中国春节长假期间，全球股市一周以来跌跌不休。这对于许多在春节之前就被套牢的普通投资者而言或许是雪上加霜。不过，业内专家却称，对于当前的市场，使用基金定投的投资策略正当其时。
经过2015年牛市和股灾的反复洗礼，基金定投的理念开始逐渐深入老百姓心中，通过基金定投来实现“积小钱，成大钱”，最终达到财务自由的境界已经成了许多人心中的理财梦想。但你知道如何正确进行基金定投吗？
定投的原理非常简单，就是不主观预测股市未来的走势（不预测就不会因为判断失误而造成巨大亏损），而是通过定期定额（或不定额）投资股票型基金来平滑波动曲线，从而大幅降低自己一次性投入所要冒的巨大风险。
股市永远涨涨跌跌不停歇，只要在股市下跌时坚持买入，等将来股市上涨时，你的定投就会画出一条漂亮的微笑曲线，从而收获稳稳的回报。
具体来说，有以下3种定投策略供不同投资者选择。
由于不期而至的2次股灾，A股市场的基金赚钱效应骤然翻转为亏钱效应，从而极大地扼杀了大家对基金的投资热情。不但“一日售罄”的基金销售盛况已然成了美好的回忆，如今大量集中上市的新基金更是出现了多日无人问津的尴尬情形。
对此，作为基金销售主渠道的各大银行以及更多的互联网第三方基金代销平台自然要使出各种办法来吸引投资者，其中最主要的促销手段就是联合基金公司推出申购费率优惠活动来刺激市场。
其实别小看这手续费打折优惠，长期来看也是一笔不少的钱。例如我们每月定投1500元，投资年限暂定5年，那如果按照一般基金1.5%的申购费率算的话，5年总共需要支付1350元的申购费用。但如果申购费率打2折仅按0.3%算的话，5年下来，只需支付270元而已，这样就节省了1080元。
同时由于支付的申购费用要少得多，所能购得的基金份额、投入运作的实际资金就相应地增加，因此这一点一滴省下的手续费到了5年后实际上将还给你至少2000元以上的本利和！
适合人群：投资门外汉，同时也没有足够时间和精力用于理财的人。
如果你觉得每个月在固定时间扣固定数额的款项似乎不够灵活的话，那么不少银行和基金公司直销账户推出的基金“智能定投”业务或许最适合你。
所谓的智能定投是指在一般基金定投的基础上，针对不同客户需求与投资目标而设计开发的新一代定期投资方式。
与普通定投方式所不同的是，虽然智能定投有多种模式，但它们大多是在“定额”这两个字上做文章：根据扣款日的指数或者市盈率与一个比较基准的关系来确定当期的定投金额：指数较低时，扣款金额增加；指数走高时，扣款金额减少。
智能定投保留了普通定投机械化扣款、机械地执行系统操作的优点，又同时通过一些先进的数据分析方法使成本平摊的效果更加显着。
具体来说，又可以分为以下3种。
一是“跌时多买，涨时少买”。这种投资方式的原理很简单，当市场下跌时，增加定投投资量；市场上涨时，减少定投投资量。
采用这种方法的基金公司要求投资者预先选一个指数作为参考指数，如沪深300、中证500等，然后再设定一条基准均线，如30日、60日、90日等。扣款日前一天，系统会自动将目前指数与所选择的指数均线进行比较，确定本期要投入的资金。在股价高于均线时，系统会按照设置自动减少扣款金额；相反，在股价大幅低于均线时，反而会帮你增加定投金额。
二是“上涨避险，下跌投资”。股票型基金有最低仓位限制，尤其是指数基金最低股票仓位要求更高，这就决定了即使基金经理判断出趋势下跌也不可能清空股票仓位。因此对于风险承受能力较低的投资者来说，最好的投资方法就是离股票远一点。
所以就可以通过选定两类风险不同的产品：如高风险的指数基金和低风险的货币基金作为候选品种。根据投资者所选“标的指数”和“均线”对市场强弱进行判断，确认扣款日的定投品种。
如果系统认为市场趋势走强，系统会将本期金额投入高风险品种；相反，行情趋弱时，会自动选择避险的低风险基金定投。
三是“高估值少投，低估值多投”。市盈率是价值投资者判断股市基本面的一大指标。估值定投法的原理是根据历史市场市盈率的变动区间，判断目前市场PE是相对高估还是低估，在市场高估时减少定投金额，在市场低估时提高定投金额。投资者可以将筹码更多地聚集在低估值区域，通过长期投资的过程获得更高的收益。
这几种智能定投方式并没有好坏之分，关键在于投资者要了解自己的风险承受能力、投资目标、流动性需求等，才能选对适合自己的定投类型。
适合人群：有基本的理财知识和理财规划，并且能够真正坚持长期定投的人。
不管系统预先设定的智能定投方法有多智能，也不可能完全根据你的需要度身定做。如果你是一个理财能手，既对股市有一定的研究，又有足够的时间和精力可以自己进行投资，同时你也有足够的自我约束能力能够坚持长期投资的话，你不觉得自己设计并执行自己的定投计划比让系统自动进行定投效果更好吗？
银行代销或基金公司直销的场外基金申购赎回费和管理费都相对较高，从而会在一定程度上摊薄你的定投收益；而定投场内的封闭式基金、ETF基金、LOF基金等手续费只有万分之二~万分之三的券商佣金，两者买卖成本相差10~100倍。
如果你自身有一定的趋势研判和估值能力，让自己决定定投基金的时间和数量，往往会比机械的定期定额投资拥有更高的收益。比如在熊市中我们会投入更多的资金，而在牛市高位，我们则可以选择少投资或不投资以规避较高的大盘风险。
另外，场内的封闭式基金往往具有高折价、高分红等优点，是普通开放式基金不具备的，而LOF基金则可以通过实时波段操作进行套利交易，ETF基金更是拥有交易费率最低廉、投研成本最低廉、免税、避免人为选股造成失误、场内交易可寻找当日相对低点交易等众多优点，而分级基金则拥有超高杠杆，价格波动更大，潜在定投回报更高（但要提前考虑到下折带来的潜在风险）。如果你想投资以上这几类基金的话，那就只能选择自主定投了。
适合人群：有专业的证券投资知识和投资实践经验，并且有充分的时间和坚定的意志能够督促自己坚持定投的人。
最后要提醒的是，“跌时多买，涨时少买”的定投方式虽然在长期市场向好的情形下可以获得更低的成本，但是如果短期市场持续下挫，投资者可能要忍受更多的账面浮亏，这不但要求投资者一定要严格做好资产配置和定投节奏，以保证手里有充足的后备弹药可以加码买入，还需要投资者必须具备较强的心理素质和风险承受能力。
如果你的风险承受能力较低，很难忍受账面大幅亏损或长期亏损，那最好在如今这种弱市环境下，就暂时选择轻仓观望更好。
说到底，定投的原理很简单，不需要有多高的智商才能掌握，但需要战胜人性的弱点。只要耐心坚持定投并严守投资纪律，赚钱是迟早的事。
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