(45)上升趋势资金曲线定理及其推论

上升趋势资金曲线定理及其推论

 汇市微言

  一、定理和推论

   好久没更新了。今天说说资金曲线。资金曲线可以自己根据交易历史自己绘制。横左边是交易次为单位，纵坐标为资金量。当交易到了一定时候，需要分析自己的资金曲线以修正和调整交易系统优化交易流程。

   交易的目的，是为了获利，因此从效率上来讲，交易是追求资金曲线的平滑、稳健的上升。减少资金的波动率和回撤率。但是，显然资金不会直线上升，因为交易系统和分析工具自身有自己的胜算率和盈亏比。那么最理想的状态就是：资金曲线呈上升趋势。这就要求

   定理1：资金曲线呈上升趋势是交易系统设计的宗旨。

   我们根据以前对趋势的理解，总体资金上升要大于总体资金下降。在一定时间周期交易的结果统计中，我们可以得到两个推论。

   推论1：最大止盈须大于最大止损。

   （在同一个交易系统下）如果一个账户的交易记录，能够保证最大的止盈大于最大的止损。这个账户才有可能盈利。如果做不到这一点，就需要调整交易系统或者分析工具。可以很大胆的说，一段时期交易之后只要能够做到之大止盈大于最大止损，这个系统是可以用的。在一个良好的趋势中，上升部分的速度应大于下降时候的速度。因此我们可以得到定理2

   定理2：资金曲线的上升部分的速度要大于资金曲线下降时的速度。

    这就要求在做单的时候，不但获利点数要大于亏损点数，还需要获利的交易量要大于亏损的交易量。这个怎么理解呢？试举一例说明。

    

在这个图中，价格在红1和蓝1处分分别买进。确实有两种可能性。那么如果下破有效支撑，则出局蓝色1买进的多单在蓝2处止损。而小趋势如果向上确认的时候则应追加一个多单。这样当止盈的时候有两个交易量，而止损的时候有1个交易量。因此我们可以得到推论。
   推论2，交易流程中获利时的交易量大于止损时的交易量。

   基本上，这样去设计交易系统对于普通投资者来说就已经能够很好地把握行情了。但是在实际的交易中，由于交易量的控制不是很好的情况时有发生。在通常情况下，如果系统和分析工具是稳定度，而产生了资金线下破支撑的情况。这必定是：交易量没有控制好。因此如果想要资金曲线优化和平滑，以及面对风险有政策性策略。

    定理3.当资金曲线下破支撑的时候，应减少交易量。

   应该说这一点非常容易被忽略。合格正常的交易系统和分析工具资金曲线是不会破支撑的，只有在交易量发生变化的时候资金曲线会有比以前大的波动率。可能会触及支撑。但是仍然要减少交易量，靠时间来争取下一次上升的机会。

 

二、常见的资金曲线。

这类曲线，在A和之前，交易并不稳定。说明规则不明确。交易系统游离不定。自然会在较大波动中逐渐下滑，在B阶段，有了一定规则，虽然是下滑的，但是可以看出执行力尚存。没有获利能力，可能要从分析工具方面入手去调整，因为基础盈利能力是分析工具带来的。

这一类交易，表面上具有一定盈利能力，实际上是扩大止损获得短暂利润的思路。因为每次的上升此时很多，但是点数不大。而下降次数少而点数很大。资金曲线总是不能上破压力。获利能力不能受到有效的控制，风险也没有控制策略。总体上比较迷茫的阶段往往出现这样的资金曲线。应深入去研究分析工具，选好一种适合自己的，从分地理解这个工具的有点和缺点。至于设计交易系统，可能有些早。狠下基本功。 

这个类型的资金曲线往往出现在学习了很长时间的朋友身上。特征是能够抓住利润，也能够在一段时期里系统和分析工具表现良好。但是就是不知为何总是会出现一次较大的亏损。将前期的利润回吐。如果是这样，那么应从两个方面入手检查，第一是执行力，特别是止损方面。第二个就是交易系统。因为分析工具应该是过关的。试问，你使用的交易系统是否允许在行情在分析工具发出警示信号或者止损信号的时候增加的交易量？而不是减少交易量。即上面的推论2没有做好。交易流程环节中一定要让获利的时候交易量大，而止损的时候交易量小。这势必有顺势加单的过程，但是阻止逆市加单。可以很大胆的说，这种资金曲线，只要执行力跟上，增加顺势单，减少浮亏时候的加单。就会有立竿见影的效果。

这类资金曲线是比较好的盈利模式。波动中上升。支撑始终未破，这一点很重要。在A处资金处于横盘或者减速的上升中。此时可能是资金量比以前大些但是交易量并没有改变。应考虑提高交易量。这样势必导致两种结果。一是直接上一个台阶。如B。二是突然下穿支撑。实际上下穿的点数在系统风险之内。只是由于交易量的扩大而下穿了支撑。此时。应让资金曲线修复，方法是再次回到以前的交易量。等待资金曲线在上轨附近再提高交易量，如此循环一直到上新的台阶。

值得重视的是：增加交易量的时候资金曲线应该在趋势上轨附近。不要在趋势线的下轨附增加交易量。一单下滑。即刻恢复原先的交易量。

三、交易历史记录中重要的数据有哪些

1，胜算率。即所有交易盈利的数量，在总交数量中的比例。胜算率异常往往提示可能是分析工具的问题。

2，最大盈利。即所有交易中，获得的单次最大盈利。当然是在假设所有交易次交易量是相等的情况下。

3，最大亏损。即所有交易中，获得的单次最大亏损。

4，毛利。所有利润和。

5，总亏损。所有亏损和。

6，平均盈利和平均亏损。分别将盈利和亏损的单子数量和盈利数量平均算到每一个盈利和亏损的单上。

7，盈亏比。即获得一定利润需要付出的风险和代价。如果一个交易系统胜算率很高，但是总是不能盈利。就提示，开平仓的位置或者止盈止损不合理。需要优化流程细节和交易系统。

   一般说来，最大利润大于最大止损的系统是可以盈利的。如果不能满足这一点，这个系统的风险非常高。盈亏比的和系统的关系的密切程度要远远大于和分析工具的密切程度。实际上。在高效率的交易系统中，胜算率比想象的要低很多。大约是50%——65%之间。甚至有胜算率低于50%的盈利系统，但是这样的系统仍然可以保持最大获利大于最大止损。原因很简单，最大获利是检验获利能力的关键，而最大止损是检验风控能力的关键。

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