徐建斌
总理克强李多次强调企业融资难问题，特别是针对中小微企业的融资难和融资贵问题多次开会发表讲话。这对于银行来说也是一个重要问题，一方面，企业融资难、融资贵，融资贵意味着银行贷款利率高；另一方面，其实银行的小微企业贷款业务也没有赚到钱，那么，到底钱去哪里了？其中原因就是小微企业的贷款风险过高，这就需要解决风险控制的问题。现在大银行风控手段越来越多，技术越来越高，能力越来越强，但为什么还会出现以上的两方面问题？像浙江、福建的农村商业银行，其效益非常好，不存在这个问题。它们就是为小微企业服务的，它们在当地金融市场所占的份额极大，大于四大行等金融机构加起来的份额，并且在前几年金融风暴时期，温州有一个很小的县农商行（原农村信用社）每年也能够保持两个亿左右的利润。这就引发了一些思考，是不是现在大银行的风险控制逻辑有问题？风险控制无非是保证放出去的钱，借款人能够按时的还本付息，而现在做的很多风险控制措施，与客户最终还不还钱有没有必然关系，这是需要在更高或者更实际的层面上去思考的一个逻辑问题。
一、小微企业贷款的业务特点及风险特征
风险管理必须先对小微贷款业务的特征进行分析。小微贷款的第一个特征是贷款主体的特征。小微贷款的主体是双重的，一个是企业角度，一个是个人角度。小微企业本身的信息来源少、不规范是普遍现象，贷款决策更多的还是依赖企业主个人信息，因此贷款基本评价仍围绕企业主信用信息、身份信息和资产情况。但是大银行往往会从法人的角度去做分析，现在我国大银行的小微贷款业务基本归并到公司业务体系，所以更注重从财务逻辑来控制风险。事实上，在国外银行，对小微企业贷款是从个人角度控制风险的，注重的不是企业报表，而是企业主的个人信用。另外，小微个贷还具有主体分散、贷款金额小、信息少、监管难等特点，从法人公司角度控制风险更无从下手、费时费力。
第二个特征是贷款责任特征。从法律的角度讲，个人的法律责任是无限的，而法人是有限的。只要企业资不抵债，法人就可以申请破产，豁免债务责任。风险管理如更注重从无限责任企业主着手将会更有保证，事实上国内大银行目前是更偏向有限责任的公司角度。
第三个特征是贷款风险特征，即贷款外部环境特征。比如法制环境方面，贷款风险与法律相关制度的完善程度、个人违约责任、故意欺诈承担刑事责任等息息相关。金融机构融资实际上是债权债务关系，需要法律维护，没有严格的法治环境，风险控制执行就难以到位。另外，宏观经济环境方面，如果债务主体是个人，贷款风险仅与个人有关系，不直接与企业经营相关，受经济波动影响也就小。由于宏观经济有周期性，到危机时期会有一大批企业倒闭，会给银行造成巨大的压力。
关于小微贷款的风险内容，主要包括个体风险、系统风险和渠道输入风险。其中，个体风险的主要风险表征是借款人未按时还款，需要识别非恶意违约和恶意违约实质风险。系统风险主要表现为区域性或系统性的市场风险或者批量违约现象。渠道输入风险方面，因为小微个贷具有批量化特点，都要借助一定中介，合作机构对借款人的诱导、贷款资料包装、贷款诈骗行为等，风险会借助这种方式输入。
二、当前银行小微贷款的风控措施及难点
当前银行小微贷款的风险控制主要是以下三方面：一是对还款来源的分析，比照法人贷款风险防控措施，注重第一还款来源，注重企业未来的运营收入；二是看抵押物，有抵押就贷，无抵押就不贷；三是依据大数定理，借助大数据做一些风控措施，比如基于大部分人愿意还款假设，设置一定的不良贷款可承受额。
这些风控措施本身能够起到一定的风险控制作用，但同时也存在一定难点。比如信息的真实性方面，借款人与贷款人的信息可能不对称，还款来源信息可能不确定。业务渠道风控方面，存在合作机构输入性风险防控能力较弱，合作机构造假易导致批量风险。大数据应用方面也存在局限性，一是基于大部分人愿意还款假设的局限性；二是借款人违约带来损失的数据预测真实性；三是VaR值的局限性，贷款收益无法弥补风险损失的可能性；四是贷款风险须确保精准，基于大数定理管理较粗放。这些因素的存在导致目前银行小微贷款过度依赖抵押物，银行基本丧失信贷能力。
三、银行小微贷款风险控制的合理逻辑
银行小微贷款业务中，银行赚取的是利差，保证违约率低才能保证业务的正常发展。在借款是否会违约问题上，贷款人与借款人之间客观上存在一对博奕关系，借款人是否会违约取决于其违约成本。所以银行小微贷款风险防控的立足点是确定借款人的违约成本。个人违约成本与法人违约成本显著不同，个人违约信息比较透明，借款人对债务须承担无限责任，贷款诈骗、恶意违约刑事责任也比较明确，因此违约成本就会比较高。同时，确定借款人信息的真实性是小微贷款风险防控的重点，包括保证主体信息真实、抵押物价值真实、抵押担保手续真实、贷款用途真实。
小微贷款风险防控应注意合理运用大数据等各种手段，小微企业风控要有技术创新，但不能被技术绑架，技术一定是为风控服务的。小微贷款风险防控创新可以从以下几个方面入手：一是信息真实性验证创新，包括进行小微贷款借款人信息多维度验证，银行、合作机构、政府部门互相验证，运用区块链实现信息的不可篡改、可追溯保证信息真实；二是智能合约应用创新，包括明晰金融权利与义务，合约自动实施，违约处罚自动触发；三是信息共享模式创新，包括保证共享信息的真实性，扩宽共享信息的深度、广度；四是机构输入性风险防控创新，人与人互动向人机互动转变，中介机构向中介平台转变。
联系客服
