交易的思考

【对交易的再思考一：投机的第一课永远都应该是风险教育（下）】
投机的第一课永远都应该是风险教育（下）
人性的弱点是阻碍投机成功的最大因素。人性的弱点还有其他一些表现：
1、缺乏耐心。判断对方向，但是不能等到关键点，过早下注。一旦出现反向波动就很危险。如果不卖，不知道跌势何时是个尽头，如果止损卖出，就会导致看对亏钱。
2、急功近利，常年满仓。这是我最不能理解的一个地方，为什么一年365天都是满仓，随便想想也能知道，并不是任何时候都适合持股的。因此，只能说这是人性的弱点，人性的贪婪把这些人的智商拉下来了。
3、赌性重，单票盲目重仓。这主要会带来两个风险，一是可能会遭遇连续跌停的黑天鹅。重庆啤酒和昌九生化的教训很多朋友可能都知道，别看这是小概率事件，夜路走多了总会遇到鬼。就算不是连续跌停，真大跌两天很多人也舍不得卖，后面一路阴跌也受不了，2008年很多人就是这样挂掉的。二是这种方式很容易让你太快失去本金，你的交易方法是对的，但是可能一上来遭遇几次不利的交易（这很正常，交易本身没有100%的事情），你的本金被快速消耗，20万亏到10万只需要亏50%，但是10万要涨回20万就得翻倍。
4、不合理的预期。很多朋友觉得每年稳定盈利20%太少（实际这个收益已经很好了，秒杀所有理财产品的收益），恨不得每年都翻倍，但是他们不知道，巴菲特每年24%就已经和世界首富身家差不多了。如果每年能翻1倍，那么8年翻500倍，10年就能翻1000倍，也就是说10万入场10年后就变成1024万了，这科学吗？
有些朋友可能会说，我不贪，每月5%就行了，看起来好像要求很低，有时运气好一周就能赚10%，平均每个月赚5%似乎没有问题。我当然知道行情好的时候一个月20-30%不难，可是，没行情的时候经常会两三个月不能赚钱甚至亏钱（去年3月到5月我就没赚钱，还利润回吐了5%，已经算好的了，很多人亏了20%-30%）。这个要求还是太高了。因此，一定要降低预期，预期高了，你就会常年满仓、单票重仓、高频交易，不肯认错。
上面我说的这些，都会妨碍我们在股市赚钱，都会很容易让我们赔钱。一定要首先认识到，一旦进入股市，风险就无处不在，来市场的人都不是善男信女，他们都盯着你口袋里的钱。只有首先认识到股市赚钱很难，存在一种敬畏的心理和时刻保持警惕的心态，才能做好交易。
我最怕自我感觉太好和轻飘飘的人了。有些大神，在微博上发帖，说转发到多少数量推荐一个牛股，3个月可以涨50%。其实这事他自己都不相信，如果他真相信，他绝对没空让你转发微博，会花一个月时间去用各种方式，抵押房产、股票配资（现在配资非常方便，最高可以1：10）、借高利贷去买这个股票，一定的。他凑500万，一次性可以赚250万怎么可能不去赚，看得见肯定能赚的钱，有人会不赚？？？不赚他就是250，把他直接拉黑就是。
零零碎碎说了这些，主要是让大家感受一下，为什么职业选手都觉得炒股赚钱是很难的事情，为什么看起来这么简单的游戏，最后却逃不脱1赚2平7赔的规律。
这些看起来都是大道理都是没有用的心灵鸡汤，其实却非常重要，因为这些内容决定了你如何正确认识市场，从而去寻求正确的应对策略，这才是炒股最需要理解的根本。有些人不理解这个交易的“道”，穷尽毕生精力去追求技术分析这种末端的“术”，眼界和格局注定一辈子难以入门。
而且这些内容很容易引出一个重要的命题：既然股市是一个充满风险的地方，那么交易的第一要务就是首先最大限度保住自己的本金。接下来我们对投机需要深入思考的，就是如何保住本金。

附：
投机的第一课永远都应该是风险教育（上）

作为一个严肃的交易者，对于投机，需要思考的第一个问题不得不是风险控制，因为你首先必须在这个市场活下来，才有资格谈其他的。
大家都知道，牛市中很多人都会赚钱，甚至毫无经验的人也能赚大钱，但是最终能够把钱从市场带走的却没有几个。为什么？这是由股市的根本属性和人性天生的弱点决定的：股市赚钱其实很难很难！
一、从股市的设计来看，它是一个零和，甚至是负和游戏。
股市本身不产出任何利润，只会抽取股民的财富（佣金和印花税）。所以炒股要赚钱，全靠新来的资金推动，是一个击鼓传花的游戏。如果说旅游，是从自己呆腻的地方到别人呆腻的地方去，那么炒股，就是从自己出货让别人接棒的地方到别人出货自己接棒的地方去。一波行情结束后必有人买单，买单是需要钱的，可能就是我们的钱。
很多人过于自信，总以为自己是能逃顶的那个。可惜事实证明，大多数人都会是买单的那个。
二、从投机的角度来看，炒股具有亏起来快赚起来慢的风险。
一个股票从10元涨到20元，第一个涨停板只涨1元，20元跌到10元，第一个跌停板会跌2元。涨起来总是先慢后快，跌起来总是先快后慢。涨，越到后面越快，你提前走，牛市赚不够到时候没有足够的资金供熊市亏；你舍不得走，存在高位站岗的风险。

另外，一个股票20元跌到10元只需要跌50%，10元涨到20元要涨100%。所以一旦亏了大钱，翻身就很难。等你在一波行情赚到100%，刚好回本，行情说不定就已经要结束了，接下来又会很快被套牢，陷入套牢—解套—再套牢的循环。
三、炒股具有业余选手和专业选手一起战斗的风险。
无论是踢球也好，下棋也好，专业选手都是和专业选手对抗，业余选手都和业余选手对抗，但是炒股不一样，新手老手、专业业余大家在一个盘子里博弈。
一些职业的股民，每天研究8-12个小时，另外还有大量专业的机构和团队在市场活动，而业余的利用下班时间每天研究2-3个小时已经算是比较勤奋的了，你说精力投入差别这么大，谁的胜算大？ 也就是说，只要我们一进入股市，就处在了对自己不利的境地，这也导致炒股赚钱很难很难。
【对交易的再思考二：交易最重要的第一件事永远是保住本金】

交易最重要的第一件事永远是保住本金

如果说，投机的第一课永远都应该是风险教育课的话，那么投机第一件最重要的事情，永远都是尽量保住我们的本金。
一、为什么保住本金很重要
1、股市是金钱的游戏，资金是我们的入场券，没有了钱，这个游戏就没办法玩。我们得确保手里有钱，然后在机会来临时，果断砸向我们想要猎取的目标。
2、股市亏起来容易赚起来难。从10万亏到8万，只需要亏20%，但是如果要回本，就得赚25%。如果从10万亏到5万，只要亏50%，但如果要回本，就必须翻倍。是的，翻倍，一年翻倍两年翻倍的都是股神，你得掂量生命中最好的日子，有几个一年两年。你每亏掉的一块钱，都要用更大的力气才能把它赚回来。所以，必须珍惜我们的本金。
二、如何保住本金
交易要想盈利，无非在两方面下功夫：不断提高我们的胜率（用大概率赚钱弥补小概率亏钱），不断提高我们的盈亏比（用赚大钱弥补亏小钱），只要做好了这两点，长期下去必定是盈利的。那么如何保护好我们的本金去实现这两个目标？我觉得趋势投机的理念非常符合保本第一的理念。概括起来就是简单的四句话，八个字：顺势、分仓、止损、持盈。
1、顺势。顺势是保护本金的第一个保险。很简单的道理，是风和日丽的情况下去打渔容易有收获，还是狂风暴雨时出海容易有收获？狂风暴雨的时候应该躲在港湾里，不要再想着要捞几条鱼，只要船不翻就阿弥陀佛了。牛市里100个股票有80个都是涨的，熊市里100个股票有80个都是跌的，你说那种情况比较好赚钱？熊市里就应该休息，保护自己的本金，等待春天来临。你非要去交易，就是去博取那20%上涨的小概率，就是逆势，你放弃了站在大概率那边轻松赚钱的机会。
2、分仓。分仓的意思是每个票只买一部分，不能重仓押一个股票。这个也应该比较好理解，交易都是赌概率，是个试错的游戏，从来没有百分百的把握，如果全部身家押上去，押对了自然爽，没押对呢？我们到市场，当然是为了寻找一个能够持久盈利的策略，干嘛要去这样赌生死呢？
两个人扔硬币赌正反面，你有100块我有10块。每次如果输赢1毛钱，那么你随便玩，永远会具备玩这个游戏的资格。但是如果每次输赢5块钱呢？你感觉你还能玩多久？虽然硬币出现正反面的概率都是一样的，但我感觉很快你就会输光，这就是分仓最重要的意义。在职业炒手的眼里，仓位控制是和买卖点一样重要的，失去仓位控制，你就把自己完全暴露在市场的风险中。还有，全仓一个股票，你会失去太多机会成本。
3、止损。止损是交易员入门的前提。既然没有100%的概率，那交易止损就是很正常的事情。止损不是因为这个股票不能涨了，而是在这个股票上不能再继续亏钱了（保本的需要）。市场不确定的本性，决定了超高胜率是不存在的，如果你以为通过缜密分析，耐心等待关键点就能做到十拿九稳，那你在实战中一定会失望。明智的做法是，接受再好的买点也会出错的现实，设好止损按照既定的规则去试错。既然交易的本质就是试错，那么，认个错有那么难吗？
4、持盈。交易获利的两个基本方法是提高下注的胜率和提高盈亏空间的比例。如果在一个股票应当赚足的时候你没赚足，你提前跑了，实际上你就在冒低盈亏比的风险，让你的交易方法走到了稳定获利的对立面。虽然人家说只要赚钱的股票抛出总是对的，但是，如果你正确时候的盈利无法抵消错误时候的风险，长期下去我们怎么赚钱？如果牛市我们不储备足够的粮食，如何渡过漫漫熊市？
以上是保住本金前提下稳健进取的四个基本方法，是很多以交易为生朋友赖以生存的法宝。为什么要这样做，借用海龟交易法则里面的一段话：交易的首要目标应该是生存。时间站在我们这边。当我们有一个期望值为正的系统或方法时，市场早晚会给我们带来财富，有时候是我们做梦也想不到的巨大财富。但是，这一切的前提，是我们要能够留在场中。

老散爆仓后的吐血经验

这个市场中每天都有人在抱怨自己亏钱，赚不到钱，可是往往在看不到利润之前，人们还是一批一批的来到这个市场，既然是投资，那么就都会存在风险，而我们所要做的就是：以消息面判断方向，以技术面把握趋势，两者相结合才能更为稳健一些。送给操作中踌躇不前的朋友：时机不会去等待你抓住它，而是要你主动出击，聪明的投资者，懂得在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧时贪婪。


关于爆仓的一些常见原因，投资伙伴可以对号入座，然后对症下药，希望能对大家有帮助，最好是药到病除。


1，不愿止损：关于这个问题，相关文章有很多,有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来,下次就抱有侥幸心理不再止损,这是不行的。“截断亏损,让利润奔跑”,这是至理名言。但话又说回来,如果你没有自己的赢利模式,你的结局也就是买入,止损,再买入再止损。


2，自我怀疑不信任：很多朋友分析昨天行情头头是道,判断今天走势模棱两可,制定好的策略不去执行,前怕狼后怕虎。一个没有目标的人是可悲的,但一个没有执行力的人是可笑的。没有目标的人将在这个市场为别人实现目标,没有计划的人终将有一天被别人计划。


3，追涨杀跌成通病：在交易中不愿放过每一个机会,看见股价涨了一点就急忙杀入,根本不清楚自己能有几成胜算,结果一下又被套住了,其实这是由于水平低下,缺乏自信所致,如果你能有几套适用于不同环境市场的赢利模式,那么不管股价涨、跌还是盘整,你都有稳健的获利办法,你就能从容不迫的等待趋势明朗时再介入,把风险降到最低。


4，交易没有节奏感：对主力的操盘方法没有一个系统的认识,炒股就像盲人摸象,毫无章法,运气好时也能赢两把,运气不好了就一败涂地。所以散户总是唱“为什么受伤的总是我”,可怜之人必有可恨之处。


5，不懂势难乘势：不能区分多空的操作方法,散户们总是抱有多头思维,总是想着第二天要涨或跌,昨天日线收阳就想着阳,反之想着跌,可谓是市场虐他千百遍,他却待市场如初恋。我们要做的就是像猎豹一样,时机不成熟决不动手,一旦出手,至少要有七成以上的胜算。好的猎手一定是能耐得住寂寞的。


做投资最重要的2点：一是要懂得分析市场的一个行情；二是要懂得控制风险，作为一个投资者要有着良好的心态及正确的投资观念；积极的人在每一次忧患中都看到一个机会，而消极的人则在每个机会都看到某种忧患；面对剧烈波动的市场行情，我们要把握住每一个时机，把握住了机会也就等于把握住了明天！