20190826风电 海上风电

风电方面，行业抢装效应显著。今年以来，三北陆续解禁、运营商风电资本开支大幅提升以及存量项目加速抢装，三大驱动力将推动风电强势复苏，6月单月新增装机2.12GW，同比大幅增长80%。我们预计2019全年新增并网装机将在25-28GW，2020年风电装机有望达超过30GW，yoy40%以上。

招标量价继续回升。2.5/3.0MW风机7月份招标价分别在3600/3700元/kw以上，环比继续提升，前7个月累计招标量超过37GW，同比继续大幅提升。当前龙头厂商订单饱满，反应当前需求旺盛，部分零部件环节也将显著受益。

海上风电进入规模化开发阶段。我国作为世界上海上风电装机最快的国家，截止2018年底海上风电装机总容量已经超过了60GW。我国海上风电储量大，5—50米水深、70米高度的海上风电可开发资源约500GW。与陆上相比，海上风速高15%—40%，年运行小时数达4000以上，能多发50%—70%的电能。今年10月份《海上风力发电场设计标准》将正式实行，将有利于我国海上风电产业规模化，标准化开发和产业链上下游的衔接。8月21日研制成功的国内首台10MW海上永磁直驱风力发电机标志着大型海上风电研建国产化将步入正轨。

投资建议：光伏重点推荐隆基股份、通威股份、阳光电源，重点关注福斯特等。风电重点推荐金风科技、天顺风能、中材科技，重点关注泰胜风能、日月股份、天能重工等。