大只若鱼: 【从傻瓜组合选出来的股票看市场位置】 1、傻瓜组合只从沪深300成分股里面选择。这...

1、傻瓜组合只从沪深300成分股里面选择。这样选出来的基本上是蓝筹，受骗的概率小了很多。毕竟傻瓜组合最重要是排除N多股票，而不是非要选出牛股。
2、为了在雪球构建这个组合，只能选20支。10只低PE，10只高股息。如果低PE和高股息同时出现在一支股票身上，把它算成低PE股，不影响高股息股的数量。
3、股票的选择很简单，用股票软件导出沪深300成份股，做个市盈率排名，去掉亏损的，就从低往高选即可。规定一个行业最多选6个股票，以免一个行业占比过大。
4、高股息的选择，去集思录上看股息排行。对于有疑虑的公司，比如现在的方大特钢，我去看了就今年分红多，其他时候都很少，这种排除，防止遇上”特殊年份“。毕竟分红看的是持续性，大股东暂时做局的股票要排除。就算是分红率持续很高的股票，规定市盈率不得高于20倍。毕竟20PE，全部拿来分红也就5%，如果分红率过高是有问题的。因此，要卡住市盈率上限。
5、几句话已经说清楚了选股标准和方法，其实真没啥说的，就是这样白痴。多数人看不上，大家要的是成长百千倍的企业，看不上这种”矮穷挫“。对于选不出来未来之星的人，最好用量化指标先控制风险，然后追求稳健的收益。所以，我建议没有很强的企业分析能力时，先这样来选股。先活下去，迟早会有好日子的。

6、选股说完，说主题了：
a、从选出来的股票看：低市盈率股的上限也就8PE，不高也不低。
b、但是高股息股的最后一名股息率只有3.39%；这个数据告诉了我很多信息。我只说结论吧：这不是一个遍地黄金时该有的股息率。你懂的！如果市场处于低位，我认为股息率的10个成份股，最低股息都应该是5%以上，现在均值才4.4%，可见目前市场的位置并不低。而且，股息率里面第5和第6名股息率才是4.16%和3.66%；分别是福耀玻璃和海螺水泥。这个中位数股息，也可以告诉我，目前市场处于偏高的位置。所以，不要太兴奋了！看看下图傻瓜组合选出来的股票：

7、虽然我选出来这些股票只花了不到2个小时，但是得到的股票以我非傻瓜的眼光看，我认为都是具有相当投资价值的。下面就用非傻瓜的眼光分析一下成份股，看看傻瓜组合选出来的股票是好是坏：
a、银行类我一直看好，我认为即使考虑10%的坏账率，目前仍处于低估区域。
b、华能国际、上汽、中国建筑都是公认低估优质蓝筹，雅戈尔是个影子股，本身不怎么样，但是雅戈尔手里的股权可是好东西；许多高手都十分起重它，被我轻松选出来了。

c、格力和美的不用多说，优质蓝筹，稳定行业的双巨头，N多私募基金和长线高手的爱股，照样轻松选出。
d、大秦铁路是公认长期稳定的蓝筹，估值基本没有高过，分红一直稳定。
e、中国神华虽然行业低谷，但是神华的业绩照样牛X。并且行业悲惨时往往是龙头收购兼并和消灭对手的好时光，一旦煤炭行业有所改善，神华肯定首当其冲；就算行业继续低迷，神华的盈利能力也是超强，继续分红没有多少悬念。如果哪天神华都亏损，不敢想像，估计其他煤炭企业都快死光光。最终神华活下来，还是可以一飞冲天。怎么看都值得配置一点。
f、海螺水泥和神华类似情况，优质龙头，行业悲惨时期，随时逆袭。就算不逆袭，活下去问题不大，盈利能力也不会崩溃的。再悲惨，也就现在宝钢的状态。
g、双汇发展也是N多牛人的最爱，消费龙头，属于市场有点喜欢的类型，轻松选出来了。
h、万科就不用多说了吧。高手、私募基金爱股。国电电力这种公用事业股也没啥好操心的，妥妥的。
I、招商证券最有疑虑，其实按照我的了解不会选他。只是为了足够傻瓜把它放上来了，因为它去年和今年分红都高，两年牛市没办法，但是为了足够傻瓜化，我不做过多判断。何况，你怎么知道证券就不行呢？说不定有惊喜。
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