经常有朋友问玉叶君是否可以推荐“好”的投资产品。
有直接问，“现在我该买哪只股票？” 的；
有不由分说甩过来一只小众医药／科技股，
“帮忙看看这个值不值得投？”的；
有纠结，“我该买保险还是买理财产品？”的...
说实话，这样的问题真是没法回答。
投资产品没有最好，只有最合适的。投资绝不仅仅就是买股票，首先需要考虑很多其它因素——
现在的你有哪些近期和远期目标？
你的财务现金流如何？
你个人的风险偏好如何？
你愿意花时间学习金融知识并且积极参与个人财务规划管理还是不想劳神希望有一劳永逸的方案？
你除了财务目标之外还有没有其它生活方面的责任？
个人和家人的健康状况如何？
这些都对你该怎么投资有重要影响。
在不了解这些情况的前提下，有人贸然向你推荐投资产品，轻是隔靴搔痒，重则不负责任。
有鉴于此，金知玉叶推出《投资素人进阶》系列文章，为投资素人们指点迷津：
一、美国投资帐户概览
二、什么是资产配置
三、投资产品纵览
四、怎样挑选投资产品
本节送上
投资账户概览 之 （1）：退休金账户
美国资本市场发达，各种金融产品眼花缭乱，想要提升自己个人财务的你是否常常不知道从哪儿下手？
第一关当然就是开投资账户啦！
下面我们就来介绍一下美国个人投资者面临的各种账户选择以及操作时要注意的主要事项。
每个上班族都知道401K退休账户，那是雇主为员工提供的福利。
简言之，雇员从自己的工资中定期拿出一笔钱存入该账户，雇主会按照一定比例也放一笔钱进去（如果雇员一分钱也不放的话，雇主就不会匹配match）。
这笔钱对雇员雇主都可以分别免税，账户内的资本增值（capital gains）也不用交税。
美国国税局规定，每个人每年最多只能往401K账户中放入$18,000（2017年；如果你已经年满50岁，可以提高到$24,000）。
如果你是独立业主，你可以考虑设置Individual 401K, SEP-IRA等等，更加充分利用税务政策优惠。
除此之外，个人还可以建立一个individual retirement account, 简称IRA。
2017年的最高限额是$5,500（如果你已经年满50岁，可以提高到$6,500）。
这笔钱对年收入在一定程度以上的人士不能免税，但是入账的钱资本增值也不用交税。
从理财角度来讲，以上这些退休账户是山姆大叔给你的最佳礼物，每个人都应该充分利用法律规定的额度，让它们成为你退休积蓄的主力军。
你如果没有放满，你就是在对自己犯罪！
以上这些退休账户的资金在你年满70.5岁之后每年必须拿出一部分来（minimum required distribution），具体拿多少出来国税局有具体规定。这部分算做当年的应纳税收入。
退休账户还有一个选择：如果目前你的年收入低于某个程度（但是必须要有收入，没有收入不行），你还可以设立一个Roth IRA。
Roth IRA 2017年的最高限额是$5,500（如果你已经年满50岁，可以提高到$6,500）。
放进去的钱当年不能免收入税，但是一但放入之后你就永远不必交税。
这种账户也没有minimum required distribution，要不要拿钱出来由你说了算，拿出来的钱也不算入应纳税收入。
这种账户对目前所得税率较低，预计退休后所得税率比较高的人最合适。
401K 退休账户一般都是跟着工作单位的，而其它形式的退休账户都要自己去证券公司（brokerages）开户。
如果你跳槽：
你可以选择把自己的401K留在原雇主那里，也可以选择把它rollover转到新雇主那里，或者转到自己的IRA账户里。
这么做你都不用交税，但是绝大多数情况下你得卖掉原来的投资品种，转买新雇主退休计划或者IRA账户所在的证券公司所提供的品种，因而产生一些交易费用。
401K所提供的投资品种一般不多，对于不想做资产配置麻烦的人来说，target date fund是最佳选择。
这些基金以你的预计退休年份命名，例如2040Fund：
就是为预计在2040年退休的人设计的；
它的股票配置要比2030Fund要多一些；
债券配置则要少一些 ——
因为预计在23年后退休的人比预计在13年后退休的人承受风险能力要大一些，而且对财富增长的要求要大于对财富保值的要求。
对于那些喜欢自己挑选配置的人来说，401K里面运作余地不大，顶多就是你按照自己喜好在股票对债券的比例方面调整一下，或者你偏爱新兴市场，你可以把新兴市场基金投资比例加大等等。
401K计划不提供单个股票或者ETF，只提供共同基金（分布于各大资产类别的主动管理基金和指数基金）。Target date fund就是一种已经包含多类资产配置的共同基金。
值得指出的是401K计划受ERISA法律（美国退休基金保护法案）管辖，发起计划的雇主对之负有信托责任（fiduciary obligation），不能“乱来”。所以一般提供的投资品种都是中规中矩的，不会有比较复杂或者另类的投资品种。
对于401K账户资产的回报预期应该和你的股票配置相匹配。换句话说，假如你的资产配置不是百分之百股票，那你就不该预期整体账户回报跟标普500指数差不多。
开在证券公司的IRA账户比较自由。
你可以充分施展自己的理念和想法，买卖共同基金，个股，ETF，期权，债券，等等。
你可以借鉴target date fund的资产配置来把握股票债券的比例。
不过有一条你得注意，就是由于账户资金规模有限，可能购买共同基金时不够优惠费率份额的最低投资额度。
例如，Vanguard的指数基金有Investor share, Admiral share, Institutional share等等，它们的最低投资额度从几千到几万到几百万，费率也大不同，因而造成同一基金不同share class的回报率有差别。
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