今天是三季报披露最后一天,基金三季报本周也已披露完毕。东方财富Choice数据显示,基金三季度调仓动作较大,传统重仓股遭遇大幅减持,此外,中小盘股票被基金“控盘”的现象也大幅减少。
具体到个股,三季度基金增持比例最高的为天齐锂业、金明精机和天赐材料等,而蒙发利、卫宁软件以及长城汽车等减持比例靠前。
传统白马股遭减持伊利股份居首
东方财富Choice数据显示,三季度基金重仓股票(以市值计)前10仍以传统白马为主。不过,和二季度相比,这些白马股遭到基金大幅减持。
如伊利股份依然是被最多基金持有的股票,有150只基金总计持有伊利股份流通股市值151.90亿元。不过这一数据已经比二季度下降不少。二季度末,有336只基金持有了伊利股份207.60亿元的流通股市值。
此外,长安汽车、万科A和招商银行也分别被106、136和99只基金持有。不过,这三只股票也都被基金减持,基金持股市值分别下降了138.40亿元、100亿元和91.60亿元。
表1 基金10大重仓股(以市值计)
三季度末排名 | 股票名称 | 基金持股市值2014-09-30(单位:亿元) | 二季度末排名 | 股票名称 | 基金持股市值2014-06-30(单位:亿元) |
1 | 伊利股份 | 151.90 | 1 | 伊利股份 | 207.60 |
2 | 中国平安 | 138.40 | 2 | 中国平安 | 184.67 |
3 | 万科A | 100.00 | 3 | 格力电器 | 141.63 |
4 | 招商银行 | 91.60 | 4 | 万科A | 128.36 |
5 | 长安汽车 | 79.49 | 5 | 兴业银行 | 114.04 |
6 | 格力电器 | 78.23 | 6 | 招商银行 | 112.68 |
7 | 兴业银行 | 77.34 | 7 | 贵州茅台 | 107.03 |
8 | 贵州茅台 | 76.74 | 8 | 双汇发展 | 105.26 |
9 | 民生银行 | 68.31 | 9 | 长安汽车 | 99.94 |
10 | 恒瑞医药 | 66.08 | 10 | 民生银行 | 95.91 |
数据来源:Choice数据
(注:基金在季报时只公布持股前10,而中报披露所有持股,基金实际减持白马股的幅度可能比显示的要小。)
基金“控盘”股票减少
如果以基金持股占流通股比例来看,基金前10大重仓股仍以中小盘股票为主,不过,这些股票被基金“控盘”的程度明显降低。
二季度末,基金持股比例最高的10只个股中,基金持股数占流通股的比例全部超过50%,但三季度末只有3只股票的基金持股数占流通股的比例超过50%。
表2 基金持股比例最高的10只股票
三季度末排名 | 股票名称 | 基金持股占流通股本比例 2014-09-30(%) | 二季度末排名 | 股票名称 | 基金持股占流通股本比例2014-06-30(%) |
1 | 天齐锂业 | 63.05 | 1 | 卫宁软件 | 67.78 |
2 | 朗玛信息 | 51.31 | 2 | 聚飞光电 | 63.50 |
3 | 国瓷材料 | 51.27 | 3 | 蒙发利 | 63.35 |
4 | 宋城演艺 | 43.31 | 4 | 和佳股份 | 60.04 |
5 | 聚飞光电 | 40.87 | 5 | 凯利泰 | 59.62 |
6 | 旋极信息 | 40.26 | 6 | 宋城演艺 | 59.59 |
7 | 牧原股份 | 38.28 | 7 | 牧原股份 | 57.30 |
8 | 东方网力 | 37.45 | 8 | 飞利信 | 56.45 |
9 | 东易日盛 | 37.30 | 9 | 三诺生物 | 53.86 |
10 | 德联集团 | 36.32 | 10 | 三六五网 | 53.57 |
数据来源: Choice数据
天齐锂业增仓幅度最大
按基金增持数占流通股比例计算,三季度基金增仓幅度最大的是天齐锂业为例,二季度末,基金持该股占流通股比例仅为18.11%,而三季度末,这一数字增至63.05%,提高了45个百分点。该股同时被17只基金持有。
金明精机的增仓比例仅次于天齐锂业,增仓比例高达27.83%。天赐材料三季度增持比例为25.37%,作为今年首发上市的新股,天赐材料受到公募基金的热烈追捧,其前十大流通股东席位全部被公募产品占据。
表3 基金三季度增仓排名
排名 | 股票名称 | 三季度增仓比例(%) |
1 | 天齐锂业 | 44.94 |
2 | 金明精机 | 27.83 |
3 | 天赐材料 | 25.37 |
4 | 江苏旷达 | 23.01 |
5 | 德联集团 | 22.24 |
6 | 赢时胜 | 21.85 |
7 | 东易日盛 | 21.25 |
8 | 路翔股份 | 21.18 |
9 | 方正电机 | 19.20 |
10 | 天奇股份 | 19.23 |
数据来源:Choice数据
蒙发利遭基金大幅减持
而在减持榜上,蒙发利排名第一,基金减仓幅度高达42.39%,卫宁软件遭基金减持幅度位居第二,减仓幅度高达38.15%。
值得一提的是,三季度业绩下滑的长城汽车业出现在了减持榜前10之中,这也是这一榜单中市值最大的一只股票。
表4 基金三季度减仓排名
排名 | 股票名称 | 三季度减仓比例(%) |
1 | 蒙发利 | 42.39 |
2 | 卫宁软件 | 38.15 |
3 | 兴源过滤 | 35.83 |
4 | 凯利泰 | 35.54 |
5 | 长城汽车 | 35.25 |
6 | 和佳股份 | 35.03 |
7 | 新华医疗 | 35.02 |
8 | 三诺生物 | 34.37 |
9 | 蓝色光标 | 31.69 |
10 | 人福医药 | 30.91 |
数据来源:Choice数据
基金新进重仓股表现抢眼
数据还显示,三季度有93只股票为基金新进股票,这些新宠的股价在三季度表现大都不错。
在基金新进前十大股中,三季度涨幅超过50%的就有6只,其中2家公司涨幅超过100%,涨幅最大的天龙集团高达125.21%;东方能源涨幅高达110.19%;广济药业涨幅超过90%。涨幅最小的银信科技也上涨了27.70%。
表5 三季度基金新进前十大重仓股
排名 | 股票名称 | 三季度持股数量(万股) | 三季度股价涨幅 |
1 | 广济药业 | 3787.33 | 94.11% |
2 | 东方能源 | 3505.49 | 110.19% |
3 | 吉林森工 | 1618.50 | 31.56% |
4 | 银信科技 | 1498.20 | 27.70% |
5 | 步森股份 | 1438.52 | 44.67% |
6 | 国旅联合 | 1390.79 | 125.21% |
7 | 鸿达兴业 | 1328.81 | 60.44% |
8 | 天龙集团 | 1109.47 | 42.31% |
9 | 秀强股份 | 1087.12 | 73.72% |
10 | 松辽汽车 | 1059.50 | 53.36% |
数据来源:Choice数据
四季度看好“改革主线”
值得注意的是,三季度基金的持仓变化不一定反应基金四季度的操作方向。有业内人士表示,作为普通投资者,基金的持股只能作为一个参考,不要刻意去追随,“说不定你进去之时人家已跑了。”相比之下,基金公司对四季度的展望可能更具参考价值。
上投摩根基金经理孙芳表示,按照过往经验,在今年年内的最后一个季度会具有更多的博弈可能,也必须开始为2015年布局,还需要关注沪港通实施对国内投资者结构和市场的影响。“建议四季度投资组合应趋于均衡,重点关注基本面良好的行业。此外,政策驱动因素将持续存在,改革相关的主题投资依然会保持活跃。”
汇丰晋信基金经理表示,展望四季度,尽管短期经济数据重新下行,但是政府将更加关注经济结构调整等长期问题,近期的政府表态已经清晰地表明了只要经济增速减缓不显著影响到就业问题,经济增长目标就会相对淡化。在“新常态”下,改革将成为未来政策的主旋律。政府将会更多地将采取制度创新等手段,充分释放市场活力来解决中国经济的结构性矛盾。
南方新兴消费增长基金基金经理认为,四季度经济缓慢下行与政策“微刺激”有望形成平衡。在这种微妙的平衡下,市场预期形成慢牛格局。由于题材股和小市值个股累计涨幅较高,市场轮动不断加快,资金有望逐步转向更加安全的板块,加之四季度是传统的估值切换季,低估值成长白马存在较大的机会。
(责任编辑:DF120)
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