每一个新概念出来后,都会出现一大批创业者和投资人前仆后继地损失惨重。
这几年出来的新概念特别多,从互联网+到移动互联网+,从电商到微商,从o2o到现在的共享经济,从物联网到AI,再到区块链。
这些新概念为什么让人让飞蛾扑火一般疯狂地前仆后继?
因为在他们眼里,新概念=趋势=商机=赚很多很多钱!
在20年前,互联网刚刚兴起,那时候很多人前仆后继进行创业,马云肯定不是最早创业的,在他之前死掉了不知道多少互联网公司,投资人也亏掉了很多钱,因为他们也以为当时的互联网就是趋势,有时候,太早进行趋势判断,必然是容易出错的!
而在阿里巴巴发展的比较齐全,无论是市场还是利润,都有高成长性,这时候的互联网趋势才更加明显,软银和高盛都开始争相投资!
我们再以2014的P2P元年为例,互联网金融的概念炒的火热,大量人看到商机,立刻注册了P2P公司,到2016年,注册公司超过2000家,而现在能备案的不过100家。
可以这么说,2015年死掉了很多P2P公司,同时损失掉的,还有无数老投资人投进这些P2P公司的上千万真金白银。
但是有一批聪明的投资人他们不会听到概念就立刻认为这个是趋势,时间太短根本无法判断这个到底是趋势机会还是趋势陷阱!
在经过一段时间的观察后,他们不会选择投资P2P公司,更不会买P2P公司的借贷产品,因为他们懂得「周期概念」
在进行投资活动中,进行趋势进行判断,进而判断股价的上涨还是下跌,是非常重要的!
大部分投资人嘴里,经常会说这样的话:
· 现在是上升趋势
· 现在是下降趋势
这种说法,其实是非常肤浅甚至是危险的!
我们看上面那个图的第1年的A点,如果对未来进行有效的趋势判断,那么大部分人就得出这样的结论:现在是上升趋势!
确实上升了一段时间!但是很快就下降了,相比1年后的B点,A点明明就是下降了啊!
这就是大部分散户和投资人因为缺乏 「周期概念」,而在股市大量亏钱的最根本原因!
「周期」 :一个上升趋势要加上一个下降趋势,才能构成完整的周期!而实际上,真正的趋势在需要在多个周期(至少两个)之后才能真正展现!
周期是投资中最为关键的因素,是在进行投资之前必须学习、掌握、研究并且遵循的理念,但是很多投资理财书籍都没有提到,或者只是一笔带过!
可以这么说,不深入了解周期,就无法进行有效的趋势的判断,那么做投资的时候,其实就靠蒙的,这就和抛硬币、赌博没有任何区别!甚至按照赌博的亏钱概率,任何人在投资市场上,是必然亏钱的,而且是亏很多钱!
德国投资大师安德烈 在《金钱游戏》中对经济和股市做了一个绝妙的比喻
“有一个男子带着狗在街上散步,这狗先跑到前面,再回到主人身边。接着,又跑到前面,看到自己跑得太远,又折回来。整个过程,狗就这样反反复复。最后,他俩同时抵达终点,男子悠闲地走了一公里,而狗走了四公里。男子就是经济,狗则是证券市场。” 他认为基本面是决定股市长期表现的关键,而股市中短期的涨跌有90%是受心理因素影响的,证券市场就像小狗一样颠来跑去忙碌不堪。 股民的问题经常从“股市见底了吗”转为“反弹顶部到了吗”,绝大多数投资者往往极为关心股指的任何细微变化,试图把握每一次市场的波动机会,身心疲惫地战斗在投资最前线。其实谁也无法准确判断短期的突发现象,市场不会完全按照我们设想的那样去运行,而且在频繁的买卖中,交易成本也会不断地侵蚀本金,结果很多人成了可怜的忙碌小狗,无数次辛苦“奔波”...
这里面的绝妙比喻就如同上路,为了方便理解,假设经济是男子,像直线一样,那么股市就像被男子拿着一条线,不断上下波动,有时比经济跑的高,有时比经济跑的低,但是唯有一点不变:
现实中的经济里没有直线,只有波动的曲线
而在股市中,如果公司的价值是直线往上的,那么公司的股价必然也是如同一只前后跑的狗,围绕着公司价值上下波动,通过两个周期以上的波动,我们也能粗略做个判断,这家公司的股价是波动往上或者是波动往下
如果我们能看到多个周期,趋势就会明显到我们无法忽视的地步!
下图是1800-2012年股票和债券的收益比较图
红色的是股票,黑色的是债券,这200年里,有无数个上升趋势和下降趋势,构成无数个周期;我们很容易得出结论:在过去200多年里,债券的波动非常小,并且收益非常稳健,但是收益比不上波动较大的股票收益。
甚至,我们已经可以开始做自己的第一次趋势的判断了!
你认为在未来的200年里,股票的收益会比债券高,还是低?
恭喜你已经做了一次非常正确的趋势判断,你也许会说股票收益比债券高这不是很明显的事情吗?
但是这分别是你通过学习,对无数个周期进行趋势判断,得出的结论!
如果你获取的只是1800-1845年的对比图,你可能就无法进行准确预测了!
在这种周期数又少,趋势严重不明显的图中,对于大部分人来说,是很难预测的!
所以,在趋势判断中,最重要的原则就是:一定要看多个周期(至少两个),并且周期数越多,预测准确性越高!
我们进行第二次预测
在表中,我们非常能够清晰地看到,1802-2005年这200年里,股票的收益最高,债券和国债次之,而美元和黄金相比来说,简直就是“弱爆了”!
但这只是过去200年,我们对未来200年,也同样可以进行预测,在未来200年里,股票和债券的收益,必然是远远超过美元和黄金的!
这正是通过无数个周期,进行的准确的趋势判断!而不是通过半个周期就进行趋势判断!
所以我们现在很清楚,为什么有的人眼里的“趋势”,对于真正懂得看多个周期的人来说,那不是趋势,只不过是一个周期上下波动的一小部分而已,可能是上面的A,也可能是B,完全构不成一个趋势!
才过了几分钟,你竟然已经可以从多个周期,看到更深层次的趋势了,甚至懂得,要看多个周期,来判断趋势,人的进步竟然可以快到这样的地步
关注周期,以及多个周期背后显示出来的真正趋势,我们才能看到真正真实的世界,进行趋势预测!
我们来看看腾讯用户的趋势预测:
2015年,如果有人观察微信用户的连续两年的增长率,1年3.6亿增长到5亿,再1年增长到7亿,再做个简单的趋势预测,就会得出一个结论:
未来三年,微信必将成为连接中国所有能上网的人!
目前微信用户已经超过9亿,可以这么说,中国能上网消费的人,都在用微信了!甚至微信都因为太好用被海外华人推荐给外国人了!
有人说,看懂这个趋势有什么用?
我们来看看那些在2015年甚至是2014年看懂这些趋势,然后进行“微信创业”的那些人,现在怎么样了?
原本相对最不值钱的媒体,估值都很惊人了:
罗辑思维 30 亿
咪蒙 20 亿
关爱八卦成长协会 10 亿
二更 6 亿
餐饮媒体内参 5 亿
毒舌电影 5 亿
壹心理 4 亿
……
而围绕微信或者干脆扎根微信提供服务的创业公司,估值增长更为惊人:
微影时代 150 亿
微店 60 亿
有赞 50 亿
E 袋洗 50 亿
拼好货 40 亿
weimob 30 亿
轻松筹 20 亿
大 V 店 20 亿
助理来也 12 亿
那些总认为微信公众号就是写写文章,拿来做做广告的人,现在估计哭死了,觉得自己因为不懂周期没看懂趋势错过了很多机会,这次又错过了“微信创业”的风口!猪什么时候能飞起来?
但是,我们可以根据微信这些创业公司和自媒体发展,以及对比非互联网的世界中的数不胜数的名牌,我们可以再做一个预测,以后基于“微信”的创业公司必然会越来越多,而且会越来越赚钱!
因为现在的微信,就如同10年前的互联网,刚刚连接了世界,现在才刚刚起步。
如果你想自己再次确定,可以这两年观察下自媒体和基于微信的创业公司,他们的估值增长是多少,通过至少两个周期,来进行趋势判断
短短几分钟,我们已经进行4次预测,那么在股市投资中,我们是如何进行公司的价值预测的呢?
高速发展的上市公司,有几个共同点:
· 连续3年净利润超过30%
· 连续3年毛利率超过30%
· 连续3年现金存量在10%-25%,甚至超过
这些指标,有一个关键词,3年,这就是一个以多次周期来判断趋势的方法!
有记者问巴菲特如何判断好公司和垃圾公司,巴菲特说:“我们看财报”
而巴菲特看财报,都是一次性看一个公司5年以上的财报!
也就是说,巴菲特至少通过5年的多次周期,来进行预测一家公司的好坏!
为什么大部分散户肯定亏钱?必然亏钱?而且一生都在亏钱?
因为他们永远看不到周期,只能看到1个周期的上趋势或者是下趋势,甚至连一小部分趋势都看不到,因为他们总会发出这样的感慨:“都一整天了,咋不见涨呢?”
看懂「周期概念」 ,在投资中找到好公司,并且坚持不懈地持有,即使股价暴跌30%,我们也知道,那只不过是无数周期中,一次小小的下跌,而已,未来必将是能达到无数个峰值,获取超额收益!
我们总结一下:
· 「周期概念」 至少由一个上升趋势和一个下降趋势才构成一个完整的周期
· 判断趋势,至少要有两个以上的周期
· 能看到的周期数越多,趋势越明显,我们的预测越准确!
联系客服