颖通过预期差筛选公司，陈颖更偏好相对便宜，本面预期又可能发生比较大变化的公司，这一点也在金鹰核心资源一季度的调仓中有所体现。

对于TMT行业，陈颖当前十分乐观，他认为接下来中国科技板块的发展或将是两条腿走路，一条腿是补短板，一条腿是创新。补短板源于对全球竞争格局的判断，需要具有独立的科技支撑能力。创新则源于对新技术突破的判断。

简而言之，中国科技高速发展，TMT行业的投资价值就不容忽视。

再来看看陈颖的最新观点：

5. 写在最后

金鹰核心资源绝对是今年公募基金里的一匹黑马，今年以来这只基金大赚39.5%，同类排名第一。

规模不大，业绩很好，当前阶段金鹰核心资源也算得上是小众宝藏了。

金鹰核心资源业绩爆发，源于陈颖长期重仓TMT行业，他敏锐捕捉到行情反转的信号，在AI风口中赚得盆满钵满。

包括金鹰核心资源在内，陈颖在管的其他基金持仓也都是买TMT行业，这些基金都可以当成TMT行业主题基金来买。

行业主题基金的优缺点相信大家都很清楚了，行业发展迅猛时相关的行业主题基金就能涨上天，但行业低迷时如果还继续重仓相关板块，基金的持有体验可能就不太好了，金鹰核心资源就曾跑输过大盘。