最近老有人问我，P2P还能不能投了？

最近老有人问我，P2P还能不能投资了？

因为广东、北京出台的监管细则越来越严格了，上海的监管细则也出路在即。

先来说说我的看法。

首先，大家不用草木皆兵。我们在网易的课程里也提到，P2P其实已经进入了行业洗牌的中后期。随着这些监管细则的落地，未来P2P整体会越来越规范。

其次，现在监管的思路还是蛮明确的——注重风控，明确划分P2P的业务范围：未来P2P只能做小额分散借贷业务的方向。提溜着这根主线，理解也就差不离了。

最近不断出现的监管细则，本源基本都是去年8月发布的网贷新规（有兴趣的还可以回顾下我们的解读: 赶快，查查你的P2P借款人丨最严新规）。

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不过这些新规定的明确，着实又影响了不少平台现有的业务模式。

比如上周北京刚出台的P2P整改要求，号称史上“最严监管”，就明确规定，P2P需要整改对接保理公司的标的业务，不少北京的平台架上的保理类标的，估计以后很难再延续了。

北京还说了，必须整改那些借、贷的期限错配行为，比如你买了一个三个月的标，但这个标背后其实是一个一年期的借款，被平台先后匹配给了四个投资者。

针对这一条，目前有些平台提供的本金自动循环出借的服务，很可能就踩了这根红线。

因为通过这类服务的投资，通常投资人很难获知原始借款信息，无法判断借款的实际期限，以及平台实际上有多少资产。未来这类产品恐怕也面临整改下架的风险。

所以最近这段时间，咱们一方面要多关心，自己投资的平台所在地的监管动向，另一方面，也可以参考现有发布的监管细则，来检查自己投资的平台，毕竟这些细则背后可是政府最关心的风险点。

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还有几个常见的具体问题，在这里也一并说说：

- 目前投资的平台还没有完全符合整改要求，我投资的钱会有问题吗？

毕竟现在离监管细则生效还有一段时间，不用太过担心。

但是我们可以从两个方面去了解平台动向。一个是平台注册地的监管细则，对平台的具体要求；另一方面，也可以通过平台网站或客服了解平台在应对新规方面，是否在进行积极的筹备和应对。

如果平台目前既不合规，也毫无动作，那就要多多注意，把钱早点取出来最安心。

- 如果按照最新细则，我投的产品不合规了，但定期产品还未到期，怎么办？

理论上，我们不需要为之前投资的P2P不符合最新的监管规定而太过担心。如果是在正规有资金托管的平台，这笔投资该怎么进行，继续怎么进行。

如果确实不放心，可以看看平台有没有债券转让的服务，把标的转让出去。

- 平台禁止设立风险保证金，那我以后投资的产品还有保障吗？

目前有不少平台都通过风险保证金的方式，在借款人还不出钱时，将投资人损失的本金和利息弥补上。

监管只是要求这个风险准备金需要完全独立于平台自有资金，以北京的整改要求为例，北京只是不允许平台自己设立担保机制，但是可以跟第三方（与平台不能是一个老板）的担保机构或者保险公司合作，在合作过程中必须如实、充分披露信息。

所以我们在关注平台这方面的风控时，要多注意保证金的设立是否合规。

毕竟，在以往的P2P环境中，很多平台长期打着“保本保息”的宣传，也着实让用户产生一种“投资P2P是没有风险”的错觉，而监管的出发点，是希望咱们都能更理性地对待投资风险。

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除了监管日趋严格，对平台而言，目前优质的资产是稀缺资源，那些实力不足、或者先天资产端有问题的平台，可能要迎来一段较为艰难的时间。

而对于经过洗礼的优质平台，在专注于小额借贷、做信息中介平台的发展趋势下，恐怕未来提供的收益还会进一步下降。

但P2P投资本质上，仍然属于高风险的投资。我们在投资的时候，投资比例最好不超过咱们全部投资金额的30%。

此外，我们也仍然可以利用一些优惠券或者投资的小技巧，在不增加额外投资风险的情况下，来提高投资收益。如果大家想了解更多关于P2P投资的平台选择，或者收益提升的小技巧，也欢迎加入我们的课程。

ps. 比起直接问具体平台是否安全，掌握判断平台安全性的方法更靠谱：）~毕竟任何平台和监管都可能发生新的变化，并没有一劳永逸的答案，不是么？

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