为什么要学习筹码分布？筹码分布与股价走势的关系，是一个值得研究的规律。可以通过多观察、多分析，并在实战中加以验证和总结，对自己的操作一定会大有裨益。下面笔者给大家简要分享一下筹码分布的作用、八种形态以及用筹码分布来选股的一些技巧。
筹码分布的主要作用
1、判断大盘及个股的底部及顶部区域。
2、监测庄家进货及出货。
3、判断个股主力是强庄还是弱庄。
4、判断主力炒作中各阶段的持仓量。
5、预测个股涨升的目标位。
6、预测股价上升或下跌过程中的阻力或支撑位。
筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散
1、筹码密集与发散如 果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区域上方和下方的筹码向这个区域集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票 几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码的密集状态。反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格区间内，我们就称之为筹码的发散状态。2、筹码的低位密集如 果筹码是在低价位区实现密集，我们就把它称之为筹码的低位密集，而如果筹码是在高价位区实现密集，它就应该被称之为筹码的高位密集。当然，这里的高和低是 个相对的概念。当筹码自高位流向低位，并且在相对低位的狭窄价格区间实现聚集，就叫“筹码的低位密集”。 低位密集个股最佳的买入条件只有两个：一是确认了主力的高度控盘；二是确认大盘的中级行情已经开始。相关可见这是波段牛股必备条件，老股民见到定重仓
3、 筹码的高位密集低 位筹码大量的向高位转移，与筹码的低位密集相反，筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移的形态，说明市场上已发生或 正在发生大量的获利了结的行为。筹 码高位密集，是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力之所 以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码；而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下， 意味着前期主力的离场。
4、 筹码的双峰形态筹码分布呈现出两个密集峰，我们把这种形态称为双峰形态。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而两个峰之间的低谷，称之为“双峰峡谷”
如 图。上图的筹码状态称为“密集”，而下图的筹码状态就称为“发散”。所以，筹码密集的意思，就是所有的可流通股份持仓成本高度重合，大家持仓成本相差不 大，都在非常接近的价格空间内；而筹码发散的意思就是所有的可流通股份持仓成本分布在差距较大的不同价格区间。当筹码密集或局部筹码密集时，筹码会形成一 个横向的小尖峰，我们称之为筹码峰，当筹码处于发散状态时，就必然会形成多个筹码峰，而这些筹码峰之间的相对无筹码区域，就是谷。除了从形状直观的认定密 集和发散，我们还可以用量化的标准来定义。
筹码分布指标图的下方有一些筹码相关的数据，其实有两个数据是专门用于表达筹码集中程度的：90筹码集中度，表示该股90%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里，70筹码集中度，则表示该股70%的可流通股份集中在某一个数值高度的相对价格空间里。
当这两个数值都小于10时，我们可以认为该股当时的筹码状态是高度密集；
当70筹码集中度小于10，而90筹码集中度大于10时，我们认为该股的筹码状态是相对密集；
当两个数值都大于10并且小于20时，我们认为该股筹码状态是相对发散；
当两个数值都大于30时，我们认为该股的筹码状态是完全发散。
无论是筹码密集或是筹码发散，都会产生不同类型的机会和风险。
筹码分布的八种形态：
第一形态：放量突破低位单峰密集—一轮上升行情开始
注意要素：一旦价格有效站上了筹码峰，同时后面必有回调发生！而且回调是缩量的！成交释放的第一根阳线果断介入！
第二形态：上峰消失，低位形成新单峰密集，见底企稳
注意要素：大跌过后的见底信号一定是缩量，同时上方的筹码集中度明显小于目前，同时买进后不是放着不管，而是要每天观察，只要反弹冲高上方的长周期筹码是否在不断在降低！
第三形态：上涨出现多峰密集—持续上涨
注意要素：新峰增大，原峰减少，不是相对，是绝对。原峰虽减少，但是形状不变，这里就是减少，只是此位置筹码所占比例相对降低！
第四形态：向上突破高位单峰密集—继续上涨
注意要素：唯一的短线！不能孤立应用，需要结合其他的数据或者是分析模式。
第五形态：超跌V型反转至峰密集—出场观望
注意要素：超跌反弹，依据BIAS，套牢筹码在下跌过程必然经历：降低——快速降低——缓慢降低——不变，这四类情况，而超跌的发生，实际上市场高位套牢是不会卖掉的。所以上方的阻力位也会比较明显。
第六形态：洗盘回归单峰密集—后市看涨
注意要素：并不是所有的跌破原密集区都是坏事，要看成交配合，缩量回调跌破，原峰是不会减少的，也就是主力不会扔掉筹码。
第七形态：回调峰密集获强支撑—继续看涨
注意要素：回踩确认，不仅仅适用于均线，支撑位，对于筹码同样重要，回踩之后不跌破，才能证明支撑强劲，然后买入，心理才会坚定！
第八形态：跌破高位单峰密集—下跌开始注意要素：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出货！此时不宜买入，宜观望，以免买入就被套住！
第九形态：洗盘后再度密集—行情即将展开
注意要素：洗盘后筹码更加集中，2峰变一峰，说明主力吸收到了筹码，再次建仓，跟进=获利！
筹码与成交量和K线走势的关系。
1、股价长期上涨。
也 就是股价由底部到拉升再到顶部的过程。股票形成底部的初期，大部 分筹码应该被散户持有。当成交量放大主力开始吸筹，其区域成交量的总 和要大于主力收集到的筹码，因为这里还含有散户的行为。当股价多次拉升和休整以后，必然导致筹码的沉淀和筹码的移动。这样就可以区分出筹码的归属。
2、股价到达主力的预想空间后，主力开始派发。
此时底部筹码大量并迅速上移。这个过程已经在其他的章节里多次重点强调，这里不在赘述；
上述两种情况一般是主力和散户之间的筹码转移。
3、股价长期下跌。
也 就是股价由顶部到下跌再到底部的过程。股票形成顶部的晚期，大部分筹码应该被散户持有。因为主力参与的成分较少，有时为了促使股价加 速下跌主力还会刻意打压股价，所以成交量萎缩并逐步下跌。在下跌的过程中间或出现反弹，识别反弹的几个要点，长期均价线的趋势没有被改变、没有形成季价托 和这个时期的成交量不等于顶量等等，基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为。因为熊市也是一个漫长的过程，所以筹码的沉淀和转移也会频繁发生，但筹码的 沉淀并不具有持续性。这种情况一般是散户和散户之间的筹码转移；
4.主力之间的筹码转移。一般会发生在以下情况：
主力从底部收集筹码后把股价拉升到自己的预想价位后派发，而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘，所以主动接盘。比如2009年年初中邮系基金介入中天城投（000540），到了2009年4月份又开始减仓，可日后该股票的股价又翻了一倍还多；
基金驱赶游资。当股票的基本面出现明显利好时，基金会入驻这些股票，它们会利用各种手段使前期介入的游资交出筹码。最明显的示例是卧龙地产 （600173），该股票在 2009年半年报里依然有游资在驻守，到了三季报在十大流通股股东里基金占据了前八位。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨。
总 之，成交量的放大要鉴别是由于主力吸筹还是派发带动，成交量的萎缩要鉴别是由于主力的洗盘还是主力派发完成后的散户行为；每一个筹码密集区要鉴别是 主力持有的筹码还是散户持有的筹码，并且动态观察这部分筹码的去向；K线的走势要鉴别是在牛市还是在熊市的背景下，是什么性质的上涨和下跌。每一只股票的 运行都有其独特性。其独特的运行方式是诸多共性因素排列组合后并最终的具体表现。所以探知和预测股票未来的走势，要结合股票的筹码、成交量或换手率的水平 和K线走势来进行综合判断。
分享个使用锁定筹码价格曲线来选出即将拉升股票的小技巧
庄 家如果准备拉升一只股票，庄家必须在低位进行充分吸筹，这些就是锁定筹码，庄家吸筹越充分，以后拉升股价就越轻松，当庄家开始拉升股价时，锁定筹码就会 出现全部获利的状态，但是如果一只股票没有庄家，处于一种振荡整理形态的高点，此时，锁定筹码也可能出现全部获利的状态，怎样来避免这样的股票呢？
可以通过设定在一定价格之下的锁定筹码量来筛选掉这些股票，比如设定0.9倍收盘价以下的锁定筹码量，当这个数值小于20%时，可以考虑买入股票等待主力的拉升，随着股价的不断增高，锁定筹码也会逐步上移，当0.9倍收盘价以下的筹码量逐步增加时，表明主力开始出货。
这个条件可以在技术选股的筹码分布中这样设置：
当日收盘价的1倍以上的锁筹量在1日内都小于2%；
当日收盘价的0.9倍以上的锁筹量在1日内都小于20%；
1日前收盘价的0.9倍以上的锁筹量在1日内都大于20%
总 的来说，筹码分布能让我们看出别人持股成本的分布情况，是我们做成本分析时很有效的工具。我们仔细观察 筹码分布的变化情况时，发现在股价附近的筹码是最不稳定的，也是最容易参与交易的，因为在股价附近的股票持有者，最经受不住诱惑，盈利的想赶快把浮动盈利 换成实际盈利；被套的想趁着亏损得还少赶快卖掉，利用资金买另外的股票，把亏损赶快挣回来。而远离股价，在下方的筹码，由于有了一定的利润，持股信心会增 强；在上方的筹码，由于被套太深而不愿割肉，所以在股价附近的筹码是最活跃的，而在股价上下，远离股价的筹码是不太活跃的。 筹码分布指标，现在基本成为一个“标配”指标，并且，这个指标对于判断个股的股性及状态等都有非常直观的作用，所以，学会看筹码分布指标，是很有必要的。
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