非农之夜，震撼来袭！北京时间周五(10月7日)20时30分，超级周最重磅的“核弹”将引爆！近期经济数据靓丽，尤其是就业指标，美联储年内升息的可能性愈加升温，更有市场人士认为11月加息也不无可能！9月就业报告究竟是为美联储年内加息“添一把火”，抑或是给市场带来重大意外？让我们拭目以待！
隔夜美元兑一篮子货币升至两个月最高水准，美国就业数据令人鼓舞，巩固对美联储(FED)年底前升息的预期。美元兑日元盘中触及一个月高位。
现货黄金连跌第八日，触及四个月低位，因美联储年内升息的可能性增加。金价在跌穿200日移动均线后延续跌势，盘中触及6月8日以来最低1250.35美元/盎司。
据路透对100名分析师所做调查的预估中值显示，美国9月非农就业岗位料将增加17.5万个。数据若表现强劲，将令市场更加押注美联储12月将会升息。
非农夜！劲爆行情的预演：英镑惊现闪跌
周五(10月7日)亚市早盘，英镑/美元成功抢戏，成功日内亚市的主角，在淡静交投中创下逾31年新低，跌破关键技术支撑触发一波止损单。
(图片来源：FX168财经网、Zero Hedge)
针对今天早间的跳水行情，从技术面来看，英镑下方出现买盘断档，早盘清淡的交投放大了市场波动。没有什么基本面事件发生来解释这种下跌。市场怀疑已经有了具体的脱欧方案出炉。
据彭博报道，一些做市商正在讨论英镑/美元周五早盘触及的低点，或低于1.1400，而非彭博汇总的数据显示的1.1841。交易员称，有可能将确立一个新低点，作为前夜设下的止损指令的参考点。
“低流动性放大了波动。人们怀疑这又是一幕操作失误触发止损单，”东京的外汇研究公司Global-info Co主管Kaneo Ogino说。
本周迄今英镑累积跌幅超过4%，受首相特蕾莎梅上周日(10月2日)宣布退欧正式程序将在明年3月底启动影响。对于英镑的后市，机构投行又是怎么看的呢？
据路透周四发布的一份调查报告称，预计英镑可能进一步走低。德国商业银行分析师指出，未来1到3个月时间内，英镑/美元关注1.22，接下来就是1.0463的1985年低点。
“在纽约盘和东京盘之间的空档，这段时间交投仍是非常平淡，同时也可能是最少量的卖盘造成最急剧波动的时段，但说实在的，我们没有见到推动市场的因素，”西太平洋银行(Westpac Bank)外汇策略师Sean Callow表示。
他称，自周日特雷莎梅称最晚将在明年3月底启动英国脱离欧盟的进程以来，英镑就一直处境堪虑。他并称，“我认为我们低估了有多少人对非常空泛的英国退欧题材所建立的资金仓位。”
非农夜！你想知道的都在这里
尽管早盘英镑闪崩惊呆市场，不过今天的“主角”依然是北京时间晚间20时30分的美国！关于非农的前瞻指标、非农报告关注点等等，你想知道的都在这里！
1)前瞻指标究竟怎么样？
1】小非农--美国9月ADP
数据处理公司ADP周三(10月5日)在报告中称，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国9月民间就业岗位增加15.4万个，为4月来最低，预期16.5万人，前值17.7万人。
(图片来源：FX168财经网、ADP、穆迪)
穆迪首席经济学家Mark Zandi称：“美国新增就业的势头在9月延续。新增就业处于历史高位，而裁员人数处于历史低位，就业市场依然强劲。近几个月，新增就业开始放缓，而这是因为经济已经终于回到了充分就业。”
2】美国挑战者企业裁员
美国就业调查机构Challenger， Gray & Christmas公司在周四(10月6日)发布了一份报告。报告显示，美国企业雇主上月宣布要裁掉44324名员工，较8月的计划裁员人数增加了38%。
美国就业顾问公司Challenger在报告中称，预计第四季度就业数据可能特别动荡，因为雇主可能会等到大选结果出现后再做出决定。
3】美国初请失业金
美国劳工部周四公布的数据显示，美国10月1日当周初请失业金人数意外降至24.9万，43年以来的低位，暗示劳动力市场保持强势，或将支持美联储今年升息的看法。
路透评论称，美国失业金申请人数意外录得是43年以来低点，并且已经是连续第83周在30万人的重要关口之下，此数据表明就业市场情况稳定，可能会支持美联储在今年进行加息。
报告指出，鉴于初请失业金的意外下降，美国上周初请失业金四周均值降至25.35万，创下1973年以来的最低水平，如下图所示：
(图片来源：FX168财经网、Zero Hedge)
4】美国ISM制造业和非制造业的就业分项
美国供应管理协会(ISM)本周公布的报告称，9月非制造业指数升至57.1，为2015年10月以来最高水平。就业分项指数触及11个月高点。
2)五大关注点
关于此次非农报告，华尔街日报认为投资者应重点关注以下5点：
1。失业情况
就业数据往往会获得最多关注。但至少对美联储来说，本月最为重要的数据可能会是失业率，当前处于4.9%。继此前大幅下滑之后，尽管就业持续稳健增长，但过去一年失业率基本持稳。这是一个好的迹象：被雇佣的人数与数据池中的劳动力人数均呈扩张趋势，许多原本处于观望状态的美国人再次进入就业市场。如这一趋势持续，美联储将减缓加息压力。但如失业率重启跌势，这将表明经济开始加温，美联储加息压力将快速增加。美联储预计年底之前失业率为4.8%。
(图片来源：美国劳工部、华尔街日报、FX168财经网)
2。就业数据
继疲弱的春季之后，夏季期间就业增速加快。6月份至8月份，非农就业人数平均增加23.2万。而2016年全年，就业人数均值为18.2万，这一数据足以跟上人口和劳动力增长，并使得失业率处于下滑轨道之上。去年同一时期，平均增加了21.9个工作岗位。
(图片来源：美国劳工部、华尔街日报、FX168财经网)
3。薪资增长
如果说有一项数据标志着劳动力市场接近全面健康状态，那么就是今年工人的工资增长情况。8月份私营部门工人平均每小时薪资为25.73美元，较上年同期增长了2.4%。今年7月，同比增长达到2.7%。本月这一数据强劲上扬将会支持这一概念，即雇主对求职者展开的竞争更加激烈，因工人越来越稀缺。工资增长已足够加强家庭财务状况，但却不会导致通胀飙升。
(图片来源：华尔街日报、FX168财经网)
4。就业市场复苏
过去一年，劳动力增长一直是美国经济最令人鼓舞的迹象。今年截至8月，拥有工作或正积极寻找工作的美国居民的数量增加了240万，为2007年初以来的最大12个月增幅。8月份，25岁至54岁适龄人群的劳动参与率从一年前的80.7%上升至81.3%。不过，这一群体的参与率仍然远远低于1990年代中期的全盛时期，当时徘徊在84%至85%之间。
(图片来源：美国劳工部、华尔街日报、FX168财经网)
5。行业细分
部门招聘的类型为经济的潜在健康情况提供线索。过去两年中经济的最大乌云一直笼罩在能源行业，如石油、天然气和煤炭。两年前石油价格开始急剧下降，全球经济整体需求疲软导致能源公司裁员并削减开支。在过去的两年里，采矿和伐木行业的就业岗位已下降25%，8月份降至67.9万人。该部门的收缩可能正接近尾声。如果是这样的话，这将提升美国经济未来几个季度的前景。
(图片来源：美国劳工部、华尔街日报、FX168财经网)
3)投行怎么看？
市场预期中值是9月非农就业人口增加17.2万！根据彭博公布的最新的调查显示，全球十家知名投行有5家认为本次非农将不低于17.2万人，最低是德银证券预计9月非农就业人口增加13万。
(图片来源：FX168财经网)
高盛经济学家Elad Pashtan在新近报告中上调了9月美国新增非农就业预期人数，而且失业率也比共识预期的低。
高盛上调9月新增非农就业人数预期是因为，虽然8月仅新增就业者15.5万人，但8月就业增长受抑制过去并不罕见，美国就业增长的趋势仍然稳健，往期三个月和六个月平均增长人数分别为23.2万人和17.5万人。
高盛指出，美国单周首次申请失业救济人数继续呈下行走势，向后经济危机时期低位靠近，来自美国不同地区和全国制造业与服务业调查的其他就业指标也几乎都在上扬。
德意志银行经济学家Joseph LaVorgna、Brett Ryan和Aditya Bhave在报告中称，本周五发布的9月非农报告需要异常强劲，才会令美联储在如此接近总统大选的时机加息。
该行还指出，固定收益市场也必须‘实质上’上调对加息的预期。从历史上来看，除非联邦基金利率期货市场显示加息概率至少达到60%，否则美联储没有加过息。
如果晚间公布的9月非农就业数据向好，那么则意味着美联储更有可能年内加息。据彭博，联邦基金利率期货显示今年12月美联储加息概率超过60%，为63.9%。
据金融博客Zerohedge撰文称，在周四强劲的服务业报告出炉之后，美联储11月升息概率飙升至30%左右，创下美联储号称开始实施所谓的货币政策正常化周期以来的最高水平。
(图片来源：FX168财经网、Zero Hedge)
如何交易非农？
FXStreet首席分析师Valeria Bednarik撰文称，若就业报告强劲，美元将全线走强，特别对英镑和日元这些弱势货币，这意味着好于预期的就业报告将助推这些特定货币下跌。
报告指出，至于欧元，美国非农就业报告推动汇价脱离当前舒适的盘整区间的机会较小。欧元/美元目前交投于近期盘整区间下档附近，但日线图显示汇价仍缺乏足够下行动能来确认看跌突破。
技术面来看，初步阻力位于始自1.1615的下降趋势线约1.1245水平，该货币对在过去几周曾多次受制该趋势线，紧随其后的是1.1280强阻力位。突破此阻力则汇价可能加速反弹至8月高点1.1366水平，不过进一步突破此水平的迹象目前尚无看到。
BK Asset 分析师Kathy Lien撰文指出，除非非农就业人数超过25万人，平均时薪增长率触及0.3%或以上，否则货币政策决策人、投资者将对这种加息预期的动能持续持怀疑态度。
继周五的报告后，年内还将公布两次非农就业人数，因此没有理由急于得出年内笃定要加息的结论。因此，我们认为美元/日元经过最初上涨，触及高位105后，将出现“买消息、卖事实”的行情。
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