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【多数股市成功者的投资秘诀】
多数股市成功者的投资秘诀:良好的风控,平庸的收益
如果具备高超的交易水准,那么操作大开大合的个股会比较有利;但是如果交易水准很一般,那么操作平稳的个股会更好一些。前者需要机动能力,后者需要耐心。在当今的市场,高风险的选手继续顶龙头个股,低风险的选手选择低位横盘的票,原理就是如此。
龙头个股的操作成败,往往不由指数决定:或许指数还未到顶部,因为几次状态不佳,踏错个股节奏,被坑杀几次就已经伤横累累。低位横盘个股的成败,往往和操作技巧无关,失败源于两个因素:1)频繁操作,等不得。低位横盘的股票换来换去,会丢掉每一只股票的上涨段;2)等指数反弹到头了,依然选择持有。
这个市场上,没几个人有超高的交易能力,具备的都是些鬼才。一般人做股票基本就是这样一个模式:市场看样子要起势了,选一批股票买入持有;在指数一路上涨的途中,只是小小的变动仓位,低频率的调仓换股。等到某一天,感觉这波行情快结束了,把仓位降到极低。如此罔替,才是一般人在股市取得收益的方式。
其中选一批股票买入,怎么选股?个人认为只能办好一件事情——大风格,比如是打主板牌,还是小创牌的问题。而所谓的龙头板块是很难选到的,更别提选到龙头板块里的龙头股,这简直是天方夜谭。如果你真做到了,要不了两年,一个亿都能赚到了。
通常的股市成功者,基于风控系统良好+加上每次行情中庸的成绩。整一年以来,300点的行情出现了数波,在每一波中,取得平庸的成绩,好则20%,差则7-8%。然后再每次下跌中,把损失控制在3-5%,偶尔一次失误,亏8%。如此下来,一年的复合收益率在25-30%之间,这才是股市的真谛。
【不创新高,难有大风险】
对于一般的投资者来讲,最近几周我一直在劝说:不要乱动,持有就好。这是耐心的第一步,关系到成败的因素还有第二步——何时出局,那要看指数的目标位在哪里?
目前大的主力早前布局的就是周期性的股票,像煤炭、有色、水泥、钢铁、工程建设,这类股票的均线都处于多头排列,这种集群性质的运作,如果指数不达到一定的高度,很难达到派发目的。何时才具备派发的条件?沪指创新高,只有新高才能缓解人们警惕的心。同时,沪指持续多日成交量在3000亿以上,只有达到这个级别才有承接力。
从政策角度看,监管和引导的主基调不变,长期来看都会有利于股市。但是,监管措施也分两类:有些监管对股市短线利好,有些监管对股市短线利空,这就是看势行策。在股市短线较冷的时候,出台些短线提振的监管措施;在指数短线较热的阶段,监管话题可以尖锐一些,从而冲击股市的短线走势。
IPO速度,估计也有一定的看势行策的味道。在股市成交量较低的时候可以适当减缓,在股市成交量大增的时候可以释放提速。这就是以下观点的由来:当沪指成交额持续在3000亿以上的时候,就是这波行情的终点。
【市场分析】
短线有所震荡,震荡过后依然是高歌猛进。
短线上,3200-3205点已经成为股市强弱的至关重要的分水岭。以3200点为依托,在此处震荡一段时间,以消化去年11月份3300点的压力,这本就是经典技术所要求,也是A股多年走势所指向的模式。多年来,A股只要从坑中爬出,爬到坑口,必然有一个震荡平台。去年10月如此,连2014年的8月也是如此。
【关于中小创的问题】
这一年多来,每波行情大概都持续2个月左右。而中小创只跟一半,之后一个月都是弱势横盘,等待主板行情结束后一起跌。我看这次依然是这种状态。
很多人按照平均主义,觉得中小创会逆袭。其实这是不明白A股的尿性,富人流油,穷人吃糠咽菜,从不平均。如果说中小创,只要在关键时间点丢了苏醒的机会,那就等下个时间点。应该讲去年12月的调整后,如果中小创能抢过大旗,风格就在它。如果没抢过,请等下个时间点——年中。
【个人交易】
春节后的交易,除了“一号文件”公布那天卖出了白大荒,然后买入长安汽车外,其他无任何操作,目前正满仓持有待涨中。
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