庄家出货招数再怎么多变、手法再怎么巧妙，都不可避免地要在走势图形上留下一些痕迹，体现在K线特征上就会形成一些图形定式。本章所列出的K线组合形态，都是一些常见的“庄家痕迹”，有时候这些图形虽不是庄家的力量刻意打造的，但也是市场合力形成的下跌征兆，预示着个股或大盘即将短线见顶或中线见顶，投资者见到此类K线组合形态最好做空，以回避股价进一步下跌的风险。
一、避雷针顶风声急
生活中的避雷针是用来保护建筑物等避免雷击的装置。在高大建筑物顶端安装一个金属棒，用金属线与埋在地下的一块金属板连接起来，利用金属棒的尖端放电，使云层所带的电和地上的电逐渐中和。而股市中高高在上的“避雷针”则不能通过“放电”来避免雷击，操作不慎反倒有可能“引雷上身”。
1：高位避雷针技术特征
高位避雷针形态是一类经典的庄家出货形态，下图中的K线形态如同矗立在高处的一根避雷针。这种K线信号，通常意味着头部的到来，是一种较明确的卖出信号。其技术特征如下：
（1）此形态通常在升势末期出现，股价已经有较大的涨幅。
（2）某天出现一根带长上影线的K线，伴随着较大的成交量。
（3）这根K线可为阳线亦可为阴线，一般以阴线居多，上影线需超出实体的3~5倍。
相对高位的长上影线，与超买指标相伴，往往是庄家大幅拉高出货所致。该形态与定海神针形态有相似之处，但一个是用于测顶，另一个是用于测底，作用不同，影线的方向也不同。
2：高位避雷针实战操作要点
高位避雷针在实战中意义重大，是庄家出逃时在K线图上留下的痕迹。股价经过一波拉升，突然携量上攻，股价呈加速上扬之势，但冲高回落后，出现放量滞涨。股价往往当日反转向下，当日股价快速拔高之后直线下挫，留下长长的上影线，这是较为经典的见顶形态，此形态通常为庄家逃跑时来不及销毁的“痕迹”，股价短期将见顶，后市极有可能反复下挫，这是投资者清仓出货的好时机。
案例讲解：西水股份（600291）K线走势
西水股份在2008年5月14日冲高后回落，收出长长的上影线，全天巨量成交，形成典型的庄家出货特征。该股一两天后即大幅下跌，使盲目追进者高位套牢，此类形态都是典型的庄家大肆出货所留下的痕迹。
3：高位避雷针形成的原理有以下几种
（1）庄家诱多。这是庄家出货时的惯用伎俩之一。股价经过持续上扬，面临巨大获利盘和解套盘的双重抛压，庄家为了顺利出货，在拉升尾段，刻意放量诱多。即在当日早市先大幅拉高，吸引跟风盘涌入，待散户奋勇接盘、“鱼儿”上钩之后再反手做空，股价先升后跌。股票在高位易手后，庄家放弃护盘，于是股价顺势而下。
（2）市场获利盘抛售。股价连续上升后获利盘丰厚，累积到一定的程度后，市场对后市看法出现分歧，多头阵营出现哗变，短线客纷纷落袋为安，导致股价冲高回落，亦会留下长长的上影线。
实战中，投资者对带长上影线的高位避雷针宜保持高度警觉，特别是大批股票同时出现该形态时，大盘见顶的可能性极大。
4：实战操作中需注意:
（1）高位避雷针出现当天，应立即果断清仓。
（2）若当天误入的，应第二天开盘即抛，或趁股价惯性上涨时出局。
（3）第二天卖出一般不如高位避雷针出现当天卖出的价位高，如果收盘前10分钟股价仍无回天之力，形不成阳线实体，则不可留恋，三十六计，走为上！
二、倾盆大雨快收衣
打雷了不一定下雨，这是生活常识，但打雷却是下雨前的一种征兆。有可能打雷后下雨的概率只有70%，或者更低，但听到打雷之后，生活中我们都会选择收衣服，因为生活常识告诉我们，这是规避风险的所必须做的。同样的道理，股市中，如果见到了打雷的信号，甚至是“倾盆大雨”的信号，我们应该选择赶紧“收衣服”。
1：倾盆大雨技术特征
杜甫《白帝》诗中有一句云：“白帝城中云出门，白帝城下雨翻盆。”倾盆大雨（如下图）K线组合是上升趋势中的见顶信号。第二根低开低走的大阴线雨大势急，使多方信心受到了极大的打击，股价后市看跌。其技术特征为：
（1）出现在上涨趋势中，股价已经有了一定的升幅之后。
（2）由一阳一阴2根K线组成。
（3）先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线，阴线的收盘价已低于前一根阳线的开盘价。
倾盆大雨K线组合与旭日东升K线组合在形态外观上相反，在技术含义上也相反。前者一般表示股价后市看跌，后者一般表示股价后市看涨。
2：倾盆大雨实战操作要点
倾盆大雨K线组合第一根中阳线（或大阳线），说明了当天多空双方在争夺股价阵地之时经过搏杀较量后，空方力量被打败，多方力量取得较大胜利。第二根K线为低开低走的阴线，显示了当天多空双方在激烈搏杀后，空方力量最终取得大胜利。该根阴线在开盘之时就与前一天的阳线大相径庭，它间接反映出：经过一夜的酝酿之后，空方力量在集合竞价之时就开始发动蓄谋了一夜的进攻计划，最终空方力量将多方力量打得落花流水，使其惨败收场。并且在收盘时，空方力量不但吞掉了前一个交易日多方的全部成果，而且还打破了前一个交易日的开盘价。这一切都说明了做空动能异常强劲。
倾盆大雨K线组合的多空力量演变过程：多方力量由强转弱，空方力量发动突然袭击（开盘低开就是突然偷袭），并且乘偷袭成功之机发动攻击，最终空方力量完全战胜了多方力量。
案例讲解：中大股份（600704）的K线走势
中大股份在2008年11~12月探底反弹后，在12月9日收出一根长阴线，形成倾盆大雨形态，显示短线股价到顶，此时应采取卖出观望策略为宜。
实战中，倾盆大雨K线组合形态第二根低开低收的阴线，说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资者却大有人在，低收，更是明明白白反映了市场看淡该股的大众心理。这种K线组合出现，如伴有大成交量，形势则更糟糕。故很多有经验的投资者见此图形，第一个反映就是减磅操作。
实战中，也并非这个图形出现后股价就非跌不可，这中间也不排除庄家利用此招进行中途洗盘，为日后股价上升夯实基础。但这种情况发生的概率很少。其原因在于：
（1）若庄家用这种方法洗盘，会把技术形态破坏，本身就要冒洗盘没有洗成反而招来更大的抛盘，促使股价快速下跌，把自己套住的风险。
（2）即使庄家洗盘，也大多数是发生在股价涨升初期，一般不会发生在股价已有了相当升幅之后。
因此在涨势中，尤其在股价涨幅较大之后看到这种图形，从规避风险的考虑出发，还是减磅操作为好。一旦发现在此之后股价重心仍在下移，就要坚决抛空离场。
倾盆大雨K线组合第二根阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强。
三、乌鸦群飞势转淡
乌鸦在我国民间一般是不吉利的象征，乌鸦挂树梢会带来厄运，股市中也不例外，如果K线图上见到了“乌鸦群飞”，那也一定不是什么好的征兆。“乌鸦”形态包含了“双飞乌鸦”和“三只乌鸦”两种K线组合。
（一）双飞乌鸦技术特征
双飞乌鸦K线组合又称“树上双鸦”，这是一种较典型的向淡型K线组合。其技术特征如下：
（1）在上升途中，连续出现两根阴线，第一根阴线的实体部分，与上一根K线的实体部分形成一段小缺口，构成起飞的形状，可惜翅折羽断，没有飞起来，出现了高开低收的情形。
（2）第二根阴线也是跳空高开，然后再次下跌，且实体部分较长，已把第一根阴线完全吞没。
从图形上看，它们好像两只乌鸦在空中盘旋，因此人们给它起了个“双飞乌鸦”的名称。双飞乌鸦出现，令人生厌，说明做多力量严重不足，后市由升转跌的可能性很大。
2：双飞乌鸦实战操作要点
双飞乌鸦是由一根大阳线和两根向上跳空高开且呈抱线形态的阴线组成的图形。出现双飞乌鸦，表示在上升趋势中连续两日高开，但未能贯彻始终，全部以低价收市，构成两根阴线，使多头对后市产生疑虑，开始获利了结，从而造成向下调整的压力。第一根大阳线表示价格大幅上升，显示上升趋势到了末端的时候，市场的上升力度在逐渐减弱，当该形态初成的时候，市场仍存在一定的上升动力，因此双双都是以高开为主，摆出起飞的形状，但可惜后继乏力，出现空头斩仓，尽管推动股价仍然上升，但以最低价报收，未能进一步攀高，第三天再次收阴线，并且形成双飞乌鸦形态，表明股价会进一步下跌，后市看淡。
案例讲解：*ST华光（600076）的K线走势
*ST华光在2008年5月23日出现双飞乌鸦K线组合形态，股价由此开始了加速下跌。
作为典型见顶回落的K线组合，双飞乌鸦与三只乌鸦挂树梢都具有极强的转势意义。凡是“乌鸦”形态的K线组合，投资者都应小心，它们均属于各种级别的头部形态，都是实战中的出货信号，只是有的“乌鸦”必死无疑，有的“乌鸦”则可能会起死回升。
3：双飞乌鸦K线组合在实战中应注意以下几个应用条件:
（1）一般来说，“双飞乌鸦”的阴线实体越大，其下跌空间也越大。
（2）双飞乌鸦一定要先起飞后回落。即行情经过一段连续上升后，在其高位后出现实体跳空的阴线，表明“乌鸦”起飞，然后再出现一条低开低走的阴线，便形成“乌鸦”回落，此时应出货了结。
（3）双飞乌鸦的第一根K线为大阳线，或涨停板跳空形成的一字线，若其后出现高开阴线，则后面再飞一只“乌鸦线”的可能性极大，此时无论行情怎样，都应先退出为宜。
（4）双飞乌鸦K线组合最容易出现在除权前的高位与新股上市后的高开位置，因除权前的高位与高开的新股均是股价所拉出的非理性高点，这也为今后的股价底部运行埋好伏笔。
（5）双飞乌鸦K线组合的“起死回生”条件必须是双飞乌鸦的后一根阴线之后紧接着被一根大阳线吞吃，后面的行情就可能会再向上，在实战中应注意趋势线的配合使用方为有效。
4：双飞乌鸦的交易策略如下
（1）双飞乌鸦K线组合一般达不到标准形态的要求，在看盘时，只要发现是处在高位且是在阳线后出现的两条阴线，不管它符不符合要求，都应卖出，这是逃顶最省事的办法。
（2）双飞乌鸦K线组合形态有时类似黄昏之星的走势，在分不清它们的形态特征时，同样不管三七二十一，卖掉就是了。
（3）双飞乌鸦K线组合出现后，其较好的获利点与止损点为双飞乌鸦的第二根阴线形成临收盘前。如当天因故没来得及卖出，也应在第二天出手，出货时，丝毫不能手软，一手软就要吃大亏。
一般情况下该形态的两根K线都是相对于前一天收盘价向上跳空高开的，但双飞乌鸦还有一种更加明显和强烈的转向信号，就是会出现第二根阴线再次高于上日开盘价开出，然后低收，形成类似于“穿头破脚”的形态。从理论上说，这样的形态有着非常明显的杀伤力，这主要是由于市场力量发生了转变而引起的，投资者需要果断止损。
（二）三只乌鸦
1：三只乌鸦技术特征
三只乌鸦K线组合，又称暴跌三杰。从图形上看恰似三只黑乌鸦坐在将要枯萎的大树之上，即三只乌鸦挂树梢，这种K线组合预示股市即将构筑短期的阶段性顶部，并且后市将面临着下跌趋势。其技术特征如下：
（1）在上升趋势中连续3天出现阴线。
（2）每根阴线的收盘价低于前一天的最低价。
（3）每天的开盘价在前一天的实体之内，也就是每根阴线的开盘价低于前一天的开盘价。
（4）每天的收盘等于或接近当天的最低价。股价连续3天在相对高位收阴，市场由强转弱的信号较为明确，发生转势的可能性较大。
2：三只乌鸦实战操作要点
在上升行情中出现三只乌鸦，说明上档卖压沉重，多方每次跳空高开，均被空方无情地打了回去。和三个白武士K线组合形态相反，三只黑乌鸦是由三个短小的连续下跌的实体小阴线组成的，收盘一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后市看淡，下跌速度将加快。
三只乌鸦形态一般出现在庄股出货后期，股价呈阶梯形逐步下降，说明行情已经无力上升，在下降趋势中，该形态表明股价将进一步下跌。投资者如结合成交量、技术指标判断，很易判断市场是否会转势。
浦发银行（600000）在2008年9月3日出现三只乌鸦形态了，显示空方力量的强大，加速了股价的快速下跌，如图所示。
三只乌鸦挂树梢出现后，这是股价暴跌的先兆，是个不祥的讯号，投资者可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或三只乌鸦出现之后一两天之内的小阴小阳线处。
实战中需要注意的是，三只乌鸦出现在上升趋势之末下跌趋势启动之初，空头取得优势并开始发力，务必注重这种K线成立的前提是发生在下跌趋势成立的初期。在下跌趋势的末端，有时也会有三连阴的K线形态，但这与三只乌鸦的含义并不相同。
对于K线组合形态的分析必须结合均线系统进行综合研判，如果出现三只乌鸦K线组合形态的同时，伴随有均线系统的破位，则说明股指见顶的可能性更大。当三只乌鸦K线组合击穿了5日、10日和60日均线，并且使得整个均线系统进一步向空头排列转化，说明破位是有效的，投资者此时要果断卖出。
主力出货的特点：
1、涨幅方面：上涨幅度越来越小时；
2、K线方面：出现下插入线，并且幅度越来越深时；
3、当清仓时通常会选择重大的利好或利空信息公布的时间点；
4、换手率方面：横盘换手率越来越大时，不一定有较大的量能。
5、成交量方面：量坑越来越浅时；
庄家出货8大骗术：
骗术之一：尾市拉高，真出假进。
骗术之二：涨跌停板骗术。
骗术之三：盘口异动骗术。
骗术之四：强庄股除权后放巨量上攻。
骗术之五：“推土机”式拉升。
骗术之六：高位盘整放巨量突破。
骗术之七：盘口委托单骗术。
骗术之八：利用分析软件的弱点。
庄家出货的前兆
第一：目标达到
什么叫目标达到？有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛地应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单地说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。当你用几种不同的方法预测的都是某一个价位时，那么在这个价位上就要准备出货。当预测的目标位接近时，就是主力可能出货的时候了。
第二：该涨不涨
在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆，这样的例子多如牛毛。所以，基本面、技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。
第三：正道的消息增多
就是报刊上电视台、广播电台里的关于该股的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。
第四：传言增多
一只股票，这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？
第五：放量不涨
不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。 如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
出货的特征：
1、股价在庄家拉抬下快速走高,之后缓缓盘下;
2、上升持续时间短,成交量并不很大,有许多对倒盘,但下跌时伴随着大成交量;
3、股价盘跌,均线走平,终于跌穿l0日均线,并以阴跌形式向下发展;
4、盘面浮码越来越多,成交量一直保持在较高水平;
5、最终盘局向下突破;但成交星不一定迅速放大,呈阴跌走势,表明庄家基本出货完毕,由散户支撑股价,必然阴跌;
庄家由于拥有大量的筹码，很难在高位一次性完成出货计划，因此出货需要一个过程。这是庄家出货的最大弱点，不像散户在极短的时间内就能把全部筹码抛光。所以当股价回落到一定的幅度后，就会被重新拉起，因而形成一个显著的低点。
此后，股价再次回落到这个低点附近时，往往成为市场普遍认可的支撑位，于是就有不少散户在此低点附近介入。这种做法在通常情况下是对的，问题是庄家往往会采用“反大众思维”坐庄，经常把散户看好的支撑位当成出货的最佳时机，制造技术支撑阴谋，使得不少散户上当受骗。
【图6-16】大洲兴业（600603）：股价经过成功的炒作后，庄家开始悄悄撤离，股价向下回落。但由于庄家没有全部兑现获利筹码，股价被重新拉起，盘面化险为夷，从而形成一个明显的低点。此后不久，当股价再次回落到这一位置附近时，广大散户纷纷看好该位置的支撑作用，于是不断介入做多。此时庄家顺水推舟向上推升股价，这样前期低点的支撑作用得到体现，既稳定了场内的散户，又吸引了场外的散户，那么庄家就能顺利脱身了。当庄家基本完成出货计划后，股价便开始向下“跳水”，不少散户被套牢在高位。这就是庄家利用前期低点的支撑作用来欺骗散户。
股价经过持续的大幅上涨或反弹行情后，庄家为了能使筹码卖个好价钱，而刻意在高位拉升股价，成功地突破了前期的一个明显高点，形成强势的多头市场特征，以此引诱散户入场接单。这时，散户看到前期高点压力位被突破后，认为股价上涨空间被有效打开，于是纷纷买入做多。这种做法在理论上讲没有错，关键是在实盘中经常出现“破高反跌”现象，股价创出新高后未能坚挺在高位，尤其是盘中瞬间冲高后快速回落，则更具有欺骗性。可见，在高位出现突破前期高点走势，不见得都是好事，操作不慎很容易中了庄家的诡计。
【图6-27】上海物贸（600822）：庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价被大幅炒高，顺利完成主升浪上涨行情。这时庄家的首要任务就是出货，但对于大幅炒作后的个股，庄家出货并非易事，因此就要讲究出货章法。庄家常用的做盘手法之一，就是以突破的方式继续创出新高，形成股价上涨空间非常巨大的假象，来吸引散户踊跃参与。从2013年9月18日开始，股价在高位连续拉出4根放量大阳线，成功突破了前期高点，形成新一轮上涨攻势。这时有的散户以为新一轮上涨行情又开始了，因而纷纷跟风介入。谁知，这是庄家精心布控的一个多头陷阱，当散户不断介入后，随之而来的就是连续两个跌停板，将高位买入的散户全线被套。
为什么说该股突破前期高点是一个多头陷阱呢？
第一，股价已经完成了主升浪炒作，后市即使上涨也是涨后余波行情，上涨空间十分有限，介入风险极大。
第二，连续的大阳线之后，股价高位跳空下跌，构成顶部“岛形”形态，预示股价后市走跌。而且，这也是一个“头肩顶”形态，后市看空。
第三，连续4根阳线呈收敛形组合，即上涨的幅度一天比一天小，K线的长度一天比一天短，显示上方压力日趋增大。
第四，MACD、RSI、KDJ、W%R等多项技术指标呈现顶背离或钝化状态，不支持股价进一步走高。
因此，投资者在实盘操作中，遇到经过主升浪炒作之后的个股，无论出现多么诱人的看涨信号，也不要轻易介入，以免落入庄家设置的多头陷阱之中。夕阳余晖，虽然美丽，但已是落幕前的残波。
判断股价突破的关键，就在于股价所处的位置。当时股价处于快速上涨后的高位，市场本身累计了较大的风险，因此每次上涨都可能是诱多行为，或是多头涨后的余波。因此，分析股价突破的背景非常重要，以免掉进庄家设置的诱多陷阱之中。
另外，在盘中出现对倒放量嫌疑，说明上涨动能渐渐衰弱。短期均线也从上升转为平走状态，爆发力渐渐消退，股价已处于摇摇欲坠之中。更为重要的是，在股价突破的当天出现冲高滑落走势，形成一根长长的上影线K线，显示庄家撤退迹象非常明显。第二天股价低开低走，最终报收跌停，从而进一步暴露出前一天突破的虚假性。因此，股价向上突破是庄家诱多行为的表现，投资者要谨慎看待。
多头陷阱，顾名思义即为多头设置的陷阱，也被戏称为“多头馅饼”，通俗地说，就是庄家在某个阶段设下一个圈套，引诱投资者买进，然后把买进的投资者一网打尽，牢牢套住，俗称“诱多”。多头陷阱通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。
庄家设置多头陷阱的先决条件是必须要有获利空间，从这个意义上说，多头陷阱的出现并不仅仅是在股价处于高位时，如果庄家有获利空间，即使当股价下跌到低位时，也一样会出现貌似反转，实为反弹的多头陷阱。因此，多头陷阱也可以分为如下两类：一类是股价构筑顶部时的多头陷阱；另一类是股价在下跌过程中形成的中继型多头陷阱。
多头陷阱是如何打造的？
无论大盘或个股，当一轮行情结束之时，均线系统或其他技术指标常常会出现多头陷阱。为什么会有这样的现象发生呢？因为庄家的货还没有派发完。他们需要制造做多的假象，把投资者诱骗进来，然后逃之夭夭，实现他们胜利大逃亡的目的。一些投资者因耐不住寂寞，既不熟悉庄家的操作手法，又不了解均线多头陷阱的特征，盲目买进，结果很容易在高位套牢。
“温水煮青蛙”的故事想必大家都听过：把一只青蛙放在开水里，它会马上跳出来，而把它放冷水里，再把冷水慢慢烧开，青蛙就会因为察觉得晚，而来不及反应，最终会被烫死在里边。人也如此，对外界突如其来的危险，反应都会很敏感，而对于缓慢发生逐步积累的危险，则反应麻木。这在股市中也是一个道理，投资者在多头行情中的最后被套，大多也是由于对多头行情所积累的风险反应迟钝，丧失警惕才造成的。只有当股指大幅下挫，市道低迷，很多投资者被套亏损之时，才会对股市风险产生深切的体会。然而，一旦行情反转，股市火爆之后，投资者在市场赚钱效应的示范下，在中途下马之后，股价又节节高升的懊悔心理的催迫下，盈利的诱饵常使投资者将多头风险忘得一干二净，连连追高，最后一头栽在多头陷阱之中，饱受风险之苦。投资者要想在股市获得最终的成功，则务必要防范好股市向好的利诱，谨防因放松警惕而掉入多头陷阱。
如图，一只股票从5元涨到30元，正确的操作应该是：在5~10元处（A区域）建仓，在11~20元处（B区域）持股，在21~25元处（C区域）派发，在26~30元处（D区域）观望；而对于散户来说，则一般会在5~10元处（A区域）观望，在11~20元处（B区域）少量跟进，在21~25元处（C区域）加仓介入，在26~30元处（D区域）纷纷抢入。尽管这个过程是假设的，但散户在多头陷阱中被套的过程却大都如此。
头部的构筑是个复杂的过程，主导市场的超级主力在头部构筑时也一定会绞尽脑汁地利用自身优势“误导”广大投资者，使其失去警惕，在羊群效应的作用下，蜂拥哄抢高位筹码。头部的形态是多种多样的，但其中的一个共同点就是在正式大幅杀跌前必然有一个非常激情喷发的过程，我们一起来看看市场上的超级主力是如何对大盘行情设置多头陷阱的。
处于阶段头部的大盘，市场看多气氛热烈，获利众多，整个市场一片欢呼，大顶到来时几乎满盘获利筹码，众多投资者欢呼雀跃，望上看似乎“钱途无量”，整个市场成交热烈，人气鼎沸。这也就是明显的“多头陷阱”。
利用技术关口布设的多头陷阱
在大牛市的后期，庄家会在重要的技术关口布下多头陷阱，将追涨的多头一网打尽。因为在牛市之末，市场热情空前高涨，多头信心比较坚定。即使大盘面临重要技术关口，多头也会认为突破不成问题，这样，庄家就会制造假突破的陷阱，让多头跟进，而其则出其不意或逢高派发，或打压减磅，使跟风者全部掉入其设置的陷阱之中。如图，2007年10月至2008年年初的上证指数走势。
如2007年10月中旬，上证指数站上了6000点整数关，制造成一个假突破，当时市场一片叫声“要上8000点”，人气倍增，而这个时候，机构则开始悄然出货如图中的A位置，此种情形为股价构筑顶部时的多头陷阱。
跌破6000点后，机构再次制造多头陷阱，连续震荡，并于2007年10月31日对6000点形成反抽。但在上攻途中，我们可以看到，成交量大幅萎缩，即使是2007年10月25日的上攻，最大成交量也只有原来的2/3左右，这是股价在下跌过程中形成的中继型多头陷阱。在6000点附近套住了大量的散户后，大盘就开始漫漫熊途，跌跌不休，到2008年11月就已经跌到了1600点附近。
另外，大熊市之初，庄家也会利用重要点位设置多头陷阱。为了给市场人士造成跌不破的迹象，庄家会在整数关口、箱体底部、回调位制造反弹，当散户多头大举杀入，庄家便会大肆抛售，将关口砸破。如图为2008年年初的一轮反弹行情的长线图。
沪市大盘在2007年12月11日重返5000点后，迅速跌了回来。前期还有资金未来得及跑干净的大小庄家们，自然不会就此善罢甘休。2007年12月19日，上证指数大涨105点，第二天又大涨101点，收盘5043点，再次站上5000点。随后一个月时间内，大盘连续上攻，最高至5522点，市场欢声雀跃，认为大牛市又回来了。大小庄家们却趁机将还余留在手中的筹码大幅拉高派发，这段时间的成交量呈显著放大。广大的散户们还以为是天上掉馅饼，哪里想得到仅仅是大熊市的开始呢？最后手中的“馅饼”成了一个大大的陷阱。
多头陷阱识别技巧
从技术面分析
（1）以股票形态分析。多头陷阱在形态分析上，常常会故意形成技术形态的突破，让投资者误认为后市上涨空间巨大，而纷纷追涨买入股票，从而使庄家可以在高位派发大量的获利筹码。
（2）以K线走势分析。多头陷阱在Ｋ线走势上的特征，往往是连续几根长阳线的急速飙升，刺穿各种强阻力位和长期套牢成交密集区，有时甚至伴随向上跳空缺口的出现，引发市场中热烈兴奋情绪的连锁反应，从而使庄家顺利完成拉高股价和高位派发的目的。
（3）从图形上分析持股状态。庄家吸筹的过程总是尽量做到悄悄进行。当一个股票的股价徘徊在相对的低价，而成交量则渐渐放大时就有庄家吸筹的可能。庄家卖少买多地反复操作，直到手中筹码积累到预定的目标。有时多位庄家抢盘控盘，盘中价格上下震荡，以求吸收筹码，并降低持股成本。如果股价已经节节上升，在高位出现成交量放大，盘中价格震荡起伏，则显示庄家出货的意愿已经很强烈了。此时如果再出现技术指标多头排列，在K线图上显示连拉阳线，投资者就一定要当心，可能存在“多头陷阱”。因此，要注意观察盘面的进一步变化，而不要急于抢入购买股票。
（4）在不同时间和空间研判指标的变化。庄家以资金、消息和其他手段操纵技术指标的显示，来掩盖自己的真实目的，从根本上来讲，是逆势而为，成本会很高。因此，庄家只能在一时作出一段多头排列的技术指标。投资者在看盘时，不仅要看5分钟线、15分钟线，更要看日线，特别是周线和月线。常见庄家设置的“多头陷阱”一般都在日线上，但是我们可以从周线图上发现卖的信号。此外，我们还可以通过能量潮OBV线图的成交量的变化趋向，观察庄家目前的意图。特别是OBV线图显示的卖出信号与K线图上的短期买入信号发生矛盾时，“多头陷阱”的阴谋就能被暴露在光天化日之下。当然，我们还可以使用其他一些技术分析方法，来识别多头排列的真实性。
（5）关注技术指标的顶背离。多头陷阱会导致技术指标上出现严重的顶背离特征，值得投资者注意的是，每一种技术分析指标都有其适用的范围，同样有其不适用的盲区，如果仅仅依据其中一两种指标的顶背离现象进行研判，仍然容易被庄家欺骗。这不仅需要我们进行反复验证，逐渐把握区分真伪的尺度。还需要我们要注意研判多种技术指标，只有当多种技术指标显示相同性质的信号，并能相互佐证时，判断的准确性才能得到大幅度地提高。因为，无论庄家如何制造多头陷阱，多种指标的多重周期的同步背离现象都会直接揭示出庄家的真实意图。所以，投资者要注意观察多种指标是否在同一时期中在月线、周线、日线上同时发生顶背离。
笔者寄语：股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。若你炒股还在亏钱，无非就是一不会选股，二不会把握股票买卖点，三不会技术分析。建议多掌握些操盘技巧，才能稳定收益，在股市中长期生存！欢迎一起交流和探讨！
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