作者：诺亚财富 资深理财师 徐洁 （微信公众号ID：xushiwenzhai）
如果我有几千万，怎么投呢？
这个话题，今年还蛮值得讨论的，也需要根据每个投资者的风险偏好、对流动性的要求、存量资产的情况，以及每个投资者自己对宏观的判断而决定。每一次见一个新客户，第一次做会员访谈时，我最想了解的是这位投资者过往的投资经历，他的历史行为往往能最好的说明他是谁，而不是仅仅听他说他自己的风险偏好。这些年，见过太多客户，一上来就说自己绝对承受不了本金风险，然而慢慢聊起来，才发现其过往的投资经验都是非常激进的。
这里有一个误区，就是中国投资者特别喜欢相信和依赖朋友的建议，很多人你问他为何去买了一个四线城市的商铺，他说啊那是当地好朋友推荐的；你问他这么忙，怎么还用这么大资金炒股呢，他说因为朋友常有消息推荐股票。we are what we do,not what we say.我不是说朋友都是害你的，而是你要明白，唯有你是对每一笔投资负责任的人，因为一旦亏损只有你本人承担后果。
好的理财师和一般的朋友，给您的理财建议最大的不同，是前者更了解你的KYC，也就是关键客户信息，他更像你的家庭全科医生，长期跟踪您家庭的健康状况和家族史；而后者就像是朋友圈发养生保健信息的亲们，他们发的信息没错，但不一定对症下药，也不对建议后发生的长期后果负责。
回到我们今天的话题，如果您有几千万，今年要怎么投呢？这里有一个很重要的foundation——我会首先和客户确认，那就是我会问客户您怎么看中国未来十年的宏观经济发展以及未来地产的发展趋势。很多人说你是理财专家，你告诉我一个结论就行了。我会告诉他，只有一种情况你不需要有观点，那就是你选择全权委托的理财方式，否则你必须有一个自己的宏观观点，在这个基础上理财师才能给您推荐符合您观点的资产配置建议，同时他也会告诉您其服务的公司研究部的最新观点供您参考，并对过于激进的观点做一些资产配置上的对冲策略，以免过于绝对的观点产生您不可承受的风险。这里，我还是举一个例子来说明：
客户背景
客户王总，传统产业企业家，48岁，离异再婚，两个孩子。拥有数套北上深的豪宅价值过亿，金融产品以股票为主，去年股灾损失惨重。目前二次创业的项目是互联网+的方向，结合原有产业资源进行整合，已拿到第一轮融资。最近陆续有房地产信托产品到期，大概5000万元。
客户对中国宏观经济的判断
王总对中国宏观经济趋势的判断，总的观点是旧经济模式后续发展困难，新经济虽有挑战却充满希望。他的主要担忧是全球黑天鹅事件带来的下一场全球金融危机，以及目前人民币对外贬值对内通胀的压力，也希望开始关注遗产税等风险。
他对一线城市的房价坚挺趋势还是有信心的，但也不准备继续购入了，因为占比太高。
股市因为以前以听消息为主，目前决定自己不再操盘，专业的人做专业的事，希望选择专业的机构操作为主。
这一部分到期资金是积累多年的闲置资金，希望如同防火墙一样和主业以及新业务有所隔离，对流动性要求不高，希望通过资产配置构建一个长期稳健增长的投资组合，也能承受过程中的净值波动。
理财建议
1、关于房产
为规避未来的遗产税和高额的房产税，将一部分房产有计划的转入孩子名下，同时调整结构，卖出流动性偏差的郊区独栋别墅，保留配套好、地段好、市中心品牌小区的高层公寓。
2、关于保险
做一个保险规划，重点是大额保单的设计，即使未来出台遗产税，至少让继承家产的家人有一大笔现金交得起遗产税或房产税，让家人继承上无后顾之忧。
同时另买一张大额保单，受益人是前妻生的孩子，以感恩曾共患难的前妻在创业初期对他给予的支持，做一点法定遗产继承之外的财务补偿。
3、海外资产配置
战略上建议王总海外美元配置陆续达到可投资产的20%，构建一个以非中国资产为主、低波动率、低流动性的海外美元资产配置组合，组合预期收益率6-8%。目前在外汇管制的环境下，可以购买一部分人民币通道出海的低波动率的海外对冲基金或债券基金，锁定一部分汇率风险和区域性系统风险。
4、国内资产组合
1、今年重点配置优秀私募股权基金30%，推荐某著名文化私募股权基金500万，以及某著名FOF母基金500万，某医疗专项私募基金500万，共计1500万，预计基金整体退出需要5-10年，理想的收益率预期在15-25%。
2、优秀的不同策略私募二级市场基金20%，建议配置不同策略风格的三只优秀私募基金分别300万，300万，400万共计1000万，预计基金持有期在2-3年，理想的预期收益率在10-20%。
3、类固定收益产品配置30%，建议配置不同类型、不同久期的、多只类固定收益产品组合，共计1500万，预期组合年化收益率在6%-7%。
5、家族企业
1、传统产业目前利润率和增长率都出现瓶颈，计划实行股改，重新激活员工活力，并提升精细化管理能力，开源节流。同时寻求上市或并购机遇，实现资本化退出路径。
2、二次创业的产业互联网+的业务目前蒸蒸日上，第一轮融资已结束，目前协助第二轮融资的准备，转介适合的战略投资者进行询价谈判。
3、 在家族资产和家族企业之间设立防火墙制度，检查过往的担保手续，解除以个人或家人名下财产担保。
总的来说，投资不能盲目，不能太过听从朋友建议，即使你有几千万。投资项目这么多，只有找到适合自己的理财方式，才能够获得稳定收益，
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