两市下跌,昨天文章给朋友们打过预防针,应该都不意外吧?
相比港股昨天的跌幅,A股今天的调整还是比较温和的。大涨后的小幅震荡,这是可以接受的,显示出地产股的利空没有引起市场恐慌。市场处于强势调整的格局,交投平淡,符合长假前的交易特征。
房地产预售制取消传闻虽然被一再否认,但市场还是采取用脚投票,地产领跌,银行也不能幸免,银行地产不分家嘛。相比之下,平安虽然也下跌,但跌幅明显小于指数,说明主力还是明显惜售,这就比较好,小幅震荡是正常的,无忧。
行业涨幅榜上没什么亮点,倒是医药,食品饮料的表现可圈可点,大消费这条线还要密切跟踪。现在的问题还是缺乏领导板块领导股。节前还有三个交易日,接下来超大盘估计要围绕半年线,沪深300和上证指数围绕60天均线进行震荡整固。创业板能否放量突破20天均线,重新确认新的反弹通道也要密切注意。
节前,我曾在文章中结合案例分享过冯柳先生的操作心法,有同学大呼过瘾,盼我破解更多高手的妙招以飨读者。那今天再讲一个交易者常见的误区。
一般来说,大家对短线、中线、长线的定义是以时间长短来进行划分。隔天或三五天就卖的是短线,做一个大波段属于中线,以年为单位持有股票的是长线。这种分类没错,但却没有意义,对操作没有帮助。
冯柳先生对此别有一番见解。他认为所谓短,中,长的交易模式不应以时间进行划分,而是以其操作内涵来表现。也就是说,几个月也可以叫短线,中线可以只做几天。
仅以时间作为策略区分标准,容易走入误区。决定策略的应该是股票本身的不同和投资者自身的素质,在该做长线的股票上做了中短线和该做短线的股票上做了中长线,都是错误行为。
短线的本质是尊重市场、顺势而为,它没有多少标的物的选择限制,只讲究高买然后更高地卖,对利润不设要求,但对亏损严格禁止,有3个点以上赢利把握就可入场。它不要求对企业基本面的熟悉掌握,但需要良好的市场嗅觉和严格的纪律。其关键的一点是顺势,也就是说,如果势道不改,就可以一直持股。像过去的科技股牛市时,往往一涨就是几个月,这种时候你虽然抱着短线的想法入场,但万不可因利润超过了想象或时间超过了预期而过早退场。所以说,敢于胜利、怯于失败是短线操作的精髓!
而中线就不一样了,它需要对基本面有充分掌握,对价格估值系统有良好的认识,它的标的物应该是那些经营相对稳定、没有大起大落的企业。当市场低估时买进,高估时卖出,讲究的是低买高卖,预期利润目标在20%以上方可入场,同时设8%的止损位。它要求你是价格的发现者,勇于做大多数人所不敢做的事,要求你理解市场但不完全跟从市场。
那长线呢?很多人认为这是最容易做的,只要买进不动就可以了,其实这完全是误解。在所有的操作策略中,长线的要求最高。需要交易者对企业有着极为深刻的认识,对自己有着更为坚强的控制,他了解积累和成长的非凡威力,清楚把握企业未来数年的发展趋势,以投资的心态分享企业的成长。
他的标的物是千里挑一,他对利润的要求是数以10倍计,在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损,不会设置除基本面外的任何止损指标,因为在十倍速股票的面前,哪怕50%以上的亏损都是微不足道的,对它来说,买进不卖是最好的策略。自信、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质,日常20%、30%的波动在这样的前景面前是不应去考虑的,不要放弃在大牛股上的部位,不在大牛股上做空是永远需牢记的训条。只有这样,股票才能够真正成为改变一生的东西。
必须说,冯柳先生的这种划分方法对交易者理解交易,认清自我,从而选择适合自己能力的策略是具有指导意义的。
我其实不太强调自己的交易模式是属于短线还是中线,顺势,分仓,持盈,止损,这八个字基本概括了趋势交易的精神。按照冯柳先生的观点,我的交易模式介乎短线与中线之间,因为我是技术面结合基本面来进行操作。
就技术面而言,我寻找的是股价强度高的领导股,在突破启动的时机介入,顺势操作,这是短线的范畴。就基本面来说,我寻找业绩出现拐点,业绩高速增长的成长股,在股价低估时买入,高估时卖出。
我倒不是很同意非要低买高卖。股价低估未必是股价在下跌的时候,对于成长股来说,如果它的市盈率大幅低于它的每股盈利增速,这也 属于一种低估。只要它的增速能够保持,即便它的股价距离低点已经翻倍,它的股价仍有可能被低估,这个时候买入仍然属于低买的范畴。
长线不在我的能力圈范围内,所以这一领域我暂时还不敢涉猎。巴菲特的老搭档芒格说40岁以前没有真正的价值投资者。长线交易需要的淡定心态和专业能力,没有成熟的心理年龄,没有十几二十年的市场历练,轻率介入,恐怕也难有好的成绩。
在这个市场中,有各式各样的交易者。大作手回忆录里有句话,牛可以赚钱,熊可以赚钱,猪却只能任人宰割。股市不是一个赚快钱的地方,想赚别人的钱,你需要展现出足够的斗志和决心,努力提高自己的技能,保持自律和谦虚的态度。
如果你希望利用我的思想和经验作为起点,了解怎样用基本面结合技术面的方法选出核心领涨股?怎么买?怎么卖?怎么做仓位和资金管理?那么这次为期三个月的训练营,或许是你一个蜕变的契机。
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