交易的核心是最大限度的降低风险——关于超短线的一些思考（四十七）

        金融交易中最核心的问题不是盈利模式，而是最大限度的限低风险；尽管前者是整个论坛讨论的核心问题，后者却是交易中最为本质的问题。
       
       
       将风险最低化，配与稳定的盈利，是稳定而非快速的盈利，再外加长时间的累积，是成为一个成功投资者的必经之路。
       
       但从论坛的讨论中我们却发现市场上大部分的投资者最为考虑与关注的问题是如何更好的赚快钱与赚大钱，为了让盈利能最第化，全仓一只股甚者使用杠杆配资大搞成为很长的一段时间内被大众所认可的方式。而这个却明显是与金融交易的核心背道而驰的！
       
       交易本身是一件极具风险的事情，我们需要的是如何去降低这一风险，而非如何去放大风险好让收益率上来！
       
       我表达内心真正想说的并不好，你可以这么理解，我们需要做的是将脚步放慢来，用时间去让收益率上来，而非用放大风险的一切方式让收益率上来，我举个比较普遍的例子，融资或配资，这里年化利息成本可以去到10%-20%的本金，另外一般使用杠杆的资金都是做短线的，只有做短线的人才会不那么在乎每个月0.8%-1.5%的利息支出，而我们在不计算交易点差引起的损失的情况下，如果计算上那交易成本会变大好多的，点差就是指你在某一个价位想买进或卖出某只股票，因为你买卖的行为股价与你成本走向相背离的过程。我们只计算税费的问题，短线一个月的交易成本将会达到本金1.5%-3%不等，年化的成本是18%到36%
       
       年化的利息成本与税费成本之和为28%-56%,长期来看这一成本是不可能被打败的（巴菲特 作为长线自有资金投资者，这两块成本都极轻，年化收益也只有25%左右）
       
       我想表达的是，从整个群体来讲，通过增加风险来提高收益的办法是行不通的，你肯定会说，整个群体行不通不代表个人行不通，从概率的角度看，也是行不通的，因为时间成了你的敌人，而做投资最好的朋友应该是时间才对的。
       
       交易的核心是如何去将风险降到最低，在这个低风险运行的基础上配以稳健的盈利，需要的并非快速的盈利，是稳健而持续的盈利。少做或不做与降低风险相违背的事。
       
       市场持续涨升了一个月多，感觉已经对风险麻木了，反正就是那样盘着上涨，正因为这样，发个文谈一谈风险，好让自己多清醒些。交易信 心的建立故然不假阿，但这种信心的根基应该是源于先少亏，后多赚的，而不是一味的追求一时的攻击力度

       
       
       最常的的一种现象默过于，你使用某种手法进行交易，在短线间内获得很不错的收益，比如说一个月做个一二十个点利润，于是你会出现一种感觉，你入门了找到了圣杯，但可能的是再过个把月，市场风向变了，你将赚来的一二十点利润赔掉了，还反赔上十个点的本金，这时你又在总结问题，找到模式上与市场不一致的地方，改变或改良后再次出攻，周而复始的循环，直到大熊市来临，你发现一次过往的经验都不适合了，将一两年积累的利润赔回去再后直到赔本金，当本金深度受到损害后，你绝望了。
       
       相信我，这绝对是短线交易中市场所出现的普遍情况，关键不是在于你从那个模式中用一个月时间赚一二十个点，这经历谁都试过，关键是解决后面的问题，如何才能不将赚来的这一二十个点的利润赔回去，乃至于连本金都赔进去。
       
       我们总是会有这么个理念的，最好的防守就是进攻，短期的大亏是可以用短期的大赚来去对冲掉的，那是因为处于牛市阿，又或者是上升市阿，当环境变了后，你还是出现短期亏损一二十点的乃至更多的情况，而赚时才那么可怜的几个点，那是跌市了，你如何去对冲呢？
       
       进攻就是进攻，防守就是防守，做不好防守，进攻做得最好也是白搭，做好防守，哪怕短期缺乏攻击力度，也是有非常多的机会让你去学习去进步去试错的。
       
       来股市是为了赚钱，这不假，但赚钱的前提是保命，谁先谁后，谁主谁次呢？我们宁可拿九分的精力时间去研究进攻，去思考如何全力暴力做多，也不花一分的时间精力去考虑防守，思索对于风险的应对与应变，这就是为舍十炒九输的原因，无它，人性使然。
       原帖由千熙在2016-11-20 11:22发表
       十万兄，我个人觉得对于跑短线的小散来说，交易的核心应该是“交易信  心”的建立，“信心比黄金   更重要”。何谓交易信心，那就是每一次出手都大概率赚钱，至少不亏钱，做到“顺境”，账户曲线做到“一路向东北”，才会有连续不断的交易行为；否则，若是“逆境”，直接销户走人，别玩这市场了。所以，交易的核心应该是交易信心的建立，没有交易信心，就没有了下一次出手的动力。至于您所说的交易模式，那是前提，每个人都不一

炒手，养家，做短线，都把回撤控制地很好。

       无论中长线或者短线，股民都想赚快钱。
       源于自身的贪婪，自己对股票错误的收益预期。
       自身贪婪是主因，衍生出不合理的预期，导致被套死扛。
       跟股民说风险，大家都很厌恶，因为与自身贪婪，赚快钱相悖。
       然而事实是，风险控制的好，比收益重要的多。
       股民预期收益，往往那么不真实，因为预期收益的预判，夹杂着个人的贪婪的情感。导致看不到风险。
       如果能够预期好风险，控制好回撤，虽然慢点，但是慢就是快。
       因为进淘股吧以来，我没见过哪个上千万的高手，有过大幅回撤的。

                                                   我想表达的是：我们买卖股票是讲求概率的，所谓盈利模式背后就是概率致胜的问题；那为什么当到谈论风险时，我们却会抱着一种我与别人不一样，我能打败概率的态度而选择增加风险的方式来增加收益率呢，这是投资理念的问题，我们应该要抱着的态度是，我与其他人没有什么不同，能打败别人的事同样也能打败我.

       
       承认自己能力的不足与及在市场面前的渺小与无知，市场是不可打败的！