中国全市场ETF再升级，一键配置中国核心资产—中证沪港深500ETF来了

价值人生记录 价值人生 2021-01-25

中国全市场ETF再升级，一键配置中国核心资产—中证沪港深500ETF来了

价值人生记录 价值人生 2021-01-25

2021年1月25日富国中证沪港深500ETF来了，中证沪港深500指数的成份公司是横跨三地上市的前500强的公司，这种阵势的指数未来会不会成为中国全市场的代表？这是中国证券市场上的一个怎样的里程碑？想到这些，还是非常期待富国中证沪港深500ETF（场内简称：500ETF沪港深    交易代码：517100，认购代码：517103）的。

宽基ETF里程碑，全面覆盖三地中国核心资产

中国经济发展，大陆证券市场30年，先有上证，再有深证，后来发行基金，最初没有横跨市场的机制，只能发行普通的基金。接下来，开始发行ETF了，先是上证50ETF、上证180ETF等，再是深100ETF、中小板ETF等，直到有了横跨沪深市场发行ETF的条件，才陆续有了沪深300ETF。投资境外怎么办？发行QDII基金。

直到2014年11月份，在港股通的机制下，才有了成批的横跨沪港深的基金，从只能发行普通的基金，到中证沪港深500ETF的发行，可以说是中国市场的一个里程碑了。虽然之前有几只为数不多的三地的ETF，但是都不是宽基指数ETF。直到今天，中证沪港深500ETF来了，这可以说是代表中国整体经济的ETF的再升级。

锚定A+H行业龙头，行业分布均衡

中证沪港深500指数（H30455.CSI）是以沪股通、深股通和港股通范围内的股票为样本空间，选出来的中国市值500强的上市公司。从指数的特点来看：

中证沪港深500成份股在沪港深三地上市的权重占比分别约为 34%、42%、24%。

截至2020年底，中证沪港深500指数涵盖145只港股通标的，约占港股市场总市值的51%；涵盖355只陆股通标的，约占A股总市值72.68%，市场代表性好。

成份股以大市值公司为主，总市值1500亿以上的股票在指数中权重为70.48%，指数稳定性较好。

行业分布在金融、信息技术、可选消费、必选消费等全指行业上面。其中新经济权重，消费、医药、科技、新能源这些行业权重之和超过一半。

数据来源：Wind，数据时间截至2020-12-31

中证沪港深500指数前二十大成分股一览

代码

简称

权重

总市值(亿)

自由流通市值(亿)

市盈率-TTM

申银万国二级行业

0700.HK

腾讯控股

8.61%

54,097.00

32,650.42

38.92

软件服务(HS)

3690.HK

美团-W

2.76%

17,334.16

9,053.44

181.1

软件服务(HS)

600519.SH

贵州茅台

2.71%

25,098.83

10,990.87

56.3

饮料制造

1299.HK

友邦保险

2.61%

11,489.73

7,100.33

27.02

保险(HS)

601318.SH

中国平安

2.54%

15,900.15

8,584.88

12.94

保险Ⅱ

0005.HK

汇丰控股

1.92%

8,432.61

7,250.37

-50.07

银行(HS)

0939.HK

建设银行

1.61%

14,725.65

5,762.00

5.32

银行(HS)

2318.HK

中国平安

1.61%

17,366.23

5,926.37

12.42

保险(HS)

000858.SZ

五粮液

1.53%

11,328.47

4,866.42

58.38

饮料制造

600036.SH

招商银行

1.47%

11,084.12

5,456.31

12.02

银行Ⅱ

000333.SZ

美的集团

1.31%

6,912.26

4,596.92

27.74

白色家电

0388.HK

香港交易所

1.23%

5,388.31

5,070.23

51.03

其他金融(HS)

1810.HK

小米集团-W

1.14%

8,361.68

2,712.72

52.54

资讯科技器材(HS)

600276.SH

恒瑞医药

1.12%

5,942.73

3,588.96

101.56

化学制药

300750.SZ

宁德时代

1.10%

8,179.02

3,780.53

183.68

电源设备

1398.HK

工商银行

0.99%

17,927.23

4,365.74

5.53

银行(HS)

601166.SH

兴业银行

0.82%

4,335.57

3,148.98

6.9

银行Ⅱ

000651.SZ

格力电器

0.81%

3,726.14

2,826.50

22.89

白色家电

2269.HK

药明生物

0.76%

4,196.48

681.81

294.89

药品及生物科技(HS)

数据来源：Wind，数据时间截至2020-12-31

值得一提的是，互联网行业的龙头公司腾讯控股的权重是一成左右，其次是同为互联网行业的美团，贵州茅台作为白酒龙头，权重是比较低的了，保险、银行的权重也是比较低的，后面基本上是等权重的了。前十名的权重占比是四分之一，前二十名的权重占比是三四成。

指数市场代表性，历史表现优势突出

为什么中国500个市值最大公司构成的指数可能成为中国市场的代表？因为各市场市值越大的公司，越是龙头公司，众所周知龙头公司都是经济的代表，这些公司都是经济地位好的，股价可以率先创新高的公司。2020年香港市场指数没上涨，但是指数前面的腾讯控股、友邦保险等都是不断上涨创出了历史新高。

从历史表现来看，中证沪港深500指数跑赢了沪市、深市、香港市场的宽指。从2016年至2020年这五年，A股开始外资机构流入，向龙头公司的市值集中效果尤为明显。期间沪深300指数上涨了四成，恒生国企指数上涨了一成多，中证沪港深500指数上涨了四成多。

数据来源：Wind，数据时间范围：2014-11-18至2020-12-31

随着海外中资股的回归，中证沪港深500指数的结构会更加优化、更加反映中国的新经济。作为中国经济指数的重要拼图，中证沪港深500ETF开启了中国市场指数投资的新时代。

ETF一键布局，低费、高效、便捷

富国中证沪港深500ETF（场内简称：500ETF沪港深    交易代码：517100，认购代码：517103）作为ETF类型基金，具有分散投资、持仓透明、满仓运作、低费率的运作、交易方便灵活的特点，成为适合投资者一键配置的工具。

富国中证沪港深500ETF费率结构

管理费

0.5%／年

托管费

0.1%／年

认购费

认购份额（M）

认购费率

M<50万份

0.5%

50万份≤M＜100万份

0.3%

M≥100万份

1000元/笔

数据来源：基金公司官网

此外，投资ETF，为何认准富国基金？据了解，富国基金量化团队成立于2009年，是国内最早发展的量化团队之一，经过10多年的深耕细作，目前已拥有丰富的量化运作经验和强大的量化投资阵容。在ETF领域，仅主题产品包括消费50ETF、科技50ETF、军工龙头ETF、农业ETF、大数据ETF、智能汽车ETF等，并做了大量前瞻性的布局和探索，填补了相关行业的空白。早在2011年，富国基金便拥有了全市场唯一一只跟踪上证指数的ETF，即上证指数ETF。

在2020年3月《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选中，富国基金荣获“量化投资金牛基金公司”奖。截至2020 年三季度末，富国基金旗下被动权益类基金资产净值达 604.2518多亿元，规模排名5/94。（数据来源：银河证券基金研究中心）。