IDC到底是什么，和CDN啥关系
2014-02-13 09:46阅读：11,115
JJarod： @小权兄弟最近在IDC领域大作不断，这几年在TMT领域不断挖到金子，知行合一的操作，实在让人佩服。同时，随着
$网宿科技(SZ300017)$拿下第一高价股，引起了大家对CDN和IDC的进一步关注，对于CDN和IDC行业的增长性和企业估值讨论也较多，对于个别IDC企业比如
$光环新网(SZ300383)$没有详细了解，仅仅谈谈我对CND、IDC、第三方出口业务的看法。
中国的互联网实质由三大运营商的“局域网”组成，其他二级运营商比如长城、铁通、广电的天威等虽然自有接入网，但是互联网出口都是三大运营商，所以还是基于三大运营商组成的“局域网”来谈一下。
1、CDN、IDC、第三方带宽在网络中的定位。
为了理解，做个通俗的比喻，把三大运营商的网络比作三台电脑，三大运营商的互联互通问题，就是三台电脑之间的互联互通问题。每个运营商如果是一台电脑，那么运营商的IDC就是这个电脑的硬盘，CDN就是这个电脑的内存，CDN可以选择性的对IDC的内容进行缓存加速。第三方出口就是两台电脑直连链路带宽不够用，再额外通过网桥提供另外一条互联链路，当然中间多了个网桥设备做二传手。
2、CDN、IDC、第三方带宽在互联网的高速发展中的作用。
中国的互联网，是“中国特色”的互联网：1)运营商之间互联链路长期高负荷、满负荷运行，扩容速度远远落后于用户接入带宽速度，尤其是固网光纤入户的换代升级和无线网络3G/4G升级，导致互联互通的扩容远远满足不了用户访问量的增长需求；2)工信部的互联互通结算政策长期未变，流量结算的政策管制最终加剧了互联互通问题，中国网民的上网速度慢、“假带宽”问题，剔除了互联网公司服务器能力不足的因素之外，最终跟互联互通问题有很大关系。在用户接入提速(宽带中国光
纤入户的升级、4G高速建设带来的流量增幅)、互联网产品爆发(主要是移动互联网APP的爆发)、互联互通带宽不足三方面因素的共同作用下，产生了CDN领域的业务爆发性增长。以运营商比作电脑的例子，如果有视频访问需求，本电脑的硬盘(IDC)无该视频内容，而另一台电脑硬盘(其他运营商IDC)有该视频内容，则需要通过两台电脑之间互连访问，如果两台电脑直连带宽不足(互联互通问题)，就需要本电脑的进行内存缓存(CDN)该视频资源，或者通过另一条链路(第三方带宽)访问另一台电脑的硬盘(IDC)。这样就解释了最近几年第三方宽带增速带来的
$鹏博士(SH600804)$ 、
$世纪互联(VNET)$、
$蓝汛(CCIH)$的业务爆发，同时CDN的快速增长带来的华为、
$网宿科技(SZ300017)$、
$蓝汛(CCIH)$的业务爆发。
3、IDC、CDN、第三方带宽的增长空间。
从中国互联网的本质，可以看到CDN、第三方带宽是中国特色互联网带来的行业性机会，随着用户接入提速、移动互联网产品爆发，还会继续高速增长。运营商角度，从4G网络的用户CDN加速比重不到其他互联网流量加速比重的一半可以看到，随着4G网络的高速建设，该领域还有较大市场空间。光纤入户升级导致的互联网流量扩容也直接利好涉足CDN、第三方宽带的公司。但是具体企业的市场估值是否合理，需要分别判断分析。同时，我们从用户需求来看，CDN和第三方带宽市场空间产生的原因，在于互联互通问题，而互联互通问题根本原因在于电脑(运营商)上的硬盘(IDC)没有资源，也就是说用户访问的内容，不在运营商网络内。所以，各大运营商(尤其移动)忙于建设IDC，忙于把T100流量引入到自有网络内，IDC仍然在不断的高速发展，因为新的互联网/移动互联网在高速发展。
4、BAT IDC和运营商IDC啥关系。
继续拿运营商比作电脑举例，运营商的IDC就是电脑硬盘，BAT还有其他ABC啥的IDC就是电脑U盘、外接移动硬盘。大规模的可以看做移动硬盘，小规模可以看做U盘，通过USB接口(运营商专线)接入电脑(运营商)。对于电脑来说，外接的移动硬盘和U盘是相当受欢迎的，一是因为电脑硬盘上家伙不多，移动硬盘上好东西多；一是因为可以额外赚取USB使用费(专线流量费)。同样对于电脑来说，直接把内容放到自己硬盘上也好，赚取硬盘空间使用费(IDC租用费)。至于BAT的IDC，因为BAT自有业务太多，而自有IDC有限(移动硬盘不够大)，更多的还是需要放在运营商IDC(电脑硬盘)，所以BAT的IDC是不会大规模对外服务的。
5、IDC到底有没有护城河和技术含量。
IDC就是专业机房、专业制冷、专业电源、可靠性互联网出口的集合，看起来是基础设施很简单，但是对于小规模公司地皮机房、应急发电这些就够喝一壶，而且很难上规模。至于IDC里面的服务器，都是IDC业务需求公司自行配置的，不会是运营商提供，因为很难满足对方个性化的业务需求，所以不会涉及到服务器，除非是极其小型客户，一个服务器上跑N个客户的应用，当然收益微薄。IDC企业的运营关键是啥？那就是IDC的安全运营至关重要。举2个例子，(1)
$中国平安(SH601318)$号称99.9%的互联网服务成功率，是通过自有IDC与三大运营商互联网互通，也就是狡兔三窟的作用。在与三家运营商接入都正常工作时，中国平安的业务针对不同运营商的客户，在运营商内网访问中国平安，不需要跨越互联互通接口，保证了访问速度。在某家运营商互联故障时，通过互联互通可以访问中国平安在其他运营商的接入网络。(2)2013年7月22日早晨，因上海市政道路施工导致某运营商通信光缆被挖断，
$腾讯控股(00700)$微信出现大范围系统故障。对于大型互联网企业来说，未来IDC的发展必须多运营商互联网出口化。综上两点，可以看出，大型化多互联网出口的IDC企业更具有竞争力。
6、未来IDC啥样。
互联网未来的发展，就是云平台 大数据 社交，未来的IDC就是基于三家运营商IDC上层的云平台化，通过云平台调度，运营商内部资源优先访问，尽量避免走互联互通。
反过来思考，CDN、第三方带宽的高速发展也就是IDC不足的表现，如果IDC资源足够是否意味着CDN、第三方带宽的发展到头？
@小权 @独立财经分析师 @投星资产 @TOPCP @暖暖冰山一角 @明石高峰 @付羽_投资笔记 @钱就是这样赚的|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJarod 回复
海啸001：
个人感觉，鹏博士的业务在第三方宽带方面较多。鹏博士股价高速发展期刚好遇到第三方宽带高速发展，竞争对手少，网络质量高，市场竞争者少。但是随着第三方宽带发展，出现下面三个问题，可能导致鹏博士毛利下降：
1、由于第三方带宽较正规互联互通出口便宜，运营商大幅扩容，引来较多公司关注参与，市场参与者较多，随着低劣公司的进入，直接导致现在比前几年出口带宽费用下降。市场份额虽然扩大了，但是单价收入下降了，运营成本不降，毛利下降。
2、电信不同省份出现无序竞争，为了完成任务抢拉其他省份“生意”，被电信集团集中整治，BGP类第三方宽带全部封堵，直接导致鹏博士该类业务收益消失。
3、随着CDN、IDC业务高速发展，自带“移动硬盘”的第三方出口公司的优势比纯粹二传手的第三方出口公司体现不出来，导致运营成本高而市场份额提升能力无法体现出来。
个人觉得鹏博士需要拓展在互联网领域新的突破才能再次雄起。
