期货投资分析
期货投资分析是人们在期货投资实践中形成的方法论学科。
基本面分析
基本面分析方法(量化分析)
前提条件
方法类型
平衡表法
无法回答期货价格是否合理,价格水平与基本面状况是否对应
图表分析法
图表分析法:是根据影响商品价格变动的相关变量和价格本身的历史数据,分析和预测未来价格走势的基本面分析方法。更大程度解决价格预测问题。(还要考虑平衡表以外的价格影响因素,如收入、替代品等。)
点数图
曲线图(应用广泛)
柱状图
K线图(应用广泛)
点数图
绘制原则:
(1)当价格变动数值超过格值时,才画X或O,若不超过格值,无论其经过多长时间,也不画X或O;
(2)当价格走势反转时,只有当价格变动超过格 值与转向格数的乘积时,才转行画X或O;
(3)在转列时,起点应与前一列终点保持一个格值的差距:如由升转降,则第二列从低于顶点X一个 格值的位置起画O ;如由降转升,则第二列从高于 底点O 一个格值的位置起画X。
0.2 × 3”表示点数图的格值为0.2元,转向格数为3格
忽略了时间因素和成交数据
曲线图
不适用于价格的短期波动趋势判断,有利于分析较长时间段图形信号
>>>>柱状图
蜡烛图
回归分析法
进一步拓展了平衡表法和图表分析法,他在自变量和因变量相关关系的基础上,建立变量之间的回归方程,并进行预测。
1、根据自变量个数
一元回归分析法:一个自变量
多元回归分析法:两个或以上
2、根据相关关系
线性回归
非线性回归
经济计量模型法
影响因素众多,且关系复杂,需要将多个方程有机组合起来才能合理的进行描述,而且,有些方程还可能是非线性的。
季节性类比法
常用方法是计算季节性指数,即利用统计方法计算出预测目标的季节性指数,以测定季节波动的规律性。
前提:基本面类似的季节,他们的价格行为会有类似的形态
季节性图表法
优点:实现各个指标相互验证,既直观反映忒定周期涨跌概率,又从绝对量和相对幅度对涨跌进行度量,降低因某个指标产生偏差的可能性。
全面、准确性高
相对关联法
基本步骤:
应检查异常年份,并剔除
分类排序法
适用数据不足的情况
基本面分析步骤
延伸阅读
本系列内容为一德期货黑色事业部窦洪真整理,供您参考。
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