作为一种新型农村金融组织,小额贷款公司因其契合了民间借贷正规化的需求,在各地政府的鼓励推动下,近年来得到了快速发展,对缓解“三农”和小微企业融资难题、支持农村地区经济发展起到了积极的促进作用。但在发展过程中,小额贷款公司先天存在的资金来源不足、风险控制欠缺、税负过重、前景不明朗等问题日益凸显,可持续发展堪忧。
小额贷款公司可持续发展面临五大短板
跟正规金融机构相比,小额贷款公司经营机制灵活,客户准入门槛低,抵押担保方式多样,贷款审批效率高,手续简便实用,资金到账迅速,深受城乡居民和小微企业的欢迎。但正因为小额贷款公司非正规金融机构,无论是从内生因素还是从外部环境来看,都存在着与正规金融机构无法比拟的短板制约,主要表现在以下五个方面:
(一)收入来源和融资渠道单一,盈利能力不强。从收入来源看,小额贷款公司只能经营单一品种,即专营小额信贷业务,而不能经营票据、资产转让、委托贷款等一些低风险业务,贷款利息收入是其唯一的获利手段。且放贷对象多为级次比较低、风险难评估的“三农”和小微企业,贷款风险控制难度较大。从融资渠道看,小额贷款公司多吸收民间资金,从银行业金融机构融资受到政策的诸多限制,即便能够从银行获得贷款,贷款成本也很高,小额贷款公司一般都是在自身发放的贷款到期后再重新放款,资金流动性不强,综合收益率不高。
(二)扶持政策缺乏,发展后劲不足。一是税负相对较重。小额贷款公司在性质上属于一般工商企业,在税收上也按照工商企业缴税,包括所得税、营业税及附加等,一般超过收入的30%。以某小额贷款公司为例,其执行的贷款利率为基准利率的4倍,资金利用率达80%,而其年均综合收益率只有9.3%左右,即:5.6%×4×80%×(1-25%)×(1-5.7%)-3.3%=9.37%,其中5.6%为2012年7月份后6个月贷款基准利率,80%为资金利用率,25%为所得税,5.7%为营业税及附加,3.3%为营业成本。二是不能享受涉农贷款补贴政策。金融机构发放涉农贷款可以享受国家财政补贴和地方政府奖励,小额贷款公司却不能,需要给予同等待遇。三是不能享受利率优惠政策。小额贷款公司在性质上不属于金融机构,对外融资不能执行银行间同业拆借利率,而只能依照企业贷款利率融入资金,成本偏高。同时,小额贷款公司在银行开设的专用账户,只适用于一般工商企业的活期存款利率,远远低于金融企业同业存放利率,收益又偏低。
(三)对客户信息查询存在障碍,客观上增加了信贷风险。目前,小额贷款公司信贷业务大都未加入人民银行征信系统,无法及时查询、了解借款人的信用信息,造成经营风险的增加,也影响了人民银行征信系统信息的完整性。从小额贷款公司经营情况看,虽然在发放贷款上履行了担保、抵押手续,但也存在部分手续不完善的问题,如用房屋抵押贷款,有的有房产证无土地证,有的有土地证而无房产证,为方便快捷地发放贷款,虽通过有关部门办理了相关登记手续,但一旦发生纠纷,维护债权也有一定的障碍,增加了贷款的潜在风险。
(四)管理水平不高,风险控制存在隐患。一是小额贷款公司普遍人手少、专业技能弱,无法避免操作失误,如贷款资料不齐全、不规范,缺少客户重要背景资料、申请人征信资料等;二是小额贷款公司目前尚处于银行的“初级阶段”,发放贷款多凭“感性认识”,比较看重企业品牌、企业家个人品质和信誉,缺乏银行严密科学的风险防控体系;三是可能会为了一味追求“简便快捷”而忽视某些必要操作,如忽略企业提供《贷款卡》,车辆不办理过户手续等。这些操作都可能为小额贷款公司的长远经营留下风险隐患,极易引发法律纠纷。
(五)前景不明朗,缺乏长期的经营战略。由股东发起成立小额贷款公司的初衷就是想转制为村镇银行。按照《小额贷款公司改制设立村镇银行的暂行规定》,经营三年以上,最近两个会计年度财务报表连续盈利,不良贷款率低于2%,引入持股比例不低于20%的银行业金融机构作为最大股东,就可申请转制为村镇银行。从湖北省目前情况看,还没有一家小额贷款公司转制为村镇银行。实际情况是,很难找到银行业金融机构入股。因为银行入股要拿出一定的资本金,不仅影响自身资本充足率,同时还要为小额贷款公司以前发放的贷款承担风险责任,因此还不如自己申请设立分支机构。
小额贷款公司可持续发展路径
(一)拓宽小额贷款公司融资渠道。一方面,应放宽对小额贷款公司股东数量的限制,因为股东投资是小额贷款公司最主要的资金来源之一。同时,在经营持续期间,应允许小额贷款公司定期增资扩股。另一方面,针对小额贷款公司只贷不存的性质,应允许小额贷款公司进入同业拆借市场,通过同业拆借网络进行融资;或允许其发行大额债券,发行对象为非自然人,以此扩充资金来源,运用资金杠杆来提高盈利能力。
(二)加大政策扶持力度。在税收上,目前小额贷款公司的营业税和所得税与普通企业相同,如果能得到税收优惠政策,小额贷款公司对农户和小企业的贷款利率完全可以适当下调。建议对小额贷款公司采取税收减免政策,可参照国家对农村信用社等涉农金融机构的相关政策,在税收减免方面给予适当扶持,使其降低运营成本,提升盈利水平。在补贴上,建议将国家及地方政府出台的针对村镇银行、农村信用社等金融机构的“三农”、小微企业贷款财政补贴和风险补偿政策扩展到小额贷款公司,使其享受同等待遇。
(三)搭建小额贷款公司信息平台。人民银行应将小额贷款公司接入人民银行征信系统,建立规范的信用评价机制。一方面可以降低小额贷款公司对客户的资信调查成本,便于小额贷款公司更加便捷地为中小企业提供资金服务;另一方面为小额贷款公司获取贷户的信息资料提供对称的平台,方便其及时了解贷户信息变化情况,并及时采取措施降低贷款风险。
(四)建立科学有效的信贷风险防控机制。一是建立健全内部管理制度,对贷款申请审核、授信评估、贷款发放等环节构建一套完整的标准化流程。二是加强对金融政策和市场的研究,及时把握政策动向和市场脉搏,尽可能做到提前预测和防范可能发生的外部风险。三是加强激励约束机制建设和企业文化塑造,注重培养员工法律意识和管理能力,最大程度地减少道德风险和操作风险。
(五)明确发展前景。只贷不存的经营性质,使小额贷款公司的可持续发展具有天生的劣势。转制为村镇银行,应成为小额贷款公司未来的发展方向。从当前情况看,管理层应明确小额贷款公司系经营信贷业务的特殊企业,能够享受正规金融机构在信贷、经营方面的优惠政策,并适当降低其转制为村镇银行的限制,促进其发展壮大,逐步向村镇银行靠拢。同时,要合理引导小额贷款公司预期,使其正确处理利益期望与现行制度设计的关系,鼓励其坚持差异化经营策略,承担农村金融市场“规则演化推进者”和“信贷补充者”的角色,防止其经营出现异化。
联系客服
