[综合]客观评价“专一投机——大局观”的帖子

好吧专一投机是幸运的至少比我幸运，我也奢求遇到一位高明的老师，就不必自己一个人苦苦追求交易之道很多年，我没有多少钱，做交易也不太成功，说实话，现在是在砍上，就是那种马上要定型融通的时候，你问我转过钱吗？我说赚过，我尝到过成功的滋味，当然成功不是用钱多少来定义的，成功是那种，你觉得找到了交易的秘密，专一投机整篇帖子的理念，很简单很透彻的说，在《股票作手回忆录》里全能找到，专一投机说的并不是不止损，如果我们能够细细的看完，就很清楚了，专一投机想表达的是，如果用窄幅止损去赌一个趋势胜算是很低的，因为价格本身就很不稳定，你没有技术能够将正确的关键点限定在很小的幅度以内，这就好比老手们都是长止损，慢慢放血死的，而新手都是不止损或者止大损死的，这样的失败经历，我个人经历了好几年，之前的时候我做短线，试图在短期价格波动中赚快钱，当然不是不能够成功，而是很难成功，付出的经历和得到的回报我觉得不划算，你操作的周期越短，你越需要尖端技术，越需要集中精力，难度越大，而且在操作短周期下采用窄幅止损，其实就等于交易者在挑战“价格不确定测不准”的地位，当有一天我看了《回忆录》我重新进入市场，那个时候我对于心态管理和止损与仓位三者之间的关系还没有概念，但是我仅仅是用了日K线交易，顺趋势，道氏理论定义高低点趋势的办法，我就开始赚钱了，那是我第一次赚钱，之后赚钱的交易不断的出现，然后我不知道为什么仅仅坐在那就赚钱了，我只是傻傻的遵循着“杰西”的话，因为他说坐在那就赚钱了，而且那个时候仓位其实也不算太小，当然我心里在震荡市的时候也是很脆弱的，不过每次都能够傻乎乎的坚定地坐在那，其实那时候就好像是赌气，就是要看看是你市场要用什么办法能让我从我的座位上离开，我知道我得顺趋势，我知道趋势发展需要时间，但是我不知道我为什么每次只要坚定地不去乱倒手，坐在那就赚钱，一旦坐不住了就开始亏钱，那时候大起大落赚钱亏钱，但总体在赚钱，有一天我心里承受不了了那种人性的痛苦，我开始自己研究自己，开始研究自己的性格类型和想法，开始研究如何能够保证一个好心态，最后我发现，我仓位很少的时候我能够很安静的坐在那等趋势，仓位大了我就很容易的受市场影响，我发现当我的仓位大小使我处于那种在交易中感觉很无聊没有意思，没有激情的时候，我总能很耐心的等待趋势并果断止损，一旦我开始追求充实的交易感的时候我就无法遵守交易规则，所以我总结了一下：交易力度=仓位+止损幅度、“心态管理”要小于等于“交易力度”对于我来说也只有这样才能够真正的严格遵守交易系统，很多人都在寻求知行合一，都认为自己心态不行，其实这不是心态行不行的问题，说实话我觉得谁也一样心态都不行，关键是看怎么管理心态，当能够把交易的仓位缩小到让你感觉很无聊，没有任何意义的时候，当能够将止损客观的定义到囊括市场一般噪声的时候，心态就好了，就能遵守交易计划执行交易系统了，这个思想其实也就是专一投机用那么极端的语言一致阐述的思想，当然杰西利弗摩尔不知道心态怎么控制，否则也不会失败，心态和价格运动结构决定了止损的幅度大小，而止损幅度大小进一步决定了仓位，仓位反过来影响心态，心态又进而影响交易计划与系统的执行，系统与计划执行长远影响着交易成败，揪出最本质最核心的那一部分就是九个字；“止损幅度和仓位大小”，采用日线顺势交易，小仓位宽止损一切都简单了，这就是秘密，是投机的奥义，专一投机只不过是用了激进的言语在阐述，而且他将此比做以“做现货的心态来做期货”其实每个人与每个人经历不同，比如他说他经常和现货商打交道，因此他对于心态管理的解释就是“用做现货的心态去做交易”而我没有接触到现货商因为多年以来都是自己闭门造车，所以我将心态管理总结了这个几句话而已，其实都是一个思路，止损必须要的，但是窄幅止损一般的人用不了，最容易成功的办法，其实《回忆录》完全说出来了，趋势跟踪顺势交易，就是这么简单，当然趋势是需要被放在特定的时间框架下才有意义的，30分钟也有趋势，5分钟也有趋势，用日K线做趋势交易的手法，同样能够移植到30分钟上面，但是我们要知道周期越小价格运动的规律性稳定性越差，成功越难，在30分钟上拿相对的趋势，比在5分钟上容易得多，其实理念一样，只不过越小的周期，给我们的反应时间越短，我们需要越快速的反应，能够快速反应是人性与性格决定的，其实短线难在了反应时间不足反应速度过快这一块，做短线也得采用趋势手法，趋势只有在响应时间下才有意义，你不能说30天时常的就是趋势3个小时的就不是趋势，我觉得一些钟爱短线的朋友，可以先用日K线去做趋势交易，一旦手法娴熟了，你可以整套思路移植到短线，高频交易是国外通过计算机完成的，人工操作的话做短线最容易成功的办法是顺趋势的做，专一投机对于系统的理解不到位，我读了很多系统开发的著作，自己系统开发因为不懂编程，都是在用手动测试，测试量多大8000多笔，在实盘交易中损失了7万多块，就为了一个短线系统，最后我放弃了，不是不能成功，说白了还是短周期价格测不准的原因，我用的是趋势的思路在30分钟上做短线，最后到了什么程度，到了一个连续交易30笔，增长8%，然后因为隔夜又回到解放前，第二个星期，连续又交易三十笔重新增长8%，然后又因为隔夜的原因输掉当然总是保持在盈亏平衡，我都是6个品种同时组合持仓，精力支出太大我受不了！我知道这个原因是隔夜的原因，短线交易积累的利润一个跳空就没有了，而且我还是在“低风险思想”的前提下，采用很小的仓位交易的，每次亏损不超过总资金1%的风险，如果我放弃隔夜，或许会好很多，但是不隔夜就限制了盈利，不是说不能够成功，需要摄取很多东西，就是一个字“难”，其实有一个结论，小幅度止损更具获利性，我在测试系统的时候进行了一个小插曲测试，初始止损采用1倍ATR波幅，跟踪止损采用2倍ATR波幅，结果是6个月短线系统盈利46%，然后我调了参数，跟踪止损参数不变，初始止损采用2倍ATR波幅，最后盈利6个月是18%，可见止损幅度越小长期来看盈利性越客观，但是这回严重拉低胜算，举个例子吧，我们一笔交易进去，客观来说不是赚钱就是亏钱，也就是50%的成败纪律，按照这个想法，长期交易下来哪怕是亏钱也应该亏在盈亏比例上，而不是亏损次数上吧，也就是盈亏次数近似相等，亏钱的原因应该是盈亏比，每次亏损多于每次盈利，但是为什么我们偏偏盈亏次数导致了亏损？原因就是止损造成的，止损幅度过于窄小，更甚者采用短周期操作，根本就是在挑战市场价格测不准的原理，我不否认采用小止损，但是前提是那些交易十几甚至几十年的经验丰富的交易者，能够很准确的把握关键点的交易者，他们采用小止损，原因是对于价格把握更精确，所以才能实现小止损的的另一个好处，那就是更具盈利性，对于平凡人或者说没有那么多经验的人，采用最稳妥的办法，就是使用合理的止损，不要太小，止损放在能够定义开仓理由失败的地方，放在市场要摸打不到，打到了就是趋势失败的地方，如果不知道这些地方在哪，那给大家提供一个参照标准，日线2.5倍ATR幅度，这是基于日线交易的止损，30分钟线2倍ATR幅度这是基于短线趋势手法的标准，止损幅度大小直接决定仓位大小，这是因为有资金管理在起作用，可以这样说没有资金管理的交易者或者说单笔风控百分比超过5%以上的交易者，长期来看注定无法实现金融领域的成功，这个不是闹，如果你这样成功了，我无话可说只能说是命好！对上面部分总结一下：顺着日K线趋势交易，采用低风险的资金管理建立头寸，设定一个宽幅的能够定义交易理由失效的止损，不加仓，采用投资组合弥补机会不足的缺点。说到了加仓加仓的问题曾经我苦苦追寻，最后发现找不到一个定式的加仓方法，有些少数的定式加仓方法，但是也必须基于长期统计上的数据才能够成功，没有大量的交易数据，没有计算机化的统计，是搞不出来的，对于我们散户，加仓问题我搞到最后得出了一个结论：加仓是要基于仓位均价和市场波动才能做好，仓位均价可以有公式计算，但是市场波动节奏只能靠经验，所以一但什么事情靠经验，其实就是有变坏的可能性，我自己最后舍去了加仓，直接改用投资组合代替，一个系统期望如果稳定了决定系统收益的就是机会多少了了，不加仓又能如何？换来的是操作难度的降低是系统盈利的稳定，系统盈利稳定下来了，你可以多个市场选择机会，通过组合交易来弥补无加仓造成的盈利降低！专一投机对于系统开发和量化投资方面的理解有很大不足，他说法无定法我赞成，但是他否定程式交易，我觉得他这就是直接否定了“詹姆西蒙斯”，法无定法确实如此，因为就算是量化投资系统也需要每隔一段时间去优化去调整，调整不过来的那些系统就被直接放弃了，但并不是说量化投资不可行，其实基于日K均线周期开发一个量化系统，进场使用均线交缠，用更高一级的周线的某一个技术指标来做过滤，资金管理使用“固定百分比”法，止损采用固定资金也好还是固定波幅也罢都无所谓，止盈采用更小一级周期的均线反向交缠，就可以很容易的搞出一个机械的程序化系统，不是用什么指标来构成这几个模块，你用哪一个指标都没关系，用哪一种资金管理策略也没关系，重要的是测试过程，系统开发整个过程就是一个测试与调整参数的过程，测试中很多问题需要注意不在一一列举了，我觉得我们一般散户不要去试图开发一个程序化系统，并不是说构建一个系统多磨难，而是测试很复杂，你可以手动复盘测试自己的一些主观系统，手动复盘测试很重要，很多人否定测试，测试至少能够让你体验随机过程！对于新手，最好的建议是买一本《股票作手回忆录》学会一种适合你的资金管理算法，然后用几万块小资金，每次建仓一点，较大的合理的止损，不要交易日K线以内的任何周期，然后慢慢交易慢慢去实践《股票作手回忆录》里面的理念，比如顺势交易，止损，坐着就赚钱了，让利润奔跑等等，这些理念，一定要小仓位，在宽幅止损的顶一下资金不能超过1%的标准去建立仓位，等慢慢的感觉自己成熟了如果实在是想做短线，再去把趋势交易的策略移植到不是太小的周期上做短线，说是移植，本质上是观察大周期的明确趋势，然后用小周期去做，走完这个过程我估计大概5年以后吧，当然如果你也跟我一样的不幸没有老师教的话！没有检查错别字，希望对大多数朋友有些帮助！