除上述情况外,三大全球系统性重要银行2015年业绩公布还带来以下主要看点: 第一,在继续强化健全传统领域的各类首要风险(top risks)管理和内部控制的同时,金融机构特别是全球系统性重要银行更要注重“新浮现风险”(emerging risks)(或称之为:“新兴风险”)的管控。这些新兴风险与监管体系和监管规定的变化以及法律法规的变化有着非常密切的联系。如上所述,汇丰控股和渣打银行2015年的盈利其中相当大的比重是被合规成本所蚕食。单以摩根大通为例,2015年,其法律成本高达30亿美元。对已纳入30家全球系统性重要银行的我国四大国有银行,在进一步推进全球化策略时,更应借鉴其他全球系统性重要银行在这方面的经验教训,构建和强化自身对新兴风险的管控能力。第二,对集中性风险的有效管理与否,对银行整体业绩有直接关键性的影响。以油企相关集中性风险管理为例,汇丰控股2015年持续降低油企相关的风险敞口余额至290亿美元,相当于批发业务风险敞口的2%,按年比较,比2014年缩减15%。但由于该类风险敞口中有2%为不良贷款,汇控因此而为油企相关信贷敞口减值了4亿美元。汇丰控股之所以特别注重集中性风险管控,与其在2008年的美国次贷危机时的惨痛教训有关。2008年,汇控集团次贷相关风险敞口高达1,600亿美元,该行当年及随后几年因此而蒙受巨额损失,最后不得不以“断臂求生”的方式结束在美国的按揭业务。渣打银行2014年油企相关贷款高达600亿美元,到2015年末压缩到400亿美元,并为高风险油企贷款作出了10亿美元的减值拨备。此外,渣打银行计划在未来12至18个月内出售200亿高风险资产,其中大部分为油企贷款。2015年末,资产规模远大于渣打银行的摩根大通,其与石油天然气相关的信贷风险敞口为仅为440亿美元,占同期全部批发业务信贷风险敞口7,830亿美元的5.6%,摩根大通为这一类风险敞口所作减值拨备仅为1.17亿美元。第三,继续缩减风险加权资产规模和优化业务结构。自2008年以来,西方主要银行均大刀阔斧地推行缩减风险加权资产的“瘦身计划”,包括控制信贷资产增长和出售非核心业务等。渣打银行把其资产组合分为“清收组合(Liquidation portfolio)”和“持续经营组合(Ongoing business)”,2015年,前者余额为196.27亿美元,后者为2,832.98亿美元,整体风险加权资产余额为3,029.25亿美元,比2014年末的3,420亿美元大幅缩减了391亿美元,其中,头20大公司客户、印度和中国的风险敞口在2015年分别缩减了26%(即从351亿美元缩减至259亿美元)、28%(即从420亿美元缩减至302亿美元)和36%(即从785亿美元缩减至500亿美元)。汇丰控股2015年末的总资产为24,097亿美元,比2014年末的26,341亿美元缩减了2,244亿美元。此外,汇丰控股在2015年还签订协议,出售其巴西的业务。摩根大通2015年末的总资产则从2014年末的2.6万亿美元,缩减至2015年末的2.4万亿美元,缩减幅度与汇丰控股相仿。第四,特别注重维持较高的资本充足比率。在经营环境持续恶化的情况下,为更有效抵御风险,西方银行特别注重维持资本充足比率。以各行普通股本一级资本充足比率[Common Equity Tier 1 (%)] 为例,2015年,渣打银行的该项比率为11.5%,比2014年的10.7%提升了0.6个百分点;汇丰控股则从2014年末的11.1%大幅提升至2015年末的11.9%;摩根大通的该项比率从2014年的10.2%大幅提升至11.6%。第五,特别注重流动性管理。作为落实新资本协议(巴III)以及应当持续波动的金融市场的一项具体举措,上述三行均十分强调并采取多项具体举措强化流动性管理。包括特别注重所持资产的流动性和对持有资产通过有效市场及时处置的灵活性等。第六,特别注重给股东派息。渣打银行虽因亏损而宣布取消2015年的末期股东派息,其目的是为了将资本充足比率提升至目标的12%至13%水平,但该行董事会在业绩发布时也承诺明年恢复派息。汇丰控股虽然盈利不理想,但其第四季度派息却增加至前三季的2.1倍。若按业绩公布日的股价计算,汇丰控股2015年度的全年分红息率达8.1%。2015年,摩根大通维持联系四个季度每季派息0.44美元,全年共派现金分红1.76 美元,若按每股57.01美元计,股息达3.08%。
全球银行业监管机构2011年7月21日圈定了28家具有“全球系统重要性的银行”,因为它们关系到全球金融系统的稳定,所以需要具备额外的抵御损失的能力,被建议实施1%~2.5%的附加资本要求。在特定条件下,最具系统重要性的银行可能面临最高3.5%的附加资本,以避免金融危机重演。
去年11月3日,金融稳定理事会更新了全球系统重要性银行名单,中国建设银行首次入选。 至此,中国四家国有大型银行(工、农、中、建)终于集体携手成为了全球系统性重要银行,加入了“大而不能倒”的队伍。一出一进,这份最新版的全球系统性重要银行名单上仍是30个成员,与上一年保持一致。名单上共有4家来自中国的银行、15家欧洲银行、8家美国银行和3家日本银行。这些银行还被分入了四个类别中。数字越大,这些银行就越重要,其将被要求持有的资本也更多。其中,汇丰银行和摩根大通是目前全球最“大而不能倒”的银行,而中国农业银行、中国银行、中国建设银行以及中国工商银行同样位于名单之上,处于第一级。