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一只非典型的风格漂移基金:金鹰红利价值

在文章《9只高股息红利基金测评,您看好哪只?》里提到了一只产品:金鹰红利价值,分析到最后,发现该产品属于风格漂移了,之所以说其“非典型”是因为该产品业绩比较强,这与之前的风格漂移的垃基有较大的区别。

一、先来看合同约定

业绩比较基准是中证红利指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%;

投资风格:价值型;

投资范围:股票投资的重点是现金分红能力良好且长期投资价值突出的优质股票;

投资目标:本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出的优质股票投资,为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。

通过以上可以看到,该产品应该属于红利型产品。

二、现状

不过,目前来看,风格已经发生了大变化:

从前十大重仓股和三季报来看,该产品三季度主要是配置了科技股,陈颖在三季报里表示, 回顾三季度,本基金保持了较高仓位,重点配置了以电子、计算机、传媒为代表的高科技板块,尤其在8月中下旬开始,我们进一步提高仓位,并集中了持仓结构。主要系我们认可市场的底部位置,很多科技股具备了较强的投资价值。

从金鹰红利价值近三年的行业配置变化来看,该产品更多的是一只成长风格的产品,现阶段更像是一只TMT的产品。

三、对此事的看法

其实,相对于风格是否漂移,我们更关心的是业绩是否够强。也就是,业绩才是王道,风格你随意。但是,如果业绩差劲,就得拿风格漂移合同规定这事说道说道了,违背合同,甚至是可以获取赔偿的。

这对基金公司来说,最好要明白自家基金经理的能力圈后再去匹配对应的产品,别给自己埋雷。这对于我们基民来说,买产品千万不要看名字买基金,最根本的还是要从基金经理能力圈的角度着手。

最后,您是否介意风格漂移呢?

本文为个人观点,观点具有时效性,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

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