中国水力发电行业现状以及竞争格局

一、水力发电的概述

水力发电是发电的一种方式，利用的水能主要是蕴藏于水体中的位能。它是由建筑物来集中天然水流的落差，形成水头，并以水库汇集、调节天然水流的流量;基本设备是水轮发电机组。当水流通过水轮机时，水轮机受水流推动而转动，水轮机带动发电机发电，机械能转换为电能，再经过变电和输配电设备将电力送到用户。水能为自然界的再生性能源，随着水文循环，重复再生。水力发电在运行中不消耗燃料，运行管理费和发电成本远比燃煤电站低。

水力发电站可分为两类，一类是潮汐水电站，而潮汐电站由于造价昂贵，尚未能大规模开发利用。另一类是坝式水电站与引水式水电站，都属于利用河川天然落差和流量而修建的常规水电站。

（水电站分类）▼

二、中国水力发电现状

1、水力发电总量

我国有丰富的水能资源，理论蕴藏量为6.9亿千瓦，经济可开发装机容量近4亿千瓦。为实现到2020年非化石能源占我国一次能源的比重将提高到15%目标，核电在我国一次能源的比重将占到4%，风电、太阳能和其他非化石能源可占到2%，其余至少有9%的比重要靠水电来完成，因此水电的战略地位显得非常突出。

在我国电力需求增长的拉动下，我国水力发电行业进入快速发展期，水电发电量持续增长，从2014年的10729亿千瓦时，增长到13044亿千瓦时。

数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理

2、水力发电区域分布

根据我国水能资源分布具有的区域性特点，以西南地区川、滇、黔为重心，国家积极推进大型水电基地开发，长江、金沙江、雅砻江、大渡河、乌江等水系水能资源。从发电量来看，四川、云南、湖北三省水力发电量就占了全国水力发电量的54.2%。前六大省份水力发电量占比达67.6%。

数据来源：华经产业研究院整理

据博思数据发布的《2020-2026年中国水电市场现状分析及投资前景研究报告》表明：2019年我国水力发电量累计值达11534.4亿千瓦时，期末产量比上年累计增长4.8%。

    

据博思数据发布的水力发电市场分析报告中，2019年上半年全国各省市水力发电投资数据统计如下：

地区	2019年12月	2019年11月	2019年10月	2019年9月	2019年8月	2019年7月
北京市	1	0.9	0.6	0.6	0.8	0.8
河北省	0.2	0.2	0.3	0.3	0.2	0.4
山西省	3.8	4.8	5.8	6	3.7	6
内蒙古自治区	3.1	4.1	4.7	4.4	3.8	5.9
辽宁省	2.7	1.7	1.7	3.1	3.4	2.8
吉林省	3.3	3.5	4.5	4.8	5.2	4.9
黑龙江省	0.5	0.8	1.1	4.2	4.2	2.8
上海市	0	0	0	0	0	0
江苏省	2.3	2.4	2.9	3.2	3.3	3.2
浙江省	5.5	4.6	7.1	11.4	16.8	24.9
安徽省	2.3	1.6	2	2.5	3.3	3.4
福建省	10.8	12.2	13.1	17.7	30.9	44.8
江西省	4.1	4.1	3	4.9	6.7	9.9
山东省	0.6	0.3	0.3	0.3	0.3	0.2
河南省	8.3	9.2	13.7	12	6.3	8.4
湖北省	73.6	94.7	125.2	118.7	160.5	166.8
湖南省	30	27.9	24.4	28.5	38.1	56.7
广东省	9.6	9.2	11.8	15.5	19.2	23
广西壮族自治区	37.9	33.9	31.8	36.6	52	65.4
海南省	0.3	0.4	0.3	1.1	0.5	0.3
重庆市	12.4	13.8	16.1	13.2	23	27
四川省	194.7	256	335	349.3	366.8	353.9
贵州省	33.9	39.4	53.8	53.3	68.2	95.8
云南省	165.5	188.6	267.4	293.1	314.8	304.5
西藏自治区	3.8	5.3	6.7	7.2	6.9	7.2
陕西省	5.6	9.7	17.5	16.9	18.3	17.9
甘肃省	19.9	30.4	43.5	40.7	44.2	44.2
青海省	33.6	41.6	55.8	50.2	57.3	58.4
宁夏回族自治区	1.4	1.9	2.5	2.1	2.2	1.7
新疆维吾尔自治区	15.9	17	21.7	27.9	33.8	32.7

3、水力发电占比分析

从中国水力发电量占总发电量比重变化情况来看，2011-2019年，我国水力发电量占总发电量的比重在14%-20%之间波动运行，近三年来隐隐有下滑的态势。2019年，我国水力发电量占全国发电量的17.8%。我国水力发电量还有较大上升空间。

数据来源：公开资料整理

4、国家加大水电投资

国家十分重视水力发电行业的发展，国家能源局发布的《水电发展“十三五”规划(2016-2020年)》指出，“十三五”期间全国新开工常规水电和抽水蓄能电站各6000万千瓦左右，新增投产水电达6000万千瓦，2020年水电总装机容量达到3.8亿千瓦，其中常规水电3.4亿千瓦，抽水蓄能4000万千瓦。预计2025年全国水电装机容量达到4.7亿千瓦，其中常规水电3.8亿千瓦，抽水蓄能约9000万千瓦。水电总量的提升离不开政府的大力支持。近年来，我国水电建设投资额呈现波动增长的态势。2019年，我国水电投资完成额为814亿元。

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国水力发电行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》

三、中国水力发电竞争格局

我国的水力发电行业市场集中度不高，四大电力公司，长江电力、华能水电、国投电力、桂冠电力是中国排名前四的水电上市企业，只占行业总量的33.53%。长江电力是中国也是全球最大的水电上市公司，以大型水电运营为主要业务，运行管理三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝等 4 座巨型电站，58 台 70 万千瓦级巨型水轮发电机组，占全球同类机组的 58%。华能水电是国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合水电开发企业，拥有澜沧江全流域干流水电资源开发权（包括西藏境内），澜沧江水电资源是我国水电资源中的“富矿”，总可开发装机容量达 3200 万千瓦。国投电力是水电控股装机为 1676 万千瓦，为国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。而桂冠电力是国内第四的水电公司，重要盈利来源的水电站集中的红水河流域；发电业务分布在广西、四川、贵州、云南等多个省区。

从水电装机规模来看，长江电力2019年水电装机容量达4549.5万千瓦，其次为华能水电，水电装机容量为2318.4万千瓦。

数据来源：公开资料整理